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企業經營能力分析范文1

企業資產經營管理主要包括生產領域與非生產領域資產管理兩個方面。第一，把資產投入生產領域，進行生產過程中的資產管理。與“生產型”資產管理相比較，生產過程中的資產經營有兩個不同之點：在管理思想上，以資產經營的思想來統帥資產管理，著力追求資產投資更高的回報；在管理內容上，從過去單純的資產使用、維修管理擴展到資產的優化配置、有效利用和技術水平的提高。企業要根據市場需求、產品變化，相應調整資產配置，優化資產構成，有效保證生產經營需要；要把對資產的技術狀態管理與對資產利用狀況的管理結合起來，把管理的重心從追求資產完好，移向追求資產的充分利用；要根據市場需求與科技發展，不斷進行資產更新改造，提高資產技術素質，以延長資產的使用壽命。第二，把資產投入非生產領域，進行其他形式的資產經營。比如，企業的閑置資產對外轉讓、出租；利用設備資產抵押貸款；以資產進行投資、入股等等。這兩個方面的資產經營相互補充，以求得最大的資產投資收益。

二、企業資產經營管理效能提升的對策

(一)建立三層資產經營責任體系 加強資產的實物管理，關鍵是使各級單位和管理者成為資產經營的責任主體，即從切身利益上實現對資產增值目標承擔責任。企業在明確各專業部門的經濟責任的基礎上，制定資產管理制度，合理劃分資產管理權利，對下級單位授權、分權，規定各級單位和人員處理某些事務的權利。建立完善的資產經營管理體系，主要是建立企業三層資產經營責任體系。

第一層，按照國家有關企業實行資產經營的政策法規的規定，確定企業上級單位和企業之間的資產經營權責關系，由企業根據其對所轄有形資產和無形資產能力的評估與上級單位簽訂資產有償經營合同。企業在完成其目標責任和資產經營合同以后，上級單位聘請專家和業務部門對企業資產的產出能力的增減進行評價，作為業績評定、獎懲或連任依據。在這一層次上，企業擁有完整的法人財產權。依法獨立占有國家及上級單位授予其經營管理的資產，在規定的權限范圍內，獨立使用該資產進行生產、投資經營活動，依法獨立決定資產的有償轉讓、租賃、抵押、報廢等；同時承擔對所經營資產的保值增值責任，承擔全面完成生產經營指標的責任，并按規定向上級單位繳納資產經營收益。 第二層，在清產核資的基礎上，界定企業與下屬單位資產經營責權關系。期初由企業與各級下屬單位的內部法人代表簽訂資產經營責任書，明確雙方的權利、義務和各項考核指標，年底結算后由企業對經營者進行考核獎懲。在這一層次上，實行內部模擬資產經營責任制。以建立現代企業制度為方向，把國家有關資產經營的基本原則和運行機制引入企業內部，以資產為“紐帶”，企業模擬國有資產所有者的職能，下屬單位模擬企業法人，以其“占有”的“法人”資產進行自主經營，承擔資產的保值增值責任。

第三層，把職工在資產經營方面的權利、責任和利益落實到每個工作崗位，建立各種具體的經營責任，使職工辦事有標準、工作有考核、分配有依據、活動有目標。在這一層次上，主要涉及各下屬單位如何充分調動職工的生產積極性，將責任指標層層分解，層層細化，層層落實，以保證資產保值增值目標的完成。

(二)實現資產的歸口管理和分級管理企業的資產種類繁多，數量很大，使用地點又分散。要提升資產經營管理效能，應當把資產經營管理的權限和責任落實到有關部門和使用單位，充分調動各職能部門、各級單位和職工群眾的積極性和主動性。為此，企業根據管用結合、權責結合的原則，實行資產歸口分級管理，在資產管理中正確安排各方面權責關系。

一是進行資產的歸口管理。按照資產類別實行歸口管理，即將各類資產分別交給各有關職能部門管理。如生產設備由設備管理部門和各生產管理部門管理，廠房、建筑物由房產管理部門管理。各職能部門要對所分管的資產負責，其具體職責有：制定資產保管和使用辦法，督促使用單位和人員認真執行；處理資產的內部轉移、清理、報廢等事項；制定所管資產的更新改造和修理計劃，督促有關單位按計劃進行；對所管資產的增減變動和分布情況進行登記，并經常與財務部門核對；檢查本單位對資產的保管和利用情況，參與清查工作。

二是開展資產的分級管理。按各類資產的使用地點實行分級管理，即將各類資產分別交由企業內部各級單位(車間、班組等基層單位)掌握使用，建立保管使用責任制。使用單位應對廠部有關職能部門負責，嚴格執行各項財產管理制度，搞好日常管理，保證資產完整無缺，并充分發揮其效能。在車間內部，再進一步將各項設備、工具、用具等劃歸各班組管理，有些財產的管理責任還要具體落實到個人。各級使用單位應指定專人，全面負責本單位的資產管理工作。這樣就可以做到“層層負責任，物物有人管”，使資產的安全保管和有效利用得到可靠保證。

在建立資產保管使用責任制方面，應實行“設備定號、保管定人、管理定戶、一物一卡”的管理方法?！霸O備定號”是按照資產目錄，為每臺設備按類、分項統一編號，使每臺設備都有唯一的號碼，并將該號碼固定在設備上。“保管定人”是根據誰用、誰管，誰負責維護保養的原則，將設備的保管責任落實到使用人?！肮芾矶☉簟笔且园嘟M為資產管理的基層單位，為一個管理單元。班組設兼職的資產管理員，對班組全部資產的保管、使用和維護保養負全面的責任?！耙晃镆豢ā睘槊苛⒌馁Y產建立資產保管卡片，按使用單位歸集成冊。在資產保管卡中，記錄設備的增減變動情況。調入時開設卡片，登記設備的調入日期、調入前單位和調令編號，填寫資產的統一編號、主機和附機名稱、規格及型號、原始價值和預計使用年限，以及開始使用的日期和存放的地點。調出時，登記資產的調出日期、接受單位和調令編號，并注銷卡片。對長期不使用的資產，由班組交回主管的職能部門。凡資產調入、調出都要按照規定辦理驗收交接手續，在卡片上注明接受日期，并由資產使用保管人簽章，明確責任。同時，企業財務部門和資產管理部門也要分別登記卡，核實各班組調入、調出和現有資產的臺數和原值。在發生調入、調出時，企業財務人員要與班組核對賬目，核對無誤后，與班組資產負責人共同在匯總賬頁上簽章，證明財務部門的賬目同資產保管冊的記錄一致。

實行資產分級管理的管理辦法，把管理權責下放到使用單位，讓使用資產的人管理資產，有利于加強使用單位對資產保管的責任心，保護資產的完整無缺，利于做到賬實相符，為管好用好資產打下扎實的基礎。

(三)盤活低效資產和無效資產為了使閑置或不用的存量資產發揮更好的經濟效益，可以在企業內部進行調撥，也可向企業外部進行資產調劑。資產調劑形式有出售、租借和調撥，資產調撥分為無償調撥和有償調撥。財務資產管理部門及設備管理部門、生產管理部門等歸口單位負責內部資產的調劑工作，并負責將需要在企業外部調劑的閑置資產統計匯總，填制閑置資產明細表，提出處置方案上報上級有關部門。由上級負責資產調劑工作，協調解決供需雙方問題。為盤活閑置資產，可以采取以下對策。

一是建立健全各級資產調劑中心，拓寬盤活渠道，加快盤活速度。各級資產調劑中心的集中統一調劑，是盤活企業閑置資產的有效途徑；各級資產調劑中心應加強相互聯系，充分利用現代網絡技術，及時溝通各方面的信息，擴寬閑置資產的調劑利用范圍，想方設法使多年的閑置資產重新發揮作用。

二是對閑置資產設備進行技術改造。通過市場調研，進行經濟技術論證，并花費較少的資金，改造閑置設備，使其增加新的功能，滿足生產的需要，達到以少量的增量激活大量存量的目的。

三是可考慮對外租賃。對企業閑置的資產，可以在政策允許范圍內，對外招租信息，讓有經營頭腦、經營能力和經營條件的經營者承租，簽訂租賃合同，企業從中獲得一定的回報。這樣，既盤活了閑置資產，又使企業得到了一定的收益。資產出租管理的關鍵是，租賃雙方在平等互利的原則基礎上，約定雙方的責任和義務，條款內容清楚，用詞嚴密防止因合同內容概念不清或詞語不嚴密而導致資產再度流失或閑置。

四是制定和完善有關盤活閑置資產的獎勵辦法，促進該項工作的開展。為了激勵各單位、各部門搞好閑置資產設備的盤活工作，上級有關業務管理部門應制定出一套完整的獎勵政策，并嚴格兌現；對表現突出的單位和個人，包括從經營政策上、物質上都應給予優惠和獎勵，并由此引起領導的充分重視，爭取得到他們的大力支持，充分調動起各單位的主動性和積極性，大家全力以赴，共同搞好這項工作。

五是報廢淘汰部分閑置資產。對于國家政策規定淘汰、強制性報廢和確因技術落后或損壞的部分閑置資產設備，在經過有關部門嚴格鑒定審批后，應堅決予以報廢，不得再繼續使用。這樣，也可以使企業減輕負擔，集中精力搞好企業的生產經營。

通過建立三層資產經營責任體系，實現資產的歸口管理和分級管理，盤活低效資產和無效資產，對提升企業資產經營管理效能，實現資產保值增值具有積極的現實意義。

參考文獻：

企業經營能力分析范文2

中小企業的快速發展，已成為國民經濟的重要組成部分，為促進經濟發展起到了重要作用，但融資難成為中小企業在現實經濟生活中最為突出的問題。企業要緩解融資難的困擾，除了外部因素外，其內部因素也尤為重要。本文從影響中小企業融資能力的環境因素角度分析對企業融資的影響，并對融資環境提出幾點改善對策，希望對提高企業的融資能力有實質性的幫助。

【關鍵詞】

中小企業、融資能力、環境因素

一、融資概述

融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。

（一）融資的方式

企業融資的方式即企業融資的渠道。它可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等，后者主要指股票融資。債務性融資構成負債，企業要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權。權益性融資構成企業的自有資金，投資者有權參與企業的經營決策，有權獲得企業的紅利，但無權撤退資金。

銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。

股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞臺，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

債券融資。企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先于股東享有對企業剩余財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。

融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。

海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。

典當融資。典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢，能夠提高資金使用率。

（二）中小企業融資環境的劣勢

金融市場融資門檻過高無疑是企業在金融市場融資的絆腳石，無論是貨幣市場還是資本市場，為了維護各自市場的安全穩定，均設立了較為嚴格的審核制度，然而這無疑也增加了企業在金融市場中融資的難度。

1.信用不足

中小企業往往尋找多種途徑進行融資，由于企業規模較小，面對較大的融資時，企業信用就起到了舉足輕重的作用，由于沒有足夠的企業信用資質和歷史信用記錄，是其融資能力的短板。

2.管理體系落后

銀行、擔保公司和投資者對中小企業的投資計劃即使感興趣，但深入接觸后多數均放棄投資。中小企業管理體系落后，信息缺失，無疑使各機構對此項投資的風險評估加大。由于受到企業規模影響，在人力，財務，運營等方面均有不足，致使企業管理分工不明確，管理制度不嚴格，經營信息記錄有缺失，無疑加大了內外信息不對稱，提升了投資者的風險。

3.融資擔保機構體系不完善

某些中小企業雖得到了一些擔保機構的信任，但其高額的費用使企業望而卻步，融資擔保機構多數是由民營企業開辦，其盈利性為第一要務，所以較高的費用和擔保金以及擔保后銀行的利息無疑成倍的加重了融資成本。

二、影響中小企業融資能力的環境因素分析

（一）企業信用對融資的影響

市場經濟的基本特征是信用經濟，一切經濟活動的順利進行都有賴于信用的保證。在企業融資活動中，由于資金需求方和資金供給方客觀存在信息的不對稱，一般需求方比供給方更了解自己的經營狀況、償債能力，資金供給方為規避放貸風險，只有信用良好的企業才給予授信。目前，社會信用體系尚未健全，主要依賴資金需求者提供信用信息加上銀行機構對其信用狀況作出判斷，這給企業很大程度上帶來了負面性。中小企業技術創新能力弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構不敢大量向其發放貸款。加上管理水平落后，經營風險大，財務制度不健全，信息透明度不夠，常常以種種方式懸空，逃費銀行債務，嚴重影響了企業的整體信用形象，是融資困難的主要原因之一。

（二）企業融資時自身風險的影響

第一，管理方面。制度管理和風險控制薄弱，企業因受其實力及信譽的限制，由于管理者的管理不當，許多企業的創業者都是沒有經過專業知識訓練的，管理素質差，管理思想落后，這無疑就加大了企業的風險，致使企業管理水平不高，決策失誤，造成信貸資金的流失。第二，市場競爭方面。生產管理落后，不規范，不易于電子計算機程序接軌，導致信息有一定的滯后性。缺乏人才和技術，大多數還實行以產定銷的策略，對市場需求的系統分析，預測不足，容易形成產品積壓，而且由于企業的產品技術含量低，缺少主導產品，導致銷售不暢。企業雖然在最大程度上提高了自身的管理水平，但市場是千變萬化的。企業同類產品的質量，性能，價格在市場中是不斷變化的，其產品市場價格的波動，勢必會影響企業預期收入實現。收入減少，勢必會削弱企業的償債能力。使企業的發展更處于被動狀態。第三，資產重組或撤資所形成的風險。一般來說，資產重組會給企業經營管理帶來正面效應。企業資產重組制約因素很多，不能排除由資產重組對企業的經營管理產生負面影響。企業的投資者可能根據自身的情況和市場情況等原因，部分或者全部地撤出在企業的投資，導致企業資本減少，經營實力減弱，打亂了企業正常的經營秩序，使得企業難以實現預期收益目標。

（三）企業融資擔保機構體系的影響

第一，部分擔保機構規模小擔保能力弱。企業融資擔保機構戶均注冊資金雖然呈現出逐年提高的勢態，但是從總體規模來看，都普遍較小，融資擔保能力的偏弱還體現在法人治理結構不完善，風險管理水平不高，人力資源不足，辦事效率低，甚至一些擔保公司根本就起不到擔保的作用。第二，缺乏信用擔保物。企業要求貸款或者擔保時，都需要有擔保物來提供保證。企業所有的抵押品就是其有限并且廉價的土地，房屋或機器設備，并且可抵押物折扣率較高，平均高達46.7%，高于國有企業20多個百分點。評估登記部門分散，手續繁瑣，收費高，企業辦理一筆抵押貸款，須經工商，房產部門評估登記，并到法律公證處公證，由此導致貸款費用較高，企業難以負擔。第三，擔保機構為企業擔保時附加條件苛刻。擔保公司都以公司形式存在，作為一個經濟實體，他們除了幫扶企業進行融資外，還要獲得一定收益，尤其是民營擔保公司必須保證自己能夠獲取一定得利潤才有從事擔保業務的動力。擔保機構的利潤主要來自于企業交付的費用，一般企業要繳納貸款金額3%的擔保手續費，還要扣除貸款金額10%作為保證金。許多企業無法同時承受銀行貸款和擔保公司費用的雙重融資成本。

（四）金融市場動蕩對融資的影響

利率作為借貸資金的價格，是調節社會資源優化配置的機制，它是否真實地反映借貸資金的要求，直接關系到能否發揮利率機制的作用。我們不難通過對利率和貨幣供給的關系，以及貨幣供給對價格水平的研究，得到這種結論：只有推進利率制定的市場化，才能讓利率水平在經濟均衡中發揮作用。只有實現利率市場化，才能通過市場配置資本這一稀缺的資源，才能有助于資源流向效益高的環節，催進優勝劣汰。企業需要資金從事投資和經營活動，除了自有資金外，主要從金融機構和金融市場取得。金融政策的變化影響著企業的籌資，投資和資金運營活動。金融環境是企業最為主要的環境因素。其中利率水平決定的不完全市場化，使得銀行與企業的互動缺乏基礎?，F今，商業銀行普遍采取強化內部控制的政策和實施信貸權限上收的措施，更使得信貸資金大量流向大城市大企業，可提供給企業的信貸資金更加縮減，形成的地域間差異從本質上揭示了我國利率水平的決定不完全市場化問題。在利率尚未由市場機制決定的情況下，銀行很難根據市場需要和風險來調整利率水平。于是，在同等的利率水平下，銀行就肯定寧愿貸款給大規模的企業，大大降低貸款風險，而不愿意貸款給企業。

三、改善中小企業融資環境的建議

（一）提升企業信用

對內部環境的改善主要以下從三方面。首先，加強企業管理，提高企業自身的信用具體應從以下方面入手：第一，了解商業銀行對企業的調查程序，預測實現銀行融資所要付出的代價，正視融資失敗的風險。第二，堅持合法，合規，合理的規范化經營。第三，更加重視企業自身和管理者個人的信用記錄。第四，保持企業經營的連續性，保留企業的經營信息，在關鍵時刻提供可以融資的佐證。第五，要把主要融資銀行作為主結算渠道，但當企業規模增大時，需要保留備用融資渠道，需要實現在多家銀行的融資能力。總之，企業只有增加了企業的信用度，才能增加金融機構融資的可能性。

（二）加強融資風險評估

企業的自我完善，努力提高自身素質增強實力是解決企業融資的一項長期的基礎工作。只有自身實力增強，在社會中的地位才可以提高，才可以在資本市場上取得融資的基本資格，在市場中的融資困難才能減少，進而融資風險也會大大降低。具體有以下幾點：第一，樹立現代化企業的管理經營理念，加強企業管理力度，面向市場，建立適應市場經濟的管理模式，樹立競爭意識，加快企業技術改造和產品更新換代。第二，樹立良好的信用。取得社會的信用支持，疏通各種融資渠道，降低融資風險。加強對國家宏觀經濟政策變化的應變能力，充分挖掘企業的融資優惠政策，適時調整經營戰略，融資策略，融資渠道，降低融資過程中的政策風險。第三，建立經營管理動態信息反饋機制。定期向債權人，投資人提供經營管理的實際運行情況，設立適用企業融資的債券，股權交易市場，股權退出機制。所以，解決企業的融資問題除了政府和金融體系的努力之外，更需要企業自身的配合。當然，金融機構為了防范自然風險等意外事故風險可能造成的企業支付能力的不足，其可以要求企業辦理財產保險和不動產等抵押物的抵押，必須辦理投保。這樣也可以使得企業可能由此造成的損失得到有效轉嫁。

（三）建立與市場相符的融資制度

政府、社會、企業都是社會經濟的主要參與者。要將我國企業融資擔保體系建立的更加完善，則需要他們相互配合。三者也應做好相關事項來促進融資擔保體系的進一步發展：第一，作為政府應該加大對融資擔保建設的關注，包括相關部門加強行業監管，完善內部控制，杜絕風險;加大對企業扶持力度，支持擔保業快速發展;制定法律法規，為融資擔保業發展提供法律保障市場。第二，在社會中也應建立完善的企業貸款擔保機制，可以在國民大學里設立與擔保相應的專業，培養專業性的人才。加強擔保機構的品牌建設。創新擔保品種與方式，擴大擔保業的外延空間。第三，企業自身也應該不斷發展實力。企業要不斷解放思想，開拓視野，甚至大膽采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。只要有益于企業發展的方式、方法都可以采取。

（四）準確判斷金融市場變化的趨勢

推進利率市場的改革，加強和改善企業的金融服務。參照國際上以往經驗，結合我國國情，理論上對我國的利率市場化問題已有了一些思路。第一，積極發展貨幣市場與放寬對商業銀行的利率管制，提高貨幣市場上利率對經濟的導向作用。第二，在對銀行利率管制的過程中，首先先放松對外幣利率的管制，然后再放松對人民幣利率的管制。第三，針對銀行不同業務品種，并根據不同市場主體對利率信號的反應程度，按先放開貸款、后放開存款的順序進行。對貸款的利率管制放松，要及時擴大利率浮動幅度，逐漸簡化利率種類。在我國，當前利率尚未完全開放的情況下，銀行很難根據市場需要和經營風險大小來調整利率。如何為企業提供多種多樣的金融服務方面，各類商業銀行作為金融機構的主力，在增強信貸審批業務流程科學規范化的同時，應相應地向基層分支機構下放信貸審批權限，由基層分支專門設立企業服務的業務窗口，建立一套與扶持企業發展相適應的信貸服務體系，積極開展對企業的融資業務。除了給予貸款支持外，還應積極為企業開辦商業承兌匯票，貼現等多種金融服務，為企業融資提供方便。在證券市場中，企業應該探索多元化融資渠道。企業可以盯準創業板市場的定位，主要為創新成長型的企業提供融資等服務。創業板市場將對新能源、新材料、電子信息、環保節能、創新服務等領域的企業以及商業模式創新型強的公司予以特別關注和提供直接融資機會。同時證券公司應繼續做好投資者對風險的認知和預測，有序合理指導符合適當性管理要求且有意參與創業板市場的客戶謹慎開通交易。

從本文看出企業融資必須要借助國家政策，金融機構及企業自身方面的努力，通過與各個相關的經濟主體乃至社會的各方力量相互配合，共同營造健康的機制，增加企業的融資能力。

參考文獻：

企業經營能力分析范文3

【關鍵詞】持續經營；經營活動現金流；經營成果；現金流分析

一、現金流分析是企業持續經營能力判斷的基礎

持續經營是會計基本假設之一，《企業會計準則第30號-財務報表列報》有如下基本要求：“在編制財務報表的過程中，企業管理層應當利用所有可獲得信息來評價企業自報告期末起至少12個月的持續經營能力。評價時需要考慮宏觀政策風險、市場經營風險、企業目前或長期的盈利能力、償債能力、財務彈性以及企業經營管理層改變經營政策的意向因素?！?/p>

可能導致對企業持續經營假設產生重大疑慮的事項或情況包括宏觀政策風險、市場經營風險、法律風險等非財務因素，單從財務的角度來看，主要表現為兩大類：第一類為企業現金流慢性枯竭，第二類為企業現金流急性短缺。第一類企業經營性虧損嚴重，且盈利預期不足，資不抵債，既不能獲取正常的商業信用，也不能贏得追加投資，現金流逐漸枯竭，不能支付維系企業正常生產經營活動所需要的資金；第二類企業短期內出現了嚴重的資金困難，而企業資產的變現能力又差，不能按時籌集資金償還到期債務，又不能展期或進行債務重組，或不能繳納逾期的大額稅費，企業被迫清算。

第一類情況的企業主要是因為巨額虧損，現金流逐漸減少直至不能維系正常的經營活動，這是一個逐步“失血”的過程。在一個較長時期內的一直處于虧損的狀態，最終影響到其持續經營能力存在著重大的不確定性，這種情況通過對企業歷年資產負債表、利潤表的數據稍作分析便可一目了然；而第二類情況造成的企業持續經營存在重大不確定性往往單從企業資產負債表、利潤表的數據是看不出來的，明明報表顯示是盈利的企業卻出現了資金鏈斷裂，企業難以維系的局面。這種情況下就需要從現金流量表入手，分析企業的現金流才能做出更準確的判斷。這類企業最初表現為營運資金以及經營活動產生的現金流量凈額出現負數，企業資產的變現能力差，可用于償債的資產變現凈值大幅減少，甚至影響到了企業的信用等級，企業已無法從銀行等金融機構融資，最終出現企業因資金周轉困難而破產。其被迫清算或者破產往往是短期、突發性的因素所致。由此可見，合理充足的現金流是公司持續經營的基礎，是企業賴以生存的前提。通過對現金流進行分析能進一步認識企業經營成果的實質，進而正確評價企業的持續經營能力?，F金流分析是企業持續經營能力判斷的基礎。

二、現金流分析能修正企業經營成果一般分析的結論

通常企業列報的財務報表中，現金流量表是唯一按照收付實現制編制的，資產負債表、利潤表是按照權責發生制原則編制的，只有現金流量表數據反映了本期的實際經營情況，而其他報表數據都是在持續經營假設的前提下，對應采取的會計政策、會計方法進行判斷和估計的基礎上，按照一定會計確認、計量和報告的原則和方法進行核算的結果，某種意義上說是對企業財務狀況和經營成果的估算，含有對未知因素進行職業判斷和預測的成分，具有一定的不確定性，核算出來的利潤數字并不就意味著是真正現實了的經營成果。

企業在持續經營假設，權責發生制原則下因存在非付現成本費用、公允價值變動損益及資金流與貨物流的不同步等原因，報表上的利潤充滿了不確定性，若分別從權責發生制與收付實現制的角度出發對經營成果進行分析可能會得出截然不同的結論。如數據上看，企業銷售和利潤同步增長，發展勢頭良好，公司在實際經營活動中過度采取了賒銷的方式，而采取賬齡分析法，企業所有客戶賬齡也都是一年以內的，當期不需要計提壞賬準備，但應收賬款增長率大大超過利潤增長率，貨款回籠慢，應收賬款周轉率越來越低，現金流量表“銷售商品、提供勞務收到的現金”數據遠遠小于利潤表“主營業務收入”的金額，“經營活動產生的現金流量凈額”遠遠小于“凈利潤”，企業經營性現金凈流量為負數且絕對值呈增大的趨勢，則企業壞賬增多的可能性就會增加，企業盈利可能只是表象。說明在權責發生制下，利潤可能只是賬面上的數字，不等于實際實現了，因此在沒有實際獲取了因利潤而增加的現金或現金等價物之前，利潤數據和實際盈利并不是一個概念。

對企業現金流的分解和對比分析，不但可以準確了解掌握企業經營的實質，正確判斷企業經營質量好壞，揭示其經營風險高低，避免被表面的利潤數據所迷惑，還可以據此預測其發展潛力。對企業自身而言，從現金流入手，對資金籌集、使用及增減變動原因進行分析，從質的角度來分析企業經營成果，既能判斷企業經營目標的實現程度，找出經營成果實質上的不足之處，有針對性地進行督促整改，防止企業“虛胖”，又促進企業不斷優化現金流管理，通過持續改進不斷提高，防范企業潛在的經營風險，這對于企業提高企業經營成果質量，保障企業可持續發展具有現實的指導意義。

對于一個持續經營企業而言，資產負債表、利潤表是權責發生制原則下核算的數據反映了企業財務狀況、經營成果的量，而現金流量表數據則是收付實現制原則下核算的經營情況，反映了企業經營成果的質。通俗地說，現金流指標反映了企業利潤類指標的合金量，是按收付實現制原則核算的結果對權責發生制原則核算結果的修正，通過現金流分析能更真實、更準確地了解企業的經營情況，對認識企業經營成果的實質有著十分重要的意義，是企業經營情況分析的基礎。

三、如何進行現金流分析

為了正確認識企業經營成果的實質，須對企業的現金流進行分析。如何進行現金流分析，現金流分析包括哪些內容呢？

現金流量分析可以首先分析凈利潤與現金流量的關系，計算凈利潤現金保障倍數（即經營現金流量凈額/凈利潤或每股經營現金流量凈額/每股收益），判斷經營成果的含金量，這是現金流量分析的重點。正常情況下，固定資產折舊、無形資產攤銷以及其他遞延資產攤銷等費用在報告期不發生現金支出，但它們需要通過經營活動產生的現金流量凈額加以回收，因此，凈利潤現金保障倍數大于1（具體數據視不發生現金支出的費用支出和凈利潤的比率而定，通常在1.2倍-1.5倍之間才是合理的）。例如，某公司年度經營現金流量凈額為4200萬元，凈利潤6000萬元，不發生現金支出的固定資產折舊費用1200萬元，該公司實際的凈利潤現金保障倍數為0.7（4200/6000）倍，表明本年度所實現的利潤只有0%的現金保障，尚存在30%存在不能實現的風險，而本期折舊和攤銷費用的回收現金保障則為零。此例中，考慮折舊等回收所需現金，其經營現金流量凈額需達到7200（6000+1200）萬元，凈利潤現金保障倍數需達到1.2（7200/6000）倍，其所實現的凈利潤才有百分之百的現金保障。

其次，現金流量分析可以結合資產負債表、利潤表等財務報表的數據進行分析，以進一步判斷其合理性、真實性。對于那些凈利潤現金保障倍數過高的公司而言，較合理情形是報告期回收了以往年度形成的應收票據、應收賬款，或預收賬大幅增加款，但是，假如出現期末應付票據、應付賬款、應交稅金異常增加的情況，就是不合理的，存在人為操縱現金流量、粉飾經營現金流量凈額的可能性較大。

現金流分析還應結合企業所屬行業的特殊性，評價經營性現金凈流量、凈利潤現金保障倍數等指標值的合理性。固定資產折舊或無形資產攤銷占當期成本或費用的比重很小的公司如房地產、外貿等行業的公司，正常情況下凈利潤現金保障倍數能保持在1左右，經營成果的含金量就可能很足了，而固定資產折舊或無形資產攤銷占當期成本或費用的比重較高的公司如港口、鐵路運輸、路橋等類型的公司，正常情況下凈利潤現金保障倍數必須保持很高的水平才能保證固定資產或無形資產和利潤的現金回籠。

現金流分析的具體內容主要包括經營活動、融資活動、投資活動現金流的質量及風險分析，相應的指標則包括主營業務收現百分比、經營活動現金流凈額、凈利潤現金保障倍數、現金流凈額、每股經營活動現金凈流量、市現率等。

參考文獻：

《企業會計準則第30號――財務報表列報》（財會[2014]7號）

作者簡介：

彭新武（1969―），男，漢族，安徽宣城人，大專學歷，1997年取得會計師專業技術職稱，2014年度以78分的成績通過高級會計師科目考試。

1991年畢業分配到安徽飛彩集團有限公司工作，歷任會計員、財務部銷售結算科科長、控股子公司經營廠長兼財務科科長、集團財務部副經理、經理等職。1998年安徽飛彩集團有限公司改制后在深交所成功上市。

企業經營能力分析范文4

汽車客運站是以道路客運汽車企業及其運輸旅客服務，以固定場地及配套設施為依托，為其提供有序服務[1]。根據國家十三五交通運輸規劃，將加大對軌道交通不斷發展戰略，進一步沖擊公路客運和客運站經濟效益，汽車客運站面臨市場競爭和經營管理雙重壓力，而財務管理問題分析有著重要現實意義。

二、汽車客運站存在財務管理工作問題

（一）財務報表分析不足

財務報表分析是為全面了解企業的財務狀況和經營業績，結合企業經營發展目標，發現存在問題，為報表使用者提供決策依據，目前客運站的財務報表基于傳統的財務報表分析，僅僅就是報表論報表，缺乏全面、系統、綜合分析企業經營現狀，重視短期績效行為，無法準確評估經營風險[2]。

（二）資金缺乏，融資渠道單一

汽車客運站受軌道交通沖擊，客流急劇減少，利潤空間大受擠壓甚至虧損，人工成本與場地租金卻逐年增加，資金面臨考驗，而對于企業發展來說資金至關重要。目前，金融機構對客運站融資有著更高的要求和限制，也導致客運站融資困難，并且銀行之外的融資渠道更加狹窄，企業運營將陷入困境。

（三）預算管理意識薄弱

汽車客運站基本沒有設置專門預算部門或者專人負責執行預算監控，而企業領導直接交付財務部門編制，其他管理部門對預算編制參與程度不高，預算的編制、執行和考核僅僅局限于財務部門，預算只是預計后計算符合企業經營指標，不能真實反映出企業經營能力、資金狀況和管理水平。

（四）財務管理人員素質偏低

汽車客運站屬于低利潤行業，人員工資水平相對較低，以至于財務人員存在老齡化、學歷偏低、高級職稱較少，缺乏學習及工作積極性，履職能力難以滿足現狀企業需求，人才問題突出。

三、解決汽車客運站存在財務管理問題的對策

（一）完善報表分析體系

財務報表分析不僅要滿足企業內部管理需要，同時也要滿足相關利益集團的決策需求，通過分析財務相關報告中有效數據，對企業現狀、資金情況和經營成果進行綜合比較、分析和評估的過程，比對不同時期相同性質數據，動態分析汽車客運站持續經營能力、盈利能力和財務狀況，結合定量分析與定性分析。定量分析從資產負債表、利潤表、現金流量表、成本費用表、籌資成本分析等進行定量分析；定性分析從運營能力、盈利能力、償債能力、成長能力、資金能力等進行定性預測。以報表分析反映經營實現的真實性、合法性和效益性，評估未來發展利潤點，并提出財務建議，改善經營，提高集團公司可持續發展的能力。

（二）政府加大對汽車客運站引導和政策扶持

根據“十三五”交通規劃將加大軌道交通建設，加劇對傳統運輸行業的競爭，政府部門應該加大公共財政、土地等公共資源保障政策扶持力度，同時在政策引導金融機構給予汽車客運站發展更大支持，融資市場不斷完善，其健康可持續性發展，穩定民生系統基礎。同時引導汽車客運站對經營模式的創新，強化信用觀念，完善內部控制，運用互聯網經濟，打造新的增長點，為融資創造良好條件，從而解決資金周轉問題，提升汽車客運站發展能力。

（三）加強預算管理機制

汽車客運站根據經營管理的需要，設置專門預算部門或者專人負責預算監控工作，全面實施預算管理，預算編制根據企業年度預算關鍵性指標進行層層分解，層層落實，建立內部預算編制協調管理機制，企業經營、采購、人事、財務等部門相互協助，共同編制完成，并對照確定的責任指標，定期或不定期對指標完成情況進行檢查，實施考評，從而有效控制風險，優化資源配置[3]。根據財務預算管理合理規范成本費用開支標準，嚴格控制客運站的成本費用范圍與規模，進一步加強投入產出的預算控制。

（四）提高財務管理人員素質

財務人員業務素質的高低，決定了汽車客運站財務內控制度，汽車客運站提升經營能力同時也需要不斷提升財務管理人員綜合素質。一是對外方面，將市場競爭機制引進優秀財務人才，優勝劣汰的公開招聘，根據管理要求和經濟形勢的需要，選擇財務管理人員。二是對內方面，合理利用人力資源，建立合理的財務管理培訓機制，加強會計人員繼續教育和會計相關法規學習，組織財務人員進行業務培訓，為財務管理水平的提高夯實基礎。并且制定相關人才培養方案，激勵和培養階梯式財務人才隊伍，提升財務管理水平。

企業經營能力分析范文5

第一章 輕軌市場概述

第一節產品定義

第二節產品用途

第三節 輕軌市場特點分析

一、產品特征

二、價格特征

三、渠道特征

四、購買特征

第四節行業發展周期特征分析

第二章 20xx-20xx年輕軌行業環境分析

第一節中國經濟發展環境分析

一、中國GDP分析

三、固定資產投資

三、城鎮人員從業狀況

四、恩格爾系數分析

五、20xx-20xx年中國宏觀經濟發展預測

第二節中國輕軌行業政策環境分析

一、產業政策分析

二、相關產業政策影響分析

第三節中國輕軌行業技術環境分析

一、中國輕軌技術發展概況

二、中國輕軌產品工藝特點或流程

三、中國輕軌行業技術發展趨勢

第三章 20xx-20xx年輕軌行業國內外市場發展分析

第一節 20xx-20xx年輕軌行業國際市場分析

一、輕軌國際需求規模分析

二、輕軌國際市場增長趨勢分析

第二節 20xx-20xx年輕軌行業國內市場分析

一、輕軌國內需求規模分析

二、輕軌國內市場增長趨勢分析

第三節 輕軌行業未來發展預測分析

第四章 20xx-20xx年輕軌行業各地區產銷率數據分析

第一節中國輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、輕軌行業產銷率調查

第二節中國華北地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第三節中國東北地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第四節中國西北地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第五節中國華東地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第六節中國中南地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第七節中國西南地區輕軌行業產銷率調查

一、輕軌行業工業總產值

二、輕軌行業工業銷售產值

三、產銷率

第五章 20xx-20xx年輕軌行業進出口分析

第一節 輕軌出口狀況分析

一、出口金額規模分析

二、出口數量規模分析

三、出口價格分析

第二節 輕軌進口狀況

一、進口金額規模分析

二、進口數量規模分析

三、進口價格分析

第六章 20xx-20xx年中國輕軌市場競爭分析

第一節 輕軌發展現狀分析

第二節 輕軌市場競爭現狀分析

一、生產廠商之間的競爭

二、潛在進入者的威脅

三、替代品競爭分析

四、供應商議價能力

五、顧客議價能力

第三節 輕軌行業發展驅動因素分析

一、輕軌行業的長期增長性

二、政府輕軌政策的變動

三、輕軌全球化影響

第七章 20xx-20xx年輕軌產業渠道分析

第一節 20xx年國內輕軌產品的經銷模式

第二節 輕軌行業國際化營銷模式分析

第三節 20xx年國內輕軌產品生產及銷售投資運作模式分析

一、國內生產企業投資運作模式

二、國內營銷企業投資運作模式

三、外銷與內銷優勢分析

第八章 輕軌主要生產廠商發展概況

第一節、重點企業

一、企業概況

二、企業主要經濟指標分析

三、企業成長性分析

四、企業經營能力分析

五、企業盈利能力及償債能力分析

第二節、重點企業

一、企業概況

二、企業主要經濟指標分析

三、企業成長性分析

四、企業經營能力分析

五、企業盈利能力及償債能力分析

第三節、重點企業

一、企業概況

二、企業主要經濟指標分析

三、企業成長性分析

四、企業經營能力分析

五、企業盈利能力及償債能力分析

第四節、重點企業

一、企業概況

二、企業主要經濟指標分析

三、企業成長性分析

四、企業經營能力分析

五、企業盈利能力及償債能力分析

第五節、重點企業

一、企業概況

二、企業主要經濟指標分析

三、企業成長性分析

四、企業經營能力分析

五、企業盈利能力及償債能力分析

第九章 20xx-20xx年輕軌行業相關產業分析

第一節 輕軌行業產業鏈概述

第二節 輕軌行業上游運行分析

一、輕軌行業上游介紹

二、輕軌行業上游發展狀況分析

三、輕軌行業上游對輕軌行業影響力分析

第三節 輕軌行業下游運行分析

一、輕軌行業下游介紹

二、輕軌行業下游發展狀況分析

三、輕軌行業下游對輕軌行業影響力分析

第十章 20xx-20xx年中國輕軌行業發展前景預測分析

第一節 20xx-20xx年中國輕軌產品發展趨勢預測分析

一、輕軌制造行業預測分析

二、輕軌技術方向分析

三、輕軌競爭格局預測分析

第二節 20xx-20xx年中國輕軌行業市場發展前景預測分析

一、輕軌供給預測分析

二、輕軌需求預測分析

三、輕軌市場進出口預測分析

第三節 20xx-20xx年中國輕軌行業市場盈利能力預測分析

第十一章 20xx-20xx年中國輕軌產業投資機會與風險研究

第一節20xx-20xx年中國輕軌產業投資機會分析

一、地區投資機會研究

二、行業投資機會研究

三、資源開發投資機會研究

第二節20xx-20xx年中國輕軌產業投資風險分析

一、政策風險分析

二、市場風險分析

三、技術風險分析

四、財務風險分析

企業經營能力分析范文6

關鍵字：流動負債；總資產周轉率；利潤增長率

一、財務報表分析的基本方法

財務分析是以財務報告及其相關資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反映企業在運營過程中的利弊得失、發展趨勢，從而為改進企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息，同時也反映了一個行業的財務管理狀況和發展趨勢。由于需求者的利益出發點不同，對于財務分析的要求也不同。就企業經營決策者而言，必須對企業經營理財的各個方面，包括企業的償債能力、經營能力、盈利能力、成長能力以及社會貢獻能力等多方面的信息予以詳盡的了解和掌握，以便及時發現問題，采取對策，規劃和調整市場定為目標、策略，從而進一步挖掘潛力，為企業經濟效益的持續穩定增長奠定基礎。財務分析對國家對行業的整體宏觀經濟調控、投資者決策和加強內部管理都非常重要的意義。

企業的生存和發展主要通過各種能力體現出來，這些能力主要有獲利能力、運營能力、成長能力和償債能力，而分析企業這四個方面的能力分別從主營業務利潤率、主營業務收入增長率、資本周轉率和流動、速動比率這些財務指標來體

二、償債能力分析

（1）短期償債能力分析

短期償債能力主要是了解企業短期償債能力高低及其變動情況，說明企業的財務狀況和風險程度。企業的短期償債能力指標主要包括流動比率、速動比率等。我們以流動比率為主要參考指標進行比較。流動比率是流動資產與流動負債的比值。一般認為，流動比率應達到2:1以上即200%。該項指標越高，表明企業的償付能力越強，企業所面臨的短期流動性風險越小。速動比率是速動資產（速動資產=流動資產－存款）與流動負債的比值。一般要求速動比率值保持在100%較為適宜，高于100%表明短期償債能力較強，反之短期償債能力弱。現金比率是指企業現金及現金等價物與流動負債之間的比率。一般認為，現金比率高，表明企業及時支付能力較強，對償還到期的短期債務有保障。

（2）長期償債能力分析

長期償債能力對于債權人來說，可以判斷債權的安全程度，即是否能收回本金和利息；對于企業經營者來說，有利于優化資本結構，降低財務風險；對于投資者來說，可以判斷其投資的安全性和盈利性；對于政府來說，可以理解企業經營的安全性；對于業務關聯企業，可以了解企業是否有長期償債能力，并作出是否建立長期的業務合作關系的決定。那我們對長期償債能力的分析主要是通過資產負債率來分析。

而資產負債率是衡量企業負責水平及風險程度的重要標準。負債對于企業來說一方面增加了企業的風險，借債越多，風險越大；另一方面，債務的成本低于權益資本的成本，增加債務可以改善獲利能力。鑒于此，企業經營者的任務就是在風險和權益之間取得穩定。一般來說，該指標一般維持在50%比較合適，有利于權益和風險的平衡；如果大于100%，則資不抵債，視為達到警戒線。

三、經營能力分析

企業運營能力是指企業運營資產的效率和效益，通俗來說就是同樣的資產，在相同的時間，看誰創造的產值更大。而總資產周轉率是分析資產周轉能力的重要指標，總資產周轉率越高，說明企業銷售能力越強，效益越好。

四、盈利能力分析

反映企業盈利能力的主要指標有銷售毛利率、主營業務利潤率、營業利潤率、主營業務毛利率、凈資產收益率和成本費用利潤率等。其中營業利潤率是企業的營業利潤與主營業務收入的比率，反映企業每百元主營業務收入所實現的營業利潤額，說明企業在增加收入、提高效益方面的管理績效。成本費用利潤率是企業的凈利潤與成本費用總額的比率，他反映企業成本費用與凈利潤直接的關系，從總消耗的角度出發考核獲利情況的指標。凈資產收益率是企業凈利潤與行業平均凈利潤的比率，它反映所有者權益所獲得的水平，它是從所有者權益的角度考核其盈利能力，其比值越高越好。

五、成長能力分析

企業成長能力可以由稅后凈利潤增長率、營業利潤增長率、總資產增長率、凈資產增長率和主營業務收入增長率，其中主要通過主營業務收入增長率表現出來。主營業務收入增長率越高，表明公司產品市場需求越大，業務擴張能力越強，如果主營業務收入增長率超過10%，說明公司產品處于成長期，將繼續保持較好增長勢頭。

六、綜合財務能力分析

對一個公司的財務狀況進行分析，不僅僅僅單一的指標，而是要對財務數據進行綜合的分析。財務報告綜合分析的具體方法有杜邦分析體系、杠桿分析法、沃爾比重評分法、平衡記分卡分析法等。在本文中，主要用杜邦分析體系來對天方藥業公司進行綜合財務能力的分析。

杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。該體系是以凈資產收益率為龍頭，以資產凈利率和權益乘數為核心，重點揭示企業獲利能力及權益乘數對凈資產收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關系。因其最初由美國杜邦公司成功應用，所以得名。

杜邦分析法中的主要的財務指標關系為：

凈資產利潤率＝總資產利潤率×權益乘數

杜邦分析法有助于企業管理層更加清晰地看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。

這樣在對財務指標進行單一分析的基礎上，有一個綜合的評價指標，才會是一個比較完整的財務數據分析，其得到的結果也才有一定的參考價值。

參考文獻：