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一、高校財(cái)務(wù)的環(huán)境分析

(一)國(guó)家教育經(jīng)費(fèi)投入不足

自1999年起，我國(guó)高等學(xué)校連續(xù)超常規(guī)擴(kuò)招，辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大，這就需要大量的教育經(jīng)費(fèi)投入，但經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重短缺成為影響我國(guó)高等教育發(fā)展的最大障礙，給高等教育的發(fā)展帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。從教育規(guī)模來(lái)看，我國(guó)高等教育毛入學(xué)率2013年已達(dá)到34.5%。從教育投入角度而言，2012年我國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP比例雖已達(dá)到4%，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距。

(二)高校教育運(yùn)行成本增加

隨著教育規(guī)模的擴(kuò)大，高校運(yùn)營(yíng)的各項(xiàng)成本也必然會(huì)增加，才能滿(mǎn)足高校日常運(yùn)轉(zhuǎn)的需要。隨著高校紛紛擴(kuò)招，在校大學(xué)生人數(shù)按每年20%以上的速度增長(zhǎng)，部分高校以多校區(qū)辦學(xué)的方式運(yùn)行，這勢(shì)必會(huì)涉及到多套班子運(yùn)轉(zhuǎn)的問(wèn)題，無(wú)疑又增加了運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。另外，老校區(qū)校舍的利用率不高，往往會(huì)疏于管理，老化及破損程度高，需要二次翻新;新區(qū)建設(shè)、老區(qū)更新需要投資更多的資金，為高校的財(cái)務(wù)運(yùn)行帶來(lái)了很大的負(fù)擔(dān)，所以必須要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，以財(cái)務(wù)策略調(diào)整，防止資金斷鏈。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原則

(一)系統(tǒng)性原則

由于現(xiàn)有高校的記賬方式采用的是收付實(shí)現(xiàn)制，賬目以流水賬形式呈現(xiàn)，看不出一個(gè)項(xiàng)目資金發(fā)揮的邊際價(jià)值。一般的風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)在預(yù)算和決算的簡(jiǎn)單對(duì)比，往往會(huì)產(chǎn)生毫無(wú)根據(jù)的追加預(yù)算，缺乏系統(tǒng)性的業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)，以衡量資金是否使用得當(dāng)。所以，要建立有參考價(jià)值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，首先應(yīng)該從高校辦學(xué)財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)的整體上進(jìn)行系統(tǒng)控制。

(二)成本效益原則

成本效益的缺失普遍存在于高校管理中。因?yàn)檗k學(xué)體制和歷史習(xí)慣等原因，高校在計(jì)劃和實(shí)際使用經(jīng)費(fèi)的時(shí)候很少考慮成本，一般只看重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。要讓財(cái)務(wù)資金能夠發(fā)揮邊際價(jià)值，需要建立比較完善的用款制度且要投入一定人力和物力實(shí)施，會(huì)增加管理費(fèi)用，這就需要權(quán)衡增加的支出與實(shí)施成本效益控制后取得的收益，看是否值得投入進(jìn)行預(yù)期效果控制。

(三)科學(xué)性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析要求建立的模型科學(xué)合理，數(shù)據(jù)的來(lái)源是可循的，剔除一些額外的干擾因素，并且數(shù)據(jù)之間應(yīng)該相互獨(dú)立又相互補(bǔ)充，能夠衡量和檢測(cè)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)，并在很大程度上能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警。

(四)總體性原則

對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警不僅需要分析高校教育事業(yè)的發(fā)展，而且包括高校基本建設(shè)、后勤相關(guān)產(chǎn)業(yè)及校辦企業(yè)，系統(tǒng)地評(píng)價(jià)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。

(五)獎(jiǎng)懲原則

高校實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，為保證能夠行之有效，必須建立一系列相對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)懲體系，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警的結(jié)果能夠落到實(shí)處。比如，在發(fā)現(xiàn)某部門(mén)某項(xiàng)目的財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，令其部門(mén)馬上進(jìn)行整改，如達(dá)到了預(yù)期的效果，可以對(duì)積極應(yīng)對(duì)的人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，否則進(jìn)行問(wèn)責(zé)，以保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警能發(fā)揮實(shí)效。

(六)可靠性原則

在采集高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警模型數(shù)據(jù)及相關(guān)資料時(shí)，能確保所有數(shù)據(jù)具有真實(shí)可靠的原始資料，能直接或間接提取，保證其真實(shí)可靠性。

(七)動(dòng)態(tài)完善原則

高校實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，是一個(gè)長(zhǎng)期持續(xù)的過(guò)程。所以高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型不是一成不變的，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程，以適應(yīng)高校辦學(xué)模式的變化及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多變，改變或剔除高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警模型中不適用的數(shù)學(xué)因子。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型

通過(guò)收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析資料，發(fā)現(xiàn)對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究主要有模糊綜合評(píng)價(jià)模型、因子分析模型、奧特曼的Z記分法、高校貸款控制模型等。前三個(gè)模型的思路都是通過(guò)建立一系列函數(shù)指標(biāo)，然后采用一定的計(jì)量方法進(jìn)行高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的衡量和預(yù)測(cè)。然而模糊綜合評(píng)價(jià)模型與另外兩個(gè)模型又有很大的區(qū)別。模糊綜合評(píng)價(jià)模型所采集的是一系列非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而另外兩個(gè)模型大多使用的是可計(jì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。貸款控制模型是為了進(jìn)一步規(guī)范高校銀行貸款行為，教育部、財(cái)政部在《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》中提出，高校銀行貸款額度控制模型，著重于對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。本文選擇Z記分法模型對(duì)S高校的總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行預(yù)警，而關(guān)于Z記分法對(duì)衡量高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適用性，我國(guó)已經(jīng)有學(xué)者以高校財(cái)務(wù)決算數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了驗(yàn)證。另外，本文關(guān)注的是財(cái)務(wù)類(lèi)的指標(biāo)，所以建立在非財(cái)務(wù)指標(biāo)基礎(chǔ)上的模糊綜合評(píng)價(jià)模型不適用;而因子分析的結(jié)果有利于多所高校之間的橫向比較，也沒(méi)有一個(gè)具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警界限與標(biāo)準(zhǔn)，所以在這里也不適用。Z記分法還有一個(gè)好處，其選用的指標(biāo)雖然是按照公司經(jīng)營(yíng)模式設(shè)定的，但在高校風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警操作中能夠找到對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，只需在后面的綜合計(jì)算過(guò)程中進(jìn)行處理。從高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成來(lái)源可以看到，貸款負(fù)債方面的風(fēng)險(xiǎn)是主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，所以對(duì)S高校的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，選擇高校貸款控制模型。四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)例

(一)基于Z記分法的綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

利用Z記分法研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思路。在S高校使用Z記分法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的實(shí)踐操作中，結(jié)合其經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，對(duì)Z記分法使用的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定義。高校的銷(xiāo)售收入指的是財(cái)政補(bǔ)助收入、教育收入、科研收入以及其他收入，高校的支出指的是教育事業(yè)支出、科研事業(yè)支出、結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建以及經(jīng)營(yíng)支出。所以高校的稅前利潤(rùn)是銷(xiāo)售收入與支出的結(jié)余。高校的流動(dòng)資產(chǎn)有現(xiàn)金、銀行存款、國(guó)庫(kù)用款額度、應(yīng)收及暫付款等;流動(dòng)負(fù)債主要對(duì)應(yīng)的有短期借入款、應(yīng)交稅金、應(yīng)付及暫存款、應(yīng)存財(cái)政專(zhuān)戶(hù)以及代管款項(xiàng)。遞延稅金指的是高校由于稅法與會(huì)計(jì)制度在確認(rèn)收益、費(fèi)用或損失時(shí)的時(shí)間不同而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅所得之間的時(shí)間性差異。根據(jù)S高校2009－2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)S高校2010－2013年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)Z記分模型進(jìn)行計(jì)算。自2010－2013年Z記分模型計(jì)算出來(lái)的S高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值都在1左右徘徊，最高為2012年的1．08，最低為2011年的0.89，而和Z值計(jì)算的臨界值進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)，計(jì)算出來(lái)的4年都屬于重警，說(shuō)明最近幾年S高校的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況不好，這是因?yàn)樾陆ㄐ^(qū)，進(jìn)行了大量的舉債，造成了銀行貸款為主的負(fù)債增加，工程款項(xiàng)的增加，以及資金流動(dòng)的降低。另外說(shuō)明S高校的財(cái)務(wù)盈利能力較弱，沒(méi)有充分發(fā)掘新建校區(qū)貸款資金的利用價(jià)值。既然S高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在重警，那么給學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)班子做出決策提出了較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，比如如何降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的穩(wěn)健性。

(二)基于貸款額度控制模型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

根據(jù)高校貸款額度控制模型，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為非限定性?xún)羰杖朐O(shè)定，由年均非限定性?xún)羰杖搿年期非限定性?xún)羰杖氍F(xiàn)值、n年期可用于償還貸款余額、n年期累計(jì)新增貸款控制額度及現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)程度測(cè)算幾個(gè)部分組成。以2013年S高校的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為例。

(1)計(jì)算非限定性?xún)羰杖搿８鶕?jù)2013年財(cái)務(wù)報(bào)表決算，其2013年所有收入合計(jì)25000萬(wàn)元。按正常收入估計(jì)，假定以后每年所有收入的增長(zhǎng)額度剛好等于每年支出的增長(zhǎng)額度，呈一個(gè)均衡的增長(zhǎng)趨勢(shì);同時(shí)預(yù)計(jì)每年剛性支出為15000萬(wàn)元，則2013年非限定性?xún)羰杖霝?25000－15000=10000萬(wàn)元。

(2)計(jì)算年均非限定性?xún)羰杖搿＜僭O(shè)每年將非限定性?xún)羰杖氲?0%用于償還銀行貸款，則能夠用于償還銀行貸款的非限定性?xún)羰杖霝?0000×70%=7000萬(wàn)元。

(3)n年期年均非限定性?xún)羰杖氲默F(xiàn)值。假設(shè)需簽訂的是8年期貸款，還款方式是等本付息，同時(shí)設(shè)定銀行貸款年利率為6．5%，則8年期累計(jì)非限定性?xún)羰杖氍F(xiàn)值=年均非限定性?xún)羰杖?times;年金現(xiàn)值系數(shù)=7000×5．9602=41721．4萬(wàn)元。

(4)留存收益n年期可用于償還貸款余額。假設(shè)將2013年事業(yè)基金中一般基金的30%用于償還貸款，以后因?yàn)榭紤]還貸款優(yōu)先的原則，不考慮提取一般基金;根據(jù)2013年年終決算，一般基金結(jié)余為1000萬(wàn)元，則可用于償還貸款的金額為1000×0．30=300萬(wàn)元。

(5)可得出8年期累計(jì)貸款控制總額度為41721．4+300=42021．4萬(wàn)元。

(6)8年期累計(jì)新增貸款控制額度。截至2013年底，貸款余額為30000萬(wàn)元。則8年期累計(jì)新增貸款控制額度為42021．4－30000=12021．4萬(wàn)元。

(7)計(jì)算目前貸款風(fēng)險(xiǎn)程度。從上面的分析可以看出，依靠貸款額度控制模型計(jì)算出來(lái)的貸款風(fēng)險(xiǎn)也屬于較高風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，與前面的Z記分模型計(jì)算出來(lái)的重警結(jié)論相似，表明不論從綜合財(cái)務(wù)能力還是以貸款為代表的S高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都出現(xiàn)了問(wèn)題，這就要求S高校對(duì)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施。

作者：李幼蘭 單位：重慶第二師范學(xué)院