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旅游業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及對策范文1

摘要：近年來，隨著國民收入的提高，人們的生活水平和質(zhì)量都有了很大程度改善，旅游業(yè)將成為具有很大發(fā)展前景的行業(yè)，為使企業(yè)更快更好地發(fā)展，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是旅游企業(yè)的必經(jīng)之路。本文以中青旅控股股份有限公司為例，通過其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來分析企業(yè)乃至整個(gè)旅游業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，并從政府和企業(yè)兩個(gè)方向?qū)档拓?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供一些建議和措施。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流；償債能力；財(cái)務(wù)預(yù)警

近年來，隨著國民收入的提高，人們的生活水平和質(zhì)量都有了很大程度改善，旅游業(yè)將成為具有很大發(fā)展前景的行業(yè)。旅游業(yè)作為一個(gè)典型的消費(fèi)行業(yè)，涉及了包括交通、游覽、住宿、餐飲、購物、文娛在內(nèi)的六個(gè)行業(yè)，橫跨了整個(gè)第三產(chǎn)業(yè)。顯然，旅游業(yè)發(fā)展所帶來的消費(fèi)將帶動整個(gè)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并為國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。現(xiàn)階段我國旅游業(yè)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

旅游人數(shù)逐年增加，短途旅游成主流。我國每年旅游人數(shù)的平均增長率在10%以上，消費(fèi)總額的年平均增長率也達(dá)到10%。而從旅游的地域角度看，國內(nèi)旅游主要集中在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、旅游基礎(chǔ)設(shè)施較完善的傳統(tǒng)旅游勝地，如江浙滬、北京等地。從距離上看，一般以中短游為主，遠(yuǎn)距離旅游為輔。如廣州主要以粵湘鄂的旅游者為主，北戴河以京津冀的旅游者為主。

參觀型旅游占主導(dǎo)，住宿消費(fèi)比重大。出于時(shí)間考慮，走馬觀花式的參觀型旅游活動占據(jù)主導(dǎo)地位，而像健身、考察、養(yǎng)生的專項(xiàng)特點(diǎn)旅游較少。另外，一般游客的消費(fèi)集中在吃住上，吃住行比重高達(dá)85%，但他們卻選擇住低檔旅館，飲食較簡單。剩余15%的消費(fèi)則用于游覽購物上。

通過以上分析發(fā)現(xiàn)，我國旅游業(yè)旅游人數(shù)增加，促使旅游企業(yè)的收入水漲船高，旅游企業(yè)擁有很好的發(fā)展前景。但就當(dāng)下來說，我國旅游總體具有季節(jié)集中性與短途性的特點(diǎn)，加上旅游人員消費(fèi)水平較低，導(dǎo)致旅游企業(yè)的收入不穩(wěn)定。

一、以中青旅為例分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

中青旅控股股份有限公司于1997 年11 月26 日創(chuàng)立，12 月3 日公司股票在上海證券交易所上市，是我國旅行社行業(yè)首家A 股上市公司。作為我國旅游行業(yè)的龍頭，中青旅的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大程度上能映射旅游行業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（一）籌資償債風(fēng)險(xiǎn)分析

1. 籌資分析

由表中數(shù)據(jù)的分析不難看出，中青旅在2008—2013 年期間的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)均大于1，表明其主要通過負(fù)債進(jìn)行融資。這大大加重了企業(yè)融資成本，且償債負(fù)擔(dān)比較重，財(cái)務(wù)費(fèi)用較高。表2列出的是2012 年中青旅財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)：

上圖可見中青旅的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)很重。為相對減輕財(cái)務(wù)費(fèi)用，中青旅選擇大量利用短期借款的短期負(fù)債進(jìn)行融資。表中顯示中青旅的流動負(fù)債比率在近幾年不斷提高，近兩年均在0.9 以上，這表明在企業(yè)所有負(fù)債中，長期負(fù)債幾乎可以忽略。比例如此高的流動負(fù)債對企業(yè)的償債能力要求非常高。

2. 短期償債能力分析

能按時(shí)償還到期債務(wù)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，上表的數(shù)據(jù)顯示，近幾年中青旅的流動比率均低于1.2，2013年更是降到了0.9。而速動比率也在逐年遞減。流動比率小于2，速動比率小于1，說明中青旅在短期償債方面存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)沒有足夠的流動資產(chǎn)來進(jìn)行債務(wù)的償還。這對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生了巨大的威脅。除此之外，中青旅大量用短期借款的方式進(jìn)行融資就更需要有足夠的流動資產(chǎn)或現(xiàn)金儲備來應(yīng)對還債。但實(shí)際情況卻相反，在短期償債方面，中青旅面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.長期償債能力分析

中青旅的資產(chǎn)負(fù)債率小于0.5，且利息保障倍數(shù)均大于8，說明從長期來看，中青旅的償債能力還是不錯(cuò)的。從權(quán)益乘數(shù)來看，2011 年與2012 年的權(quán)益乘數(shù)均大于2，表明中青旅在這兩年又向銀行大量借債，企業(yè)資產(chǎn)對負(fù)債的依賴程度較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大，不過在2012 年下半年這一現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率均有所下降。雖然從長期來看，中青旅的償債能力不錯(cuò)，但由于其主要的融資方式是向銀行獲取短期借款，所以這并不能表明其償債能力就比較強(qiáng)。（二）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)分析

著名的股票投資家巴菲特曾說過“現(xiàn)金為王”，現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。上表中的數(shù)據(jù)表明在2008 年—2013 年這六年間企業(yè)的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金回收率小于0.1，且一些年度的企業(yè)自有現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，說明對于中青旅來說經(jīng)營現(xiàn)金流量不夠充足，對公司籌資活動的風(fēng)險(xiǎn)保障水平較低。而且該企業(yè)的流動性和財(cái)務(wù)彈性較低，無法對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化做出及時(shí)的反應(yīng)。

二、我國旅游企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

通過以上對中青旅財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，表明該企業(yè)經(jīng)營過程中存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這也正是整個(gè)旅游行業(yè)的一個(gè)縮影。因此，下面我們將從以上對中青旅財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析總結(jié)出我國旅游行業(yè)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

旅游企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)指旅游企業(yè)無法償還到期的因籌資而獲得的負(fù)債的可能性。旅游企業(yè)籌資能力差且成本費(fèi)用高，其次是籌資渠道過于單一，過度依賴銀行貸款，資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債比例高，具有較高的現(xiàn)金性風(fēng)險(xiǎn)易使企業(yè)出現(xiàn)資本儲備不足，經(jīng)營困難的問題。此外，旅游企業(yè)因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的市場競爭力弱，資源浪費(fèi)嚴(yán)重均不利于企業(yè)的再籌資。

（二）償債風(fēng)險(xiǎn)

由于旅游產(chǎn)品是有形產(chǎn)品與無形產(chǎn)品的有機(jī)結(jié)合,旅游企業(yè)中大部分為無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)的特點(diǎn)就是資產(chǎn)定價(jià)的靈活與不確定性, 以及在未來償債時(shí)的變現(xiàn)能力的不穩(wěn)定性。其次，旅游企業(yè)大規(guī)模采用向銀行獲取短期借款的方式來獲取資金，這也加劇了后期需要償還的債務(wù)。

（三）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)與銷售的同時(shí)實(shí)現(xiàn), 使得旅游企業(yè)有更多的自信利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營, 當(dāng)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)也往往被忽略。經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，出現(xiàn)負(fù)數(shù)意味著企業(yè)的獲利原動力很有可能已經(jīng)發(fā)生了故障。

三、加強(qiáng)旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

（一）國家宏觀角度

1.創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

政府有關(guān)部門首先應(yīng)該為加強(qiáng)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。政府應(yīng)繼續(xù)深化金融、投資、財(cái)稅等方面的體制改革，完善針對旅游行業(yè)的法律法規(guī)，改善信用環(huán)境，使各家旅游企業(yè)能夠在公平的競爭環(huán)境下獲得發(fā)展。另外，完善信用評估機(jī)制也是重要的一點(diǎn)，應(yīng)建立全面綜合的信用評價(jià)指標(biāo)。

2.加強(qiáng)對旅游行業(yè)監(jiān)督

旅游行業(yè)協(xié)會作為旅游業(yè)的監(jiān)督組織，應(yīng)加強(qiáng)其自身組織的建設(shè)，協(xié)調(diào)其組織內(nèi)部上下級之間的關(guān)系，對旅游行業(yè)實(shí)行統(tǒng)一籌劃，分級監(jiān)督的策略。此外，加強(qiáng)對旅游行業(yè)監(jiān)督，規(guī)范其經(jīng)營，對不正當(dāng)?shù)母偁庍M(jìn)行監(jiān)督舉報(bào)，努力為旅游企業(yè)的正常經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，并盡量減少外部風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金

政府應(yīng)從財(cái)政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，用于在企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)的救助，一方面能減輕危機(jī)發(fā)生時(shí)政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，另一方面又能夠使旅游企業(yè)建立自己的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)能通過對基金的使用來幫助企業(yè)度過危機(jī)。

（二）企業(yè)微觀角度

1. 樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。

首先旅游企業(yè)的管理者要有充分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因的基礎(chǔ)上，從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，對企業(yè)資金運(yùn)動的各個(gè)環(huán)節(jié)及其互相間的聯(lián)系進(jìn)行深入探究，充分摸清產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素，發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)生的規(guī)律和主要表現(xiàn)形式，并在決策時(shí)盡量避免為企業(yè)帶來更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的綜合決策水平。

2. 正確識別和估量風(fēng)險(xiǎn)

旅游企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員應(yīng)通過對企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及自身的財(cái)務(wù)活動的周密分析來正確識別風(fēng)險(xiǎn)，找出對企業(yè)未來收益帶來不利影響的因素。此外，管理者還應(yīng)科學(xué)地評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，對各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能的發(fā)生頻數(shù)、造成的損失及其程度進(jìn)行合理科學(xué)地評估。通過這些風(fēng)險(xiǎn)估量，能為今后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策和預(yù)防提供準(zhǔn)確依據(jù)。

3. 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和監(jiān)測。

一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往有明顯的表現(xiàn)，例如現(xiàn)金凈流量為負(fù)，無法償還到期債務(wù)，短期借款籌資比重巨大等。而像失去市場份額、負(fù)債金額大、虧損嚴(yán)重、關(guān)鍵管理人員離職等現(xiàn)象的出現(xiàn)可以被認(rèn)為是出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆。企業(yè)可以通過建立準(zhǔn)確靈敏的信息監(jiān)測系統(tǒng)，收集各種相關(guān)信息并及時(shí)進(jìn)行分析處理，判斷企業(yè)是否出現(xiàn)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。若發(fā)現(xiàn)有該征兆，則及時(shí)制定對策，把隱患消滅在萌芽之中。

經(jīng)過上述分析，具有良好發(fā)展前景的旅游企業(yè)也存在各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些都將會成為阻礙旅游企業(yè)發(fā)展的絆腳石，所以政府和企業(yè)需采取一系列措施來盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于政府部門，需要做到以下幾點(diǎn)：（1 ）為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。（2）加強(qiáng)對旅游行業(yè)監(jiān)督。（3）建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金。企業(yè)自身則需要做到以下幾點(diǎn)：（1 ）樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。（2）正確識別和估量風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

參考文獻(xiàn)：

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旅游業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及對策范文2

[摘要]旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在飯店財(cái)務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致?lián)p失的機(jī)會和可能性。為了搞好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機(jī)制；微觀上可從機(jī)構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和加強(qiáng)信用管理等方面采取對策。

在主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運(yùn)動即財(cái)務(wù)活動貫穿于飯店經(jīng)濟(jì)活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機(jī)統(tǒng)一。而財(cái)務(wù)活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的，都有可能使飯店實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機(jī)會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強(qiáng)旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本和，以最小的成本對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、預(yù)測、控制和處理的一種管理行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是旅游飯店風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，將為飯店進(jìn)行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險(xiǎn)提供條件和可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)會和損失擴(kuò)大的可能性，提高飯店資金運(yùn)動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進(jìn)飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財(cái)務(wù)活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財(cái)環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強(qiáng)自身決策的性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

造成旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如、經(jīng)濟(jì)、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財(cái)活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財(cái)不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個(gè)方面。相應(yīng)地，飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)指由于負(fù)債籌資使飯店到期不能償還債務(wù)的可能性。我國飯店既存在現(xiàn)金性風(fēng)險(xiǎn)，又存在收支性風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金性風(fēng)險(xiǎn)是由理財(cái)不當(dāng)和資本結(jié)構(gòu)不合理引起的，主要表現(xiàn)為籌資成本費(fèi)用過大、負(fù)債比例高（許多飯店超過50%）、從資本市場上籌資能力差、籌資渠道單一（過分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理）等。收支性風(fēng)險(xiǎn)主要是源于經(jīng)營不善。主要表現(xiàn)為管理水平低，市場競爭力弱，虧損嚴(yán)重，如不加強(qiáng)管理，就會給飯店再籌資和經(jīng)營帶來困難。

投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資不能達(dá)到預(yù)期效益、遭受損失的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)源于旅游飯店缺乏信息以及經(jīng)營效率低下。飯店固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長，經(jīng)濟(jì)效益的季節(jié)性和波動性強(qiáng)，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，投資的風(fēng)險(xiǎn)性不言而喻。我國的飯店業(yè)在投資決策過程中，由于缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場預(yù)期不正確，投資不能獲得預(yù)期的收益，為飯店帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。旅游飯店經(jīng)營具有經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項(xiàng)目多、提供的產(chǎn)品時(shí)間性和季節(jié)性強(qiáng)的特點(diǎn)。我國大多數(shù)旅游飯店管理水平低、經(jīng)營不善，競爭力弱，再加上債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終會表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，缺乏回避風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，也是導(dǎo)致旅游飯店實(shí)際投資收益與預(yù)期相比相差甚遠(yuǎn)的重要原因。

資金回收風(fēng)險(xiǎn)。旅游飯店資金的回收風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)質(zhì)看，應(yīng)收賬款是飯店流動資金的投放，其風(fēng)險(xiǎn)主要是收回時(shí)間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。它的拖欠將會嚴(yán)重影響飯店的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競爭的壓力，我國旅游飯店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環(huán)境差，缺乏社會化的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)大，再加上結(jié)算方式落后，使得旅游企業(yè)間拖欠款日益突出，嚴(yán)重影響飯店的實(shí)際收益。

分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。這種風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)來源。一方面是收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，即由于方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；或者虛減當(dāng)期利潤，影響飯店聲譽(yù)。另一方面是對投資者分配收益的形式、時(shí)間和金額的把握不當(dāng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。對飯店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報(bào)，又會挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽(yù)。因此，飯店無論是否進(jìn)行收益分配，也不論在什么時(shí)間、以什么方式進(jìn)行，都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

二、旅游飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

（一）宏觀對策

政府有關(guān)部門應(yīng)為飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體而言，必須進(jìn)一步深化旅游飯店改革，通過建立企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全旅游飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，也是信用經(jīng)濟(jì)。政府應(yīng)繼續(xù)深化、投資、外匯、財(cái)稅體制改革，完善相應(yīng)的法規(guī)，優(yōu)化信用環(huán)境，為飯店的創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。針對目前的信用狀況，政府應(yīng)從稅收和政策上鼓勵(lì)社會化信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立，完善信用評估指標(biāo)體系。飯店行業(yè)協(xié)會應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的信用行為，反對不正當(dāng)競爭，為飯店的經(jīng)營和理財(cái)創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使其盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。

建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制。旅游業(yè)是一個(gè)敏感性行業(yè)，易受外部宏觀環(huán)境因素的影響。政府、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)應(yīng)共同努力，建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。行業(yè)主管部門應(yīng)設(shè)立專業(yè)機(jī)構(gòu)，建立和完善行業(yè)的預(yù)警、監(jiān)測和管理信息系統(tǒng)，對全行業(yè)進(jìn)行不間斷的景氣監(jiān)測，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時(shí)向旅游飯店和其他旅游企業(yè)傳遞市場信息和環(huán)境信息，提高全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外，政府應(yīng)從財(cái)政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金既可以減少危機(jī)發(fā)生時(shí)政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，又可以幫助旅游飯店建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使其一旦發(fā)生經(jīng)營危機(jī)和財(cái)務(wù)危機(jī)就能夠通過風(fēng)險(xiǎn)基金的發(fā)放渡過難關(guān)。

（二）微觀策略

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，設(shè)立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。在飯店的經(jīng)營管理過程中，各種風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，飯店的所有員工都應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識。樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，就是既要重視風(fēng)險(xiǎn)的存在又不畏懼風(fēng)險(xiǎn)，管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于經(jīng)營管理工作的始終，尋求最優(yōu)的管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給飯店帶來的損失。飯店內(nèi)部應(yīng)成立一個(gè)專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)，從組織上保證風(fēng)險(xiǎn)管理的順利進(jìn)行。大中型飯店可設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一職，或由財(cái)務(wù)總監(jiān)兼任；中小型飯店可以在財(cái)務(wù)部門設(shè)專人負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作。其主要任務(wù)是對飯店風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程實(shí)施有效監(jiān)督和控制；合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，促使風(fēng)險(xiǎn)管理制度化；認(rèn)真理財(cái)環(huán)境及其變化情況，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，提高飯店對理財(cái)環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門與銷售部門、人事部門和各個(gè)服務(wù)部門的協(xié)調(diào)。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和監(jiān)測。第一，應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)飯店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、監(jiān)測、評價(jià)和預(yù)測的信息系統(tǒng)，其包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報(bào)告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析子系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。前三個(gè)系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，監(jiān)測反映財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度作出評價(jià)、預(yù)測，并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。正是通過這種不間斷的跟蹤監(jiān)測，飯店可以隨時(shí)了解和掌握自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。飯店內(nèi)部的預(yù)警系統(tǒng)在建立和運(yùn)行過程中，要保持與行業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的協(xié)調(diào)、溝通，實(shí)現(xiàn)信息資源的共享。第二，應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，飯店應(yīng)規(guī)范和完善財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，保證信息的真實(shí)性。推行全面的預(yù)算管理，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點(diǎn)，通過實(shí)施全面預(yù)算管理，切實(shí)提高資金使用效益，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，建立決策程序，對有風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)活動明確風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任者，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)活動的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的防范。飯店業(yè)務(wù)部門眾多，實(shí)行的是集中領(lǐng)導(dǎo)、分級歸口管理的財(cái)務(wù)制度。因此，飯店應(yīng)建立健全必要的原始記錄，加強(qiáng)定額管理制度，加強(qiáng)計(jì)量工作，理順內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，減少人為因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，強(qiáng)化對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理。風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)質(zhì)，就是在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對飯店存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。飯店控制和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)源，從而消除風(fēng)險(xiǎn)損失。飯店在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)綜合評價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。二是分散法。即通過飯店之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)可以通過改變資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債期限等以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。具體的方法包括購買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)、通過契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的聯(lián)合將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式可以大大降低飯店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)損害后果自負(fù)。飯店可根據(jù)國家財(cái)務(wù)會計(jì)制度的規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在飯店內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)基金，如償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備等，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)損失，增強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。管理信息化是指飯店廣泛信息技術(shù)，不斷改善生產(chǎn)、經(jīng)營、管理決策的水平，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和競爭力的過程。管理信息化可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴(yán)密監(jiān)控之下，盡量減少內(nèi)部因素對財(cái)務(wù)活動的。財(cái)務(wù)管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時(shí)匯集財(cái)務(wù)會計(jì)信息，通過對財(cái)務(wù)信息高效有序的管理和應(yīng)用，保障財(cái)務(wù)會計(jì)信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高財(cái)務(wù)管理決策的水平；管理信息化可使預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，有利于加速資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)約占用資金，提高資金利用率。現(xiàn)階段，我國大多數(shù)飯店可以考慮在會計(jì)電算化的基礎(chǔ)上，把財(cái)務(wù)信息化作為突破口，加快信息化建設(shè)的步伐。

加強(qiáng)對飯店信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。，我國飯店業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)巨大。為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，飯店應(yīng)制定科學(xué)的信用政策。信用政策是飯店財(cái)務(wù)政策的一個(gè)重要組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策等內(nèi)容。飯店應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營情況和客戶的不同信譽(yù)情況制定信用政策，加強(qiáng)信貸管理。可考慮做好以下幾項(xiàng)工作：一是設(shè)立信貸部，認(rèn)真作好賒銷對象的資信調(diào)查。針對會議、旅游團(tuán)隊(duì)、旅游人和個(gè)人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實(shí)行分級管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的限度內(nèi)。二是強(qiáng)化應(yīng)收賬款的單個(gè)客戶管理和總額管理。飯店應(yīng)對與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來的客戶進(jìn)行單獨(dú)管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個(gè)別賬戶是否存在賬款拖欠。信用管理人員應(yīng)定期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計(jì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價(jià)值，并相應(yīng)地調(diào)整信用政策。三是建立銷售—回款責(zé)任制，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結(jié)算方式；制定合理的收賬政策，對應(yīng)收賬款實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，及時(shí)催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度；在已有應(yīng)收賬款檔案的基礎(chǔ)上，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，正確核算壞賬損失。

風(fēng)險(xiǎn)管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競爭力，資金運(yùn)行和業(yè)務(wù)經(jīng)營是飯店經(jīng)營最重要的兩個(gè)方面。良好的資金運(yùn)行能促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動向?qū)崿F(xiàn)高效益的方向，高效益的經(jīng)營活動能使資金運(yùn)行向著有效循環(huán)的方面轉(zhuǎn)化。因此，飯店應(yīng)提高管理人員的素質(zhì)，加強(qiáng)和改善內(nèi)部經(jīng)營管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理職能，通過信息化建設(shè)將飯店建設(shè)成型組織，構(gòu)筑科學(xué)的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，不斷提高自身的創(chuàng)新力和市場競爭力。

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[1]譚國平，于麗慧。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理[J].統(tǒng)計(jì)與咨詢，2003，（2）。