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互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文1

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)及影響

首先，傳統(tǒng)金融部門借助互聯(lián)網(wǎng)形式形成的金融互聯(lián)網(wǎng)化，在一定程度上提高了資金融通的效率，表現(xiàn)在：（1）提高了資金配置的效率，金融部門的主要作用即為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融通資金，實(shí)現(xiàn)資本在貨幣形式上的優(yōu)化配置，從而實(shí)現(xiàn)貨幣資本從一個(gè)部門向另一個(gè)部門的轉(zhuǎn)移。（2）實(shí)現(xiàn)了投資者與籌資者之間的對(duì)接，開辟了除傳統(tǒng)的間接融資（銀行借貸）和直接融資方式（發(fā)行證券）以外的融資模式，提高了資金配置的效率。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融通過“交易貨幣資本化”，擴(kuò)大了貨幣資本的源泉。傳統(tǒng)金融系統(tǒng)通過信用將貨幣從各個(gè)角落集聚在一起，馬克思曾經(jīng)談到，不變資本的折舊和價(jià)格的跌落、可變資本中成為工人工資而尚未消費(fèi)的部分、用于再積累而還沒有積累到一定量的資本、資本家的收入的一部分以及從產(chǎn)業(yè)資本中退出來的資本，這些資本的暫時(shí)或長期的游離都可以形成貨幣資本積累的來源。傳統(tǒng)金融即以這些來源為資金的主要來源，而互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)將原來的日常交易通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行，現(xiàn)實(shí)交易的商品流和貨幣流在時(shí)空上被一定程度地分離，從而利用買賣之間的時(shí)差以及買賣之前的預(yù)付，將資金暫時(shí)留存在這些企業(yè)內(nèi)部。通過這種方式儲(chǔ)存起來的流量貨幣取決于交易量的大小，隨著交易量的增大，這種流量達(dá)到一定的數(shù)額，通過資本運(yùn)作所能得到的收益就可能超過單純的商品交易所能得到的利潤率。這樣互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)，實(shí)質(zhì)上是在一定程度上將社會(huì)上個(gè)人用于生產(chǎn)生活的資金進(jìn)一步地資本化。在資金短缺時(shí)，通過資本市場(chǎng)的運(yùn)作，可以獲得較高的收益。在資金充裕時(shí)，卻并不存在實(shí)質(zhì)的損失。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模的不斷增長，這樣積累起來的貨幣在企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)積累到了一個(gè)相當(dāng)可觀的數(shù)額，余額寶的存儲(chǔ)過萬億已經(jīng)證明了這樣一種趨勢(shì)。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融使資本高增殖大眾化成為可能。互聯(lián)網(wǎng)金融具有積少成多、積沙成塔的累積規(guī)模效應(yīng)，這就使互聯(lián)網(wǎng)金融將原來專屬于手中坐擁大額貨幣資本進(jìn)行高額資本增殖的權(quán)利，分享給了普通民眾。“作為貨幣的貨幣是什么也生不出來的”，而作為資本的貨幣是有可能生出貨幣的，資本的增殖在現(xiàn)代不再只是資本家階級(jí)的事業(yè)，也是普通工薪階層的事業(yè)，從工資等勞動(dòng)收入中游離出來的閑置貨幣也和資本家手中轉(zhuǎn)化為資本的貨幣一樣，也有增殖的要求。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的逐步融合。在經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的外部結(jié)合過程之后，產(chǎn)業(yè)資本已經(jīng)開始擺脫金融資本的控制，出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的內(nèi)部結(jié)合，例如許多大公司在經(jīng)歷了與銀行資本合作過程中的不利地位后，紛紛建立了自己的財(cái)務(wù)公司，專門負(fù)責(zé)公司的融資以及貨幣資產(chǎn)的保值增值業(yè)務(wù)，這就在產(chǎn)業(yè)資本內(nèi)部產(chǎn)生了一種逐步將金融業(yè)務(wù)內(nèi)部化的趨勢(shì)，以減少在不利條件下受到的影響。實(shí)際上，早期各國金融發(fā)展更多是根源于實(shí)體部門的內(nèi)生性特征，如信用卡的發(fā)行、證券化的創(chuàng)新等，在許多國家最早都是實(shí)體企業(yè)自發(fā)推動(dòng)的。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了電子商務(wù)的飛躍、服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升等，由此使得各類具有產(chǎn)業(yè)鏈集中性特征的新型企業(yè)出現(xiàn)，并且有可能高效率、風(fēng)險(xiǎn)可控地自發(fā)提供或發(fā)掘金融資源，不再必須完全依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或資本市場(chǎng)。這種根植于實(shí)體部門需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，往往是相對(duì)健康的，也是最有生命力的。產(chǎn)業(yè)資本的金融業(yè)務(wù)內(nèi)部化的特點(diǎn)是，它并沒有完全拋棄原來的產(chǎn)業(yè)資本，相反產(chǎn)業(yè)資本之所以將金融業(yè)務(wù)納入到自己的內(nèi)部是為了擺脫對(duì)外部金融資本的依賴，從而能夠更好地完成資本增殖的目標(biāo)。產(chǎn)業(yè)資本在自身擴(kuò)大再生產(chǎn)過程中，對(duì)貨幣資本的需要是不確定的，一方面不可避免地會(huì)產(chǎn)生對(duì)貨幣資本的不定時(shí)需要，另一方面又不愿意接受金融資本在提供所需貨幣時(shí)所附加的眾多分配上的不平等條件。所以在產(chǎn)業(yè)資本的內(nèi)部就會(huì)產(chǎn)生建立金融資本的要求。產(chǎn)業(yè)資本內(nèi)部在一定技術(shù)手段下具備建立金融資本的條件，金融資本的大部分貨幣資本正是來源于產(chǎn)業(yè)資本，產(chǎn)業(yè)資本將內(nèi)部的閑置資本進(jìn)行收集，以其他主體作為貨幣資本的部分來源，從而在必要時(shí)滿足產(chǎn)業(yè)資本對(duì)金融資本的需要。產(chǎn)業(yè)融合背景下的公司金融如京東金融、阿里余額寶、微信支付等，在與產(chǎn)業(yè)資本相交叉的地方，將客戶用于消費(fèi)的資金，化零為整，進(jìn)行資本運(yùn)作。在阿里余額寶將資金的來源從自身業(yè)務(wù)擴(kuò)展到全體民眾時(shí)，即在一定程度上完成了金融的公司內(nèi)部化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)利率及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有創(chuàng)造貨幣的機(jī)制，往往存在貨幣資本的積累大于現(xiàn)實(shí)資本的積累的情況，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中的P2P和眾籌屬于交易撮合類型，不具備資金池和再貸款的功能。新形式的金融資本與實(shí)體資本在一定程度上是能夠保持一致的。而對(duì)于融合型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，當(dāng)貨幣資本的積累大于本企業(yè)從事實(shí)體資本運(yùn)營界限時(shí)，京東金融和阿里雙寶這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，就有可能動(dòng)員客戶將其資金實(shí)現(xiàn)與金融產(chǎn)品的對(duì)接，原因在于客戶大量的預(yù)付資金暫時(shí)存儲(chǔ)在這些以現(xiàn)實(shí)資本的運(yùn)作為基礎(chǔ)的企業(yè)之上。這部分資金由于監(jiān)管的要求是企業(yè)不能隨便運(yùn)用的，然而，在這些企業(yè)提供了相關(guān)的金融產(chǎn)品之后，在客戶個(gè)人的意志之下，這部分資金從原來的沉淀狀態(tài)，轉(zhuǎn)變?yōu)榛顒?dòng)狀態(tài)，這些企業(yè)所積累的貨幣資本往往大于現(xiàn)實(shí)資本的積累。利率的高低在一定程度上取決于貨幣資本供應(yīng)者和貨幣資本需求者在貨幣市場(chǎng)上的力量對(duì)比。分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)利率的影響應(yīng)該對(duì)不同性質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行分類分析。首先，融合類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，將實(shí)體資本的日常交易資金，從交易過程中解放出來，在實(shí)現(xiàn)交易的同時(shí)，增加了貨幣資本的供應(yīng)，從一定程度上緩解了貨幣的短缺。其次對(duì)于撮合類的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其將原來將運(yùn)用于銀行信貸的資金，通過自我管理的方式，注入到貨幣資本市場(chǎng)上，這種資本在一定程度上缺乏商業(yè)銀行的貨幣再造功能，所以會(huì)減少貨幣的供應(yīng)，而如果這些資金在貸出之后，又流回銀行，則會(huì)在一定程度上緩和貨幣再造功能缺乏的不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)利率的影響也是雙重的。首先，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所積累的貨幣資本在經(jīng)過一定的操作之后，迂回性地又回到銀行，這中間的交易成本在交易主體增多的情況下，有提高的趨勢(shì)。但對(duì)于撮合類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，如P2P和眾籌等，則是在降低交易成本。金融危機(jī)的根源在于貨幣資本的積累與現(xiàn)實(shí)資本積累的不一致所導(dǎo)致的投機(jī)效應(yīng)。怎樣避免在互聯(lián)網(wǎng)金融中兩者積累的不一致所形成的累積系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是監(jiān)管的關(guān)鍵。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，中小企業(yè)有較大的可能性以低于原來高利貸的利率得到信貸支持；其次，大企業(yè)在商業(yè)銀行的高利率面前可能逐步實(shí)現(xiàn)金融內(nèi)部化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有著較大的促進(jìn)作用，但也要防止互聯(lián)網(wǎng)金融形式中的融合類型過度金融化。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的累積系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文2

1.大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融主要特征是獲取和處理利用大數(shù)據(jù)的能力較強(qiáng)。這為滿足中小企業(yè)個(gè)性化融資需求提供了技術(shù)支撐。以阿里小微金融為例，電子商務(wù)平臺(tái)商戶完成訂單交易后，可將企業(yè)持續(xù)經(jīng)營狀況、銷售規(guī)模、資金回籠速度以及售后服務(wù)評(píng)價(jià)等信息進(jìn)行縱向傳遞，能夠幫助阿里金融判斷資金需求方的資質(zhì)和征信狀況，并決定其是否能夠獲得貸款。2.低成本優(yōu)勢(shì)突出?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)通過大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，降低資金供求雙方信息溝通和業(yè)務(wù)對(duì)接成本，在消除信息不對(duì)稱的同時(shí)，降低了銀企雙方的交易成本。隨著云存儲(chǔ)與云計(jì)算能力提高，信息的可獲得率與可利用率大大提升，金融機(jī)構(gòu)分析處理大數(shù)據(jù)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)融資個(gè)性化服務(wù)能力逐步提高。通過平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)分析，對(duì)資金需求方的資金實(shí)力、征信狀況和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，根據(jù)評(píng)價(jià)主動(dòng)向中小企業(yè)提供各類貸款選擇，單個(gè)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)模式下的貸款成本降到甚至只有幾元。3.便利性優(yōu)勢(shì)明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下微金融創(chuàng)新降低了中小企業(yè)融資難度系數(shù)，為中小企業(yè)資金融通提供了經(jīng)常性的可能，中小資本和資源配置效率提高，互聯(lián)網(wǎng)微金融模式、方法、產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程進(jìn)一步加快，融資便利性更突出。

二、網(wǎng)絡(luò)融資對(duì)中小微企業(yè)的影響及其創(chuàng)新機(jī)理

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資對(duì)中小微企業(yè)的影響

1.加速企業(yè)資金流動(dòng)。資本充盈率和資金周轉(zhuǎn)率是企業(yè)經(jīng)營的重點(diǎn)，防止資金鏈斷裂，提高資金流動(dòng)性，改善資金供給結(jié)構(gòu)和配置狀況，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)經(jīng)營的核心所在?；ヂ?lián)網(wǎng)條件下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的直接融資使中小企業(yè)擺脫傳統(tǒng)融資模式的諸多束縛，使由來已久的資金問題得到較大程度解決，為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展釋放了活力。2.降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資既可以降低企業(yè)的融資成本，減少企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用，為成本和費(fèi)用節(jié)約提供了較大空間，也可以為企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，購進(jìn)機(jī)械設(shè)備、原材料、固定資產(chǎn)等提供資金支撐，進(jìn)一步改善企業(yè)的成本利潤率和資本有機(jī)構(gòu)成。3.提高企業(yè)經(jīng)營效益?；ヂ?lián)網(wǎng)融資可節(jié)約企業(yè)融資成本，縮短資金匹配期限，加速了資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高企業(yè)經(jīng)營效益。同時(shí)，通過網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的粘連效應(yīng)，能進(jìn)一步擴(kuò)大中小微企業(yè)市場(chǎng)空間、客戶群規(guī)模、產(chǎn)品廣告的影響力，長期來看，有利于推動(dòng)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營和生產(chǎn)狀況改善。4.增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力?；ヂ?lián)網(wǎng)融資便利化使得資金需求方將更多的人力、物力和財(cái)力集中到企業(yè)發(fā)展的重要領(lǐng)域和核心層面，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，提高各種生產(chǎn)要素資源配置效率，大幅降低企業(yè)融資效率損失，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和科技研發(fā)，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力和進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。根據(jù)中小企業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2013年我國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI）為95.7，比2012年提升了2.4點(diǎn)。其中，東、中、西部指數(shù)分別為95.4、99.6、93.2，分別上升2.1、4和1.8個(gè)點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)感受指數(shù)、綜合經(jīng)營指數(shù)、市場(chǎng)指數(shù)、勞動(dòng)力指數(shù)、投入指數(shù)、效益指數(shù)分別為107.1、105.9、94.6、108.9、101.4、79.4，分別提升3.8、4.3、3.4、1.7、2和3個(gè)點(diǎn)，成本和資金指數(shù)分別為91.4和95.4，分別下降了1.9和0.3個(gè)點(diǎn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資創(chuàng)新主要機(jī)理

1.制度變遷激活融資創(chuàng)新。金融工具和服務(wù)開發(fā)創(chuàng)新是經(jīng)常性的主要金融活動(dòng)，在金融管制和風(fēng)險(xiǎn)約束收斂范式下，作為金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)微觀行為結(jié)果的金融管理制度創(chuàng)新成為金融市場(chǎng)內(nèi)在發(fā)展的要求。信息不對(duì)稱條件下，由于微觀層次的金融管制創(chuàng)新極易造成信息傳遞路徑曲折，信息扭曲度高，決策反饋敏感度差，使得微觀層面的金融制度顯得相對(duì)滯后，并成為金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的障礙，金融市場(chǎng)內(nèi)在的金融制度創(chuàng)新需求不可避免。經(jīng)歷變遷的金融管理制度能夠?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)和金融業(yè)務(wù)改進(jìn)提供制度、政策和環(huán)境層面創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，具有較強(qiáng)的正向外部性，互聯(lián)網(wǎng)金融就是典型的新金融創(chuàng)造的自然選擇。2.成本選擇驅(qū)動(dòng)融資創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新以來，第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷進(jìn)行創(chuàng)新和升級(jí)，大數(shù)據(jù)和便利化優(yōu)勢(shì)使得金融交易成本加速遞減，金融工具和金融服務(wù)質(zhì)量大幅提升?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式下直接融資比例提高，推動(dòng)交易成本選擇金融制度再創(chuàng)新和管理結(jié)構(gòu)再優(yōu)化，進(jìn)一步形成新的金融交易成本節(jié)約。3.風(fēng)險(xiǎn)控制倒逼融資創(chuàng)新。2012年以來，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增強(qiáng)，內(nèi)外需求不振，利率和匯率不確定性風(fēng)險(xiǎn)提高，金融收益不確定性和風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，金融風(fēng)險(xiǎn)管理壓力增大，防線管控機(jī)制倒逼金融工具創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低。

三、對(duì)策和建議

（一）推動(dòng)民間借貸陽光化運(yùn)行

加快推進(jìn)民間借貸管理新機(jī)制，規(guī)范民間借貸市場(chǎng)發(fā)展，防范和化解新的危機(jī)爆發(fā)。在互聯(lián)網(wǎng)金融起步初期，中小微企業(yè)發(fā)融資困難問題仍未達(dá)到有效解決。短期內(nèi)，做好民間借貸市場(chǎng)管理、避免新危機(jī)爆發(fā)的有效途徑是實(shí)行疏堵結(jié)合，禁止“一刀切”，大力推動(dòng)民間借貸陽光化運(yùn)行，將地下融資變?yōu)榈厣先谫Y。通過政府倡導(dǎo)成立民間借貸中心，對(duì)民間借貸實(shí)施陽光化監(jiān)督和管理，可以對(duì)地下錢莊和黑市進(jìn)行有效管理和規(guī)制，進(jìn)一步擴(kuò)大金融監(jiān)管半徑，提高金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

（二）加強(qiáng)對(duì)影子銀行監(jiān)管

一是構(gòu)建以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的橫向合作監(jiān)管體系，通過建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，提高“一行三會(huì)”監(jiān)管合力。二是強(qiáng)化對(duì)第三方支付和網(wǎng)絡(luò)貨幣的監(jiān)管責(zé)任，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)公司財(cái)務(wù)狀況、資本充盈率、現(xiàn)金流狀況等的監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范融資平臺(tái)發(fā)展基金、保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品。三是按照中央監(jiān)管要求，對(duì)于銀行、證券、信托、擔(dān)保、理財(cái)?shù)戎黧w進(jìn)行有效監(jiān)管，重點(diǎn)排查“理財(cái)資金池”潛在風(fēng)險(xiǎn)。四是利用人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)P2P融資、第三方支付平臺(tái)和眾籌融資等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)和宏觀調(diào)控，完善反洗錢規(guī)則，加快社會(huì)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。

（三）優(yōu)化和整合地區(qū)網(wǎng)絡(luò)融資資源

一是推廣浙江中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化和整合本區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)、融資服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)，采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和手段對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資參與各方進(jìn)行信息匹配和信用定價(jià)評(píng)級(jí)。二是實(shí)施區(qū)域?qū)用嫒谫Y統(tǒng)籌，搭建銀-企、網(wǎng)-企融資直接對(duì)接機(jī)制。推動(dòng)中小微企業(yè)與銀行系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)公司對(duì)接，全流程一站式高效對(duì)接，引導(dǎo)銀行和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)公司不斷提升網(wǎng)絡(luò)融資技術(shù)服務(wù)和后續(xù)跟蹤服務(wù)。三是推動(dòng)傳統(tǒng)貸款與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效結(jié)合，創(chuàng)新傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，大力整合銀行以及基金公司、擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司等非銀行性金融機(jī)構(gòu)，為客戶開拓更多的全新貸款渠道。四是實(shí)行貸款計(jì)劃申請(qǐng)預(yù)匹配模式。中小企業(yè)據(jù)實(shí)提出融資申請(qǐng)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)負(fù)責(zé)接收企業(yè)貸款申請(qǐng)，政府對(duì)融資雙方進(jìn)行第三方協(xié)調(diào)溝通，根據(jù)企業(yè)資金需求規(guī)模、經(jīng)營狀況和市場(chǎng)預(yù)期進(jìn)行推薦，幫助企業(yè)爭(zhēng)取更多融資計(jì)劃額度。

（四）推廣區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資模式

互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文3

中國平安作為當(dāng)前國內(nèi)最大的金融集團(tuán)之一，其匯聚投資、銀行、保險(xiǎn)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)為一體，具有多元、緊密、整合的綜合金融優(yōu)勢(shì)平臺(tái)。平安銀行承擔(dān)著中國平安的三大業(yè)務(wù)板塊之一—銀行業(yè)，將在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上打造出自己的特色競(jìng)爭(zhēng)力。中國平安目前擁有約400萬的企業(yè)客戶，而個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶約為企業(yè)客戶的近20倍，同時(shí)客戶服務(wù)網(wǎng)輻射全國多個(gè)省市和地區(qū)，服務(wù)客戶近6000萬，約有450余萬推銷員任職于平安人壽。依托平安集團(tuán)的電子商務(wù)平臺(tái)，全方位多層次地整合并分析客戶的習(xí)慣和理財(cái)水平，打造集商流、資金流、信息流以及物流于一體的閉合回路，將對(duì)平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展起到不可估量的促進(jìn)作用。具體而言：1.攜手保險(xiǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。借由中國平安龐大的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，相比于其他銀行，平安銀行在一些方面明顯具有優(yōu)勢(shì)。其不僅可以以較低的成本快捷地進(jìn)入到新的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而且可通過中國平安的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道，最大限度地實(shí)現(xiàn)客戶間的資源共享，在降低經(jīng)營成本的同時(shí)，擴(kuò)大銷售規(guī)模，為客戶提供一站式的金融服務(wù)。此外，通過有效利用信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，平安銀行可在降低經(jīng)營和管理成本的同時(shí)極大地提高其經(jīng)營效率和管理水平，進(jìn)一步推進(jìn)其金融業(yè)務(wù)的良性循環(huán)。2.綜合金融優(yōu)勢(shì)。在中國平安的綜合金融服務(wù)平臺(tái)下，綜合金融有望成為平安銀行的最大優(yōu)勢(shì)之一，綜合金融是指將此前的以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行?，為客戶有針?duì)性地制定金融服務(wù)方案。3.交叉銷售優(yōu)勢(shì)。作為中國平安綜合金融戰(zhàn)略下的具體體現(xiàn)，交叉銷售能極大程度上利用中國平安內(nèi)的現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)和資源，并將“一個(gè)賬戶，一個(gè)客戶，多種產(chǎn)品，一站式服務(wù)”的遠(yuǎn)景轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。

二、平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式

（一）平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式解析

平安銀行依托綜合金融優(yōu)勢(shì)，借助電子商務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)，整合對(duì)公和零售資源，將互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)以公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、資金同業(yè)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、小企業(yè)金融業(yè)務(wù)等形式展出，在對(duì)各類業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，經(jīng)由銀行、保險(xiǎn)、投資業(yè)務(wù)交叉銷售推出，供客戶選擇和消費(fèi)。

（二）平安銀行與同業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)比

平安銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)重點(diǎn)在于個(gè)人理財(cái)和小微企業(yè)金融方面，下面將以這兩種業(yè)務(wù)為例來剖析平安銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。1.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)比—以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為例。傳統(tǒng)意義上的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對(duì)象，利用其技術(shù)、網(wǎng)點(diǎn)、信息、人才與資金等方面的優(yōu)勢(shì)，充分借助各種理財(cái)工具，從而幫助個(gè)人客戶達(dá)成投資或生活目標(biāo)而提供的綜合理財(cái)服務(wù)。從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面分析，各家銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)存在一定范圍的趨同性，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越充分，各家銀行所能獲得的超額利潤越低，因而需要通過細(xì)化目標(biāo)客戶群，根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，以較低成本為不同客戶群體提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。而針對(duì)特定目標(biāo)客戶群提供簡(jiǎn)約化、標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)正是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)所在，因而在各家銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，就需要著重做好針對(duì)以往目標(biāo)客戶群對(duì)相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)存在的盲區(qū)和空白，密切聯(lián)系客戶需求，牢牢定位代客理財(cái)?shù)墓芾碛^念，不斷細(xì)化市場(chǎng)客戶群體，開發(fā)新的客戶群體。2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)比—以小微金融業(yè)務(wù)為例。商業(yè)銀行小微金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起將為小微金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展提供不竭的動(dòng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融打造的優(yōu)勢(shì)平臺(tái)將使商業(yè)銀行在發(fā)展小微金融過程中，更加注重小微金融的特定目標(biāo)客戶：小微型企業(yè)以及貧困或中低收入群體，以及助力商業(yè)銀行根據(jù)需要推出針對(duì)特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這將解決傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)中的成本高、收益低的困局（見表1）。

（三）平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品—“平安盈”剖析

2013年11月29日，平安銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融推出的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具“平安盈”正式上線。“平安盈”是在互聯(lián)網(wǎng)上為投資者提供創(chuàng)新金融服務(wù)的電子銀行賬戶。目前，“平安盈”資金投資對(duì)象為南方現(xiàn)金增利貨幣基金。平安銀行計(jì)劃與平安集團(tuán)范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)廣泛合作，包括但不限于保險(xiǎn)公司、銀行、基金公司、證券公司等。截至2014年2月27日，平安盈累計(jì)申購額已超過11億。表2和表3將平安銀行和各類金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的代表產(chǎn)品進(jìn)行了對(duì)比。根據(jù)表2和表3可以看出：“平安盈”在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但相對(duì)于其他同業(yè)無明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，且各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在產(chǎn)品定位和設(shè)計(jì)特性上趨于相近。這也從一定層面反映了平安銀行在發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前期，取得了一定的成績(jī)，但同時(shí)需要關(guān)注來自同業(yè)的巨大競(jìng)爭(zhēng)，打造特色行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況分析

（一）平安銀行的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析

如圖1、2、3所示，以收購后的2012年1月為界，2012年各季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量明顯高于收購前的各季度金額。以平安銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的2013年3月為界，2013年各季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量弱于2012年各季度金額，同時(shí)，無論是收購前后還是開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)前后，平安銀行季度投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~及期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額總體呈上升態(tài)勢(shì)，且開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)前后平安銀行業(yè)務(wù)顯著活躍，說明公司正處于成長階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，公司潛力較大。

（二）平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的盈利模式分析

平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的利潤主要來源于中間業(yè)務(wù)收入。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上，平安銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)，更好地經(jīng)營公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、資金同業(yè)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、小企業(yè)金融業(yè)務(wù)以及平臺(tái)搭建工作，從而提升其盈利能力和水平。平安銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的2013年后3個(gè)季度中，其中間業(yè)務(wù)收入顯著增長，展示了其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，且績(jī)效明顯（見圖4）。同時(shí)，如圖5、6所示，以平安銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的2013年3月為界，平安銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)后，其各季度的主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤相比之前同期有所上升，各季度總資產(chǎn)總體上呈增長態(tài)勢(shì)，由此說明了平安銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的正確性，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型很大程度上優(yōu)化了平安銀行的盈利模式，使其在同類銀行中更具競(jìng)爭(zhēng)性。平安銀行轉(zhuǎn)型后的短期內(nèi)，其每股收益相比之前同期呈下降態(tài)勢(shì)（見圖7），一定程度上說明了在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的短暫過渡期內(nèi)，平安銀行需要調(diào)整目標(biāo)客戶群方向，協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)關(guān)系，面臨較大的不穩(wěn)定因素。這就要求其對(duì)自身業(yè)務(wù)發(fā)展做出更清晰的定位和規(guī)劃，同時(shí)在管理上投入更多精力，以保持其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的良性循環(huán)。

（三）平安銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)后的企業(yè)價(jià)值分析

通過分析平安銀行近幾年的股票市值可知，其總體呈增長態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)了平安銀行重要的企業(yè)價(jià)值。平安銀行公布的2014年1季度有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，報(bào)告期末總資產(chǎn)高達(dá)20971.02億元，相比年初增長近10.86%，引領(lǐng)同業(yè)，凈利潤高達(dá)50.54億元，同比增長約40.82%，基本每股收益為0.53元，同比增加了近0.09元，為業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。巨大的發(fā)展?jié)摿︼@示出平安銀行對(duì)客戶的持續(xù)吸引力，有助于其鞏固市場(chǎng)地位，加強(qiáng)未來創(chuàng)造收入來源的潛力。可見，平安銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，將助其打造綜合金融的核心優(yōu)勢(shì)，形成特色核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、進(jìn)一步推進(jìn)平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

對(duì)于平安銀行而言，為更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，需要在明晰自身發(fā)展定位的基礎(chǔ)上，更好地利用關(guān)鍵資源能力，借鑒同類銀行業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化業(yè)務(wù)系統(tǒng)，同時(shí)加大對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的重視，著力控制風(fēng)險(xiǎn)，降低不確定性。

（一）明晰目標(biāo)客戶群結(jié)構(gòu)

從定位來看，當(dāng)前，平安銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有著明確的目標(biāo)客戶群—小微企業(yè)和個(gè)人金融。從長遠(yuǎn)看，平安銀行還需要進(jìn)一步權(quán)衡不同客戶群的資源投入，設(shè)計(jì)針對(duì)不同客戶群的差異化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，優(yōu)化不同客戶群的市場(chǎng)份額。

（二）向全方位金融服務(wù)轉(zhuǎn)型

中國平安作為平安銀行的控股母公司，其融資保險(xiǎn)、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的綜合金融平臺(tái)將為平安銀行向全方位金融服務(wù)轉(zhuǎn)型提供巨大的支持，平安銀行應(yīng)充分利用這一關(guān)鍵資源能力，形成行業(yè)特色競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）整合營銷渠道

借助中國平安的綜合金融優(yōu)勢(shì)，平安銀行享有交叉銷售的特殊優(yōu)勢(shì)，與此同時(shí)，平安銀行還需要根據(jù)自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合龐大的銷售渠道，力求在降低營銷成本的同時(shí)提高銷售力度和范圍。

（四）與戰(zhàn)略伙伴開展合作

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，第三方支付社交網(wǎng)絡(luò)不僅是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也是同盟，商業(yè)銀行只要進(jìn)行適當(dāng)?shù)暮献?，雙方將都可以開拓新的市場(chǎng)。在這方面，平安銀行可以與業(yè)內(nèi)龍頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，搭建銀企合作平臺(tái)，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)技術(shù)、渠道優(yōu)勢(shì)，提供普惠金融服務(wù)。在此過程中，還需處理好與第三方支付公司的競(jìng)合關(guān)系，理性面對(duì)，在競(jìng)爭(zhēng)中把握先機(jī)。

（五）注重網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

在網(wǎng)絡(luò)金融方面，平安銀行需要加強(qiáng)與電子銀行渠道的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在債券、外匯、基金、保險(xiǎn)、私募基金、私人銀行及其他貴重金屬和產(chǎn)品線的合作，創(chuàng)造全面的財(cái)富管理網(wǎng)上平臺(tái)，不斷提高產(chǎn)品的信息檢索、財(cái)務(wù)規(guī)劃咨詢、增值服務(wù)轉(zhuǎn)移后的產(chǎn)品量身定制金融解決方案。

（六）探索風(fēng)險(xiǎn)防范舉措

互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文4

1.20世紀(jì)90年代起步階段這個(gè)時(shí)期的主要特點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)證券的興起。1992年創(chuàng)立的證券經(jīng)紀(jì)商E-Trade開創(chuàng)了完全基于網(wǎng)絡(luò)的交易模式，大幅降低了交易傭金；1995年成立的安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SecurityFirstNetworkBank，以下簡(jiǎn)稱SFNB），是全球第一家無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的銀行，主要為客戶提供儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、信用卡、理財(cái)、抵押貸款等業(yè)務(wù)，曾是美國第六大銀行；1995年成立的InsWeb保險(xiǎn)網(wǎng)站（以下簡(jiǎn)稱IN-SWEB），曾是全球最大的“網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)超市”。但由于產(chǎn)品開發(fā)和客戶粘性等問題，SFNB和INSWEB盈利能力下降，先后被收購。

2.21世紀(jì)第一個(gè)十年的快速發(fā)展階段這個(gè)時(shí)期的主要特點(diǎn)是脫離于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的新興金融服務(wù)興起，包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌融資等。隨著智能終端的普及，以第三方支付、移動(dòng)支付為基礎(chǔ)的新型支付體系快速發(fā)展。雖然這些新興業(yè)務(wù)模式在一定程度上改變了公眾的消費(fèi)習(xí)慣和模式，但無論從規(guī)模上還是影響上都未能對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性威脅，其作用更多體現(xiàn)在豐富了金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。此外，為更好利用支付賬戶中的沉淀資金以及在途資金，持有支付牌照的第三方支付公司（如Paypa）l開始與持有證券牌照的投資公司合作，開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金的新模式。

3.2009年以來虛擬貨幣興起這個(gè)時(shí)期的特點(diǎn)是虛擬貨幣興起，特別是本輪國際金融危機(jī)后，在改革現(xiàn)有國際貨幣體系過程中，以比特幣（Bitcoin）為代表的數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，發(fā)行和供應(yīng)數(shù)量穩(wěn)步增長，使用范圍不斷擴(kuò)大。值得注意的是，在數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)上建立的貨幣匯兌新平臺(tái)進(jìn)一步拓展了各方對(duì)數(shù)字貨幣的需求。

二、美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策與實(shí)踐

美國沒有專門針對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管法律和框架，但這不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融享有監(jiān)管豁免。與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅面臨客戶信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、IT風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，而且部分風(fēng)險(xiǎn)還可能由于互聯(lián)網(wǎng)的原因而被放大。因此，除適用于相關(guān)的聯(lián)邦法律和監(jiān)管政策外，美國還針對(duì)可能存在的監(jiān)管漏洞修訂了相關(guān)法律和政策。

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)行多頭監(jiān)管，美國證券交易委員會(huì)（SEC）與州一級(jí)證券監(jiān)管部門負(fù)責(zé)保護(hù)投資人，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）負(fù)責(zé)保護(hù)借款人。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以“證券經(jīng)紀(jì)商”身份在SEC注冊(cè)，注冊(cè)文件和補(bǔ)充材料包括運(yùn)作模式、經(jīng)營狀況、潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素、管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和薪酬體系以及財(cái)務(wù)狀況。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要將每天的貸款列表提交給SEC，持續(xù)不斷地說明書補(bǔ)充說明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細(xì)節(jié)以及風(fēng)險(xiǎn)揭示。

2.股權(quán)式眾籌2012年美國《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》允許中小企業(yè)通過眾籌發(fā)行股權(quán)籌資資金，賦予股權(quán)眾籌合法地位，并要求SEC制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。眾籌平臺(tái)須向SEC注冊(cè)成為證券經(jīng)紀(jì)交易商或融資平臺(tái)，平臺(tái)核心成員、董事和持有20%以上股份的股東信息、公司業(yè)務(wù)和募集資金使用均需要披露。完成一輪融資的眾籌平臺(tái)必須向SEC提交年度報(bào)告。對(duì)于眾籌項(xiàng)目發(fā)起人，眾籌交易前12個(gè)月，融資總額不得超過100萬美元；未上市企業(yè)只能向特定投資者募集資金，且后者的凈資產(chǎn)需在100萬美元及以上。發(fā)起人至少在首次銷售的21天之前，向SEC提交信息披露文件以及風(fēng)險(xiǎn)揭示，如果籌資額超過50萬美元的話，需要披露額外的財(cái)務(wù)信息，包括經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等。眾籌項(xiàng)目投資人，單一投資總額不得超過10萬美元，且投資人年收入或凈資產(chǎn)少于10萬美元的，12個(gè)月內(nèi)投資額不得超過5%；投資人年收入或凈資產(chǎn)大于10萬美元的，12個(gè)月內(nèi)投資額不得超過10%，也不得高于10萬美元。

3.比特幣等數(shù)字貨幣對(duì)于比特幣，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫表示，美聯(lián)儲(chǔ)無權(quán)監(jiān)管比特幣，因?yàn)檫@是在銀行系統(tǒng)之外產(chǎn)生的支付創(chuàng)新，與美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的銀行體系沒有任何交集。美國國稅局明確宣布，比特幣是需征稅的財(cái)產(chǎn)，比特幣投資者須繳納資本利得稅；用比特幣支付薪酬的雇主須進(jìn)行申報(bào)，比特幣收入要繳納聯(lián)邦所得稅和薪資稅。對(duì)于比特幣交易平臺(tái)，美國財(cái)政部要求相關(guān)交易平臺(tái)以及管理公司向其辦理繳費(fèi)登記，并履行記錄和報(bào)告義務(wù)，對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

4.互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金根據(jù)2010年《貨幣市場(chǎng)基金增補(bǔ)法案》，MMF必須獲得SEC的券商執(zhí)照，必須遵守有關(guān)銀行保密以及反洗錢等方面法律管制，必須履行相應(yīng)的登記、交易報(bào)告等程序。在州監(jiān)管層面，必須獲得州監(jiān)管當(dāng)局的專項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可；不得從事類似銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不得擅自留存、使用客戶交易資金，要求其保持交易資金的高度流動(dòng)和安全。SEC要求MMF及時(shí)披露基金組合，將MMF的最大加權(quán)平均到期期限從90天縮短到60天。5.第三方支付1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，由FDIC和財(cái)政部負(fù)責(zé)監(jiān)管。美國財(cái)政部要求第三方支付企業(yè)向其辦理注冊(cè)，接受聯(lián)邦和州兩級(jí)的反洗錢監(jiān)管，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，記錄和保存所有交易。第三方支付平臺(tái)的留存資金需存放在FDIC保障的銀行的無息賬戶中，且每個(gè)用戶賬戶的上限為10萬美元。

三、借鑒與啟示

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)幾乎都是直接照搬美國。SFNB類的網(wǎng)絡(luò)銀行以“直銷銀行”的方式重新走入公眾視野。2013年9月，阿里巴巴和民生銀行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將在直銷銀行等方面進(jìn)行重點(diǎn)合作；2014年以來，北京銀行、興業(yè)銀行等相繼推出直銷銀行。第三方支付經(jīng)過多年積累，成功填補(bǔ)了銀行支付體系空白，已進(jìn)入雙寡頭壟斷時(shí)期。余額寶、財(cái)付通等網(wǎng)絡(luò)貨幣市場(chǎng)基金幾乎照搬了Paypal聯(lián)通支付賬戶資金與貨幣市場(chǎng)基金的模式，且由于收益較高，余額寶甚至在短期內(nèi)募集資金超過2500億人民幣。小額網(wǎng)貸、P2P貸款、眾籌等業(yè)務(wù)短期內(nèi)快速發(fā)展，但由于業(yè)務(wù)模式高度同質(zhì)，市場(chǎng)整合和優(yōu)勝劣汰在所難免。

1.區(qū)分各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的金融屬性，針對(duì)性地建立完善監(jiān)管制度對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等普通投資者能夠參與的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)按照現(xiàn)有融資管理方式，加強(qiáng)信息披露管理，適當(dāng)設(shè)置安全紅線，并按照機(jī)構(gòu)資質(zhì)分類管理；對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付等涉及較長資金鏈的業(yè)務(wù)，應(yīng)注意加強(qiáng)資金托管、簿記等方面的監(jiān)管；對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶認(rèn)證、電子貨幣發(fā)行與流通、票據(jù)管理、反洗錢和征信等方面的監(jiān)管。

2.做好頂層設(shè)計(jì)，開展跨部門金融監(jiān)管合作互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨不同金融部門，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也容易突破部門監(jiān)管范圍。因此，應(yīng)制定橫跨金融監(jiān)管部門的監(jiān)管方案，并做好部門間分工與合作。同時(shí)也應(yīng)加快相關(guān)細(xì)分行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)制定，使得行業(yè)發(fā)展有章可循、有法可依。應(yīng)強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的“互聯(lián)網(wǎng)思維”，加快對(duì)新技術(shù)、新理念的吸收學(xué)習(xí)，減少監(jiān)管套利的空間，包括打破部門壟斷及造成的信息不對(duì)稱；推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革等金融體系改革，使商業(yè)銀行降低對(duì)利差的依賴，推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新；建立多層次資本市場(chǎng)，豐富社會(huì)公眾的投資選擇，避免互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款造成較大虹吸作用，影響金融穩(wěn)定。

3.加大信用體系建設(shè)力度互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)控制，其中以信用風(fēng)險(xiǎn)為核心。目前，我國征信體系還不夠完整，應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)征信體系建設(shè)，并促進(jìn)符合標(biāo)準(zhǔn)的P2P貸款、眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸公司的信用數(shù)據(jù)庫與現(xiàn)有征信體系整合，完善并豐富現(xiàn)有小微企業(yè)與個(gè)人征信體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文5

互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式主要有兩個(gè)：一是P2P金融，二是第三方支付。其一，P2P金融。P2P即人人貸，P2P金融又稱為P2P借貸，P2P是Peer-to-Peer的簡(jiǎn)寫，其意思就是個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P金融服務(wù)是以公開透明的信用信息為基礎(chǔ)，由具有資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（第三方公司）作為媒介，借方在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上借款標(biāo)，貸方競(jìng)標(biāo)以向借方放貸的行為。P2P平臺(tái)在融資雙方之間充當(dāng)?shù)谌?，不?shí)際擁有資金，只是向交易雙方提供服務(wù)。P2P平臺(tái)最大的特點(diǎn)是借方無須提供實(shí)物抵押或擔(dān)保，僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借方商業(yè)信譽(yù)作為還款的保證。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息，出資人完全對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程控制和負(fù)責(zé)，包括自行判斷借款人的還款能力，自行完成借款行為，并且承擔(dān)借款結(jié)果，自負(fù)盈虧。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，貸方可以整合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)內(nèi)的一系列數(shù)據(jù)，包括交易數(shù)據(jù)、客戶評(píng)價(jià)度數(shù)據(jù)、口碑評(píng)價(jià)、貨運(yùn)數(shù)據(jù)、認(rèn)證信息等，同時(shí)綜合一些外部數(shù)據(jù)，包括海關(guān)、稅務(wù)、統(tǒng)計(jì)等方面的數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)匹配和量化分析，形成一整套同時(shí)具有定性和定量指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。得益于互聯(lián)網(wǎng)的即時(shí)性、海量信息和互動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，P2P可以高效實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)，同時(shí)顯著降低成本。其二，第三方支付。第三方支付是在商家和消費(fèi)者缺乏信用保障或法律支持的情況下為其提供支付結(jié)算服務(wù)的“中間平臺(tái)”。在交易中，買方在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上購買商品后，不直接向賣方付款，而是向第三方平臺(tái)提供的賬戶付款，如果付款成功，由第三方通知賣家發(fā)貨；商品送達(dá)時(shí)，買方驗(yàn)貨收貨之后，如果沒有差錯(cuò)，則通知第三方付款給賣家，由第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，從而使賣家收到貨款。作為一種支付托管行為，第三方支付使得交易款項(xiàng)在流通中實(shí)現(xiàn)可控性停頓，即資金只有在雙方意見達(dá)成一致時(shí)才會(huì)進(jìn)一步流動(dòng)。借助于互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的信息交換功能，第三方支付可以與各家銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，在同一界面上整合多種銀行卡選項(xiàng)，使得消費(fèi)行為更加方便快捷，大大提高消費(fèi)者體驗(yàn)。由于第三方支付平臺(tái)往往依附于大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，本身資信情況良好，且有各家銀行對(duì)其信用進(jìn)行考量，因此能夠解決網(wǎng)上交易的信用問題，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，在推動(dòng)電子商務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范疇。

二、中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的途徑

很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中都遇到融資難、融資成本高的問題，雖然政府的政策逐漸傾向于中小企業(yè)，但中小企業(yè)獲得銀行資金仍然困難重重。近些年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)的融資需求越來越旺盛，但是很多中小企業(yè)難以通過傳統(tǒng)融資途徑得到資金支持，制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。在難以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)從資本市場(chǎng)直接融資的情況下，銀行間接融資也傾向于規(guī)模大的企業(yè)。中小企業(yè)貸款準(zhǔn)入門檻過高，抵押資產(chǎn)不足，又往往難以獲得擔(dān)保，所以銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不愿放貸給中小企業(yè)。另外，現(xiàn)行的商業(yè)銀行融資體制也影響著其風(fēng)險(xiǎn)偏好和資源配置。中小企業(yè)自身也存在著許多問題，如規(guī)模小、資本和經(jīng)營管理水平較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、公司治理缺陷、信息不透明等問題，直接影響到企業(yè)信用等級(jí)。目前，中小企業(yè)的主要融資渠道集中在四大國有商業(yè)銀行以及其他全國性的商業(yè)銀行，但是這些銀行主要的業(yè)務(wù)對(duì)象卻是大客戶，市場(chǎng)也集中在大中城市，從而加劇了地方中小企業(yè)的融資問題［3-4］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從興起之時(shí)就面向規(guī)模小、分散的用戶提供金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)融資與中小企業(yè)融資的“小、快、頻、短”的特點(diǎn)相符合，對(duì)中小企業(yè)貸款具有天然的優(yōu)勢(shì)。從現(xiàn)狀分析，中小企業(yè)主要通過以下方式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資。

1.基于P2P金融平臺(tái)，為中小企業(yè)融資提供了機(jī)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供需雙方自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，使用者成本極低，用戶量急劇增加，產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)，中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資得到迅猛發(fā)展。P2P模式可以整合小額貸款需求和閑置資金理財(cái)需求，通過平臺(tái)信息，借貸雙方匹配，甚至對(duì)資金供求進(jìn)行優(yōu)化組合，為交易雙方提供多種選擇。交易雙方可以不經(jīng)過商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的中介服務(wù)直接聯(lián)系，其本質(zhì)是一種民間借貸方式。貸方與借方直接簽署借貸合同，利用互聯(lián)網(wǎng)上的海量信息和高透明度，有針對(duì)性地了解對(duì)方的資信情況和經(jīng)營現(xiàn)狀。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，信用級(jí)別高的借款人可以最大化自身的信用優(yōu)勢(shì)，其融資需求將得到優(yōu)先滿足，同時(shí)可能獲取更多優(yōu)惠。根據(jù)第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易規(guī)模超過600億元，已有超過800家網(wǎng)站平臺(tái)提供相關(guān)服務(wù)。得益于信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以自行撮合具有不同需求的交易方，盡量滿足各方的特殊需求，特別能滿足在傳統(tǒng)融資模式中易被忽視的群體，進(jìn)一步擴(kuò)大了融資空間。P2P金融無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管，為中小企業(yè)融資提供了很好的機(jī)會(huì)，其資金融通快、門檻低的貸款模式能很好地滿足企業(yè)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求。

2.基于大數(shù)據(jù)，第三方支付為中小企業(yè)提供了融資基礎(chǔ)和便利大數(shù)據(jù)的意義在于對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行挖掘和再造，使其具有空前的應(yīng)用價(jià)值。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，特別是伴隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎和網(wǎng)絡(luò)寬帶等高新信息技術(shù)的大規(guī)模運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融不但可以獲取傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式化的交易結(jié)果數(shù)據(jù)，而且能獲得大量非結(jié)構(gòu)化的交易軌跡數(shù)據(jù)，從而深度融合并挖掘數(shù)據(jù)信息，顯著降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，提高交易透明度，同時(shí)擴(kuò)展并完善了整個(gè)金融行業(yè)的功能，以客戶為中心，服務(wù)上實(shí)現(xiàn)金融脫媒［5］。這樣，一方面中小企業(yè)融資的參與度更強(qiáng)、協(xié)作性更好。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，賣方和買房都能夠獲益。例如，對(duì)商家而言，通過第三方支付，銷售回款得到保障，并且通過提供多種支付工具爭(zhēng)取到更多消費(fèi)者；對(duì)消費(fèi)者而言，由于在賣方收款之前可以進(jìn)行驗(yàn)貨，不必?fù)?dān)心商品質(zhì)量，從而增加了在網(wǎng)絡(luò)上的消費(fèi)信心，增強(qiáng)了消費(fèi)意愿。另一方面，第三方支付平臺(tái)可以更加有效地服務(wù)中小企業(yè)，整合小額融資需求和理財(cái)需要，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和信息化的新思維和新技術(shù)，大幅降低成本和提高效率，同時(shí)擴(kuò)展客戶群體，增加全社會(huì)的金融福利。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于支付便捷、交易成本低、信息透明，過去幾年中互聯(lián)網(wǎng)第三方支付年增速一直在100%以上，為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的覆蓋范圍逐年大幅提高。

3.基于電商小額信貸，中小企業(yè)融資難問題得到緩解自從2009年央行和銀監(jiān)會(huì)確定小額信貸的合法地位后，擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析，在充分挖掘客戶的交易、消費(fèi)和信用等信息的基礎(chǔ)上，批量發(fā)放小額貸款。這種模式僅根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)發(fā)放貸款，無須提供抵押或擔(dān)保，并以企業(yè)的信用程度和商譽(yù)作為還款的保證。這種“隨借隨還”的模式使得借款成本分散在多筆交易和多家企業(yè)上，降低了風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金使用效率，同時(shí)降低了資金成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資將取自于海量數(shù)據(jù)并公布于網(wǎng)絡(luò)上的信用信息作為貸款的重要參考標(biāo)準(zhǔn)之一，突破了企業(yè)單純依靠固定資產(chǎn)抵押和企業(yè)擔(dān)保等問題的限制，增加了企業(yè)融資的靈活性，并且可以降低企業(yè)融資交易成本和參與成本，在很大程度上解決了市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題，大大提高了中小企業(yè)的融資效率，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題。

4.基于眾籌新模式，助推中小企業(yè)融資難問題的破解眾籌是一種公開向網(wǎng)民募集項(xiàng)目資金的新模式，也稱為大眾籌資或群眾籌資?；ヂ?lián)網(wǎng)強(qiáng)大的傳播特性，使之可以廣泛地發(fā)動(dòng)網(wǎng)民，募集資金。眾籌融資比傳統(tǒng)的融資方式更為開放，不但可以籌措資金，而且可以向廣大網(wǎng)民進(jìn)行項(xiàng)目宣傳推廣。特別是一些網(wǎng)絡(luò)用戶了解和喜歡的大眾化項(xiàng)目，都可以通過眾籌融資獲得項(xiàng)目資金，因此眾籌是中小企業(yè)利用創(chuàng)意贏得資金的一種有效方式。這種新的項(xiàng)目融資方式可以概括為消費(fèi)者先行墊付貨款，再由項(xiàng)目運(yùn)作方制造產(chǎn)品，特別適合尚在創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)。據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“點(diǎn)名時(shí)間”公開數(shù)據(jù)，在上線之后的不到兩年時(shí)間里，“點(diǎn)名時(shí)間”就已經(jīng)收到7000多個(gè)項(xiàng)目提案，其中有近700個(gè)項(xiàng)目上線，項(xiàng)目成功率接近50%，眾籌融資在解決中小企業(yè)用資快、用資頻等方面能夠發(fā)揮一定作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和影響擴(kuò)大，銀行傳統(tǒng)金融模式也在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)的過程中不斷變革，并且不斷融合互聯(lián)網(wǎng)金融的某些特點(diǎn)。得益于廣泛分布的網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，商業(yè)銀行只需要對(duì)現(xiàn)有服務(wù)體系進(jìn)行改造升級(jí)，建設(shè)自有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，或者拓展已有的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的功能。在不久的將來，商業(yè)銀行的模式很可能在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下發(fā)生革命性的變化，即以互聯(lián)網(wǎng)為載體，銀行客戶通過電子銀行和手機(jī)銀行辦理金融業(yè)務(wù)的新模式。通過這種新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資模式相結(jié)合，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，銀行的信貸偏好很可能會(huì)得到顯著改變，從一味偏好大企業(yè)轉(zhuǎn)而更多考慮中小企業(yè)的融資需求。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融可以直接或間接通過影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資提供前所未有的機(jī)遇，中小企業(yè)融資難、融資成本高的問題能夠得到有效緩解。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，促進(jìn)中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文6

2013年以來是中國互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊著我國各傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，總體而言互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)走出了第一步。但是由于互聯(lián)網(wǎng)特性，短期內(nèi)銷售的產(chǎn)品可能還是集中，在車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)以及理財(cái)型等較簡(jiǎn)單的產(chǎn)品。對(duì)于復(fù)雜的壽險(xiǎn)類產(chǎn)品銷售，要達(dá)到一定的規(guī)模尚需時(shí)日。未來隨著消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品由“被動(dòng)銷售”變成主動(dòng)“購買”也井非不可能。長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有能降低客戶保費(fèi)，滿足客戶個(gè)性化需求的能力，必然有較大的發(fā)展空間。

通常，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售包含了如下的四個(gè)階段:最初的信息收集階段，這一階段包括市場(chǎng)研究、基本的信息收集和研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì);其他的售前活動(dòng)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、給客戶建議、為客戶提供個(gè)性化的需求匹配以及和客戶談判等;第三階段進(jìn)人正式的銷售階段，主要包括合同的簽汀，發(fā)行保單和保費(fèi)支付等;最后一個(gè)階段為售后的服務(wù)階段，這一階段包括保單管理、賠付管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制。

這四個(gè)過程缺一不可，用戶體驗(yàn)以及客戶關(guān)系的維護(hù)也是一個(gè)長期過程，所以需要客戶在短期內(nèi)有良好的體驗(yàn)和評(píng)價(jià)井不太容易。通常，對(duì)于保險(xiǎn)前期銷售的完成，前兩個(gè)銷售環(huán)節(jié)尤其重要，這也說明了為何目前保險(xiǎn)行業(yè)的主要銷售渠道為人渠道。前期客戶對(duì)產(chǎn)品功能理解十分重要，人起的就是信息傳遞和解釋的作用。因此對(duì)于某此較簡(jiǎn)單的產(chǎn)品尤其是車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于其產(chǎn)品設(shè)計(jì)本身相對(duì)簡(jiǎn)單，期限不長，因此人在前期起的作用井不是很大。因而如果客戶對(duì)這類產(chǎn)品有需求，完全可以自己收集信息進(jìn)行產(chǎn)品比較井購買。因此這類產(chǎn)品適合網(wǎng)銷，而且按目前數(shù)據(jù)來看，這類產(chǎn)品網(wǎng)銷增長迅速。

目前已經(jīng)有約40家保險(xiǎn)公司建立了自己的銷售平臺(tái)，但是總體而言銷售效果井不是很好。第三方銷售平臺(tái)如慧擇網(wǎng)等經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，但是目前依然太小。以美國的保險(xiǎn)第三方銷售平臺(tái)經(jīng)驗(yàn)來看，這類平臺(tái)規(guī)模很難做大，盈利也相對(duì)有限，最終難以逃脫被收購的命運(yùn)。綜合電商是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的一個(gè)不錯(cuò)的選擇，淘寶、京東等綜合電商去年曾經(jīng)創(chuàng)造過不少網(wǎng)銷的經(jīng)典案例，但是綜合來看，多數(shù)網(wǎng)銷產(chǎn)品均屬于高回報(bào)的理財(cái)型產(chǎn)品，對(duì)于保障類產(chǎn)品，網(wǎng)銷路依然漫長。

依據(jù)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)公布的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)報(bào)告，截莊2013年底，我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售額已經(jīng)達(dá)到了291億元，同比增長46%,2003年至2013年復(fù)合成長率達(dá)到68%，顯T了超高的成長性。但是總體來看，互聯(lián)網(wǎng)渠道對(duì)整體貢獻(xiàn)的比例依然較低，2013年僅為1.69%。我們預(yù)計(jì)未來保險(xiǎn)網(wǎng)銷將依然保持快速的增長，網(wǎng)銷的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品有望逐步對(duì)銀保渠道形成替代，降低保險(xiǎn)公司對(duì)銀保渠道的依賴。

由于產(chǎn)品簡(jiǎn)單和趨于標(biāo)準(zhǔn)化，財(cái)險(xiǎn)網(wǎng)銷發(fā)展很快。網(wǎng)銷的車險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)渠道銷售的車險(xiǎn)產(chǎn)品相比，具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。在美國目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)網(wǎng)銷已經(jīng)占到了總保費(fèi)收人的三成左右;在英國約有近兩成的非壽險(xiǎn)是通過互聯(lián)網(wǎng)銷售的，而且目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)銷售的車險(xiǎn)也處于快速成長期;在全國，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售也出現(xiàn)了較快增長，過往十年的年均復(fù)合增速達(dá)到68%。目前國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售，絕大多數(shù)是車險(xiǎn)產(chǎn)品，網(wǎng)銷已經(jīng)成為了繼電銷之后車險(xiǎn)的有一個(gè)重要的創(chuàng)新渠道?？梢灶A(yù)見由于方便實(shí)惠，網(wǎng)銷車險(xiǎn)將繼續(xù)保持快速增長。由于產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和簡(jiǎn)單性，我們認(rèn)為未來互聯(lián)網(wǎng)將成為產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的主流渠道。在安永2012年進(jìn)行的全球保險(xiǎn)消費(fèi)者調(diào)查y,y，國市場(chǎng)部分，超過4成的被訪者表不他們會(huì)通過網(wǎng)站比較非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，有近5成的訪問者表不他們已經(jīng)通過了互聯(lián)網(wǎng)購買過財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，可見財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的網(wǎng)銷是易于被客戶接受的。