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藝術(shù)品理財投資范文1
今年以來，多地線下理財門店集中爆發(fā)兌付問題，贊助支持東方衛(wèi)視《金星秀》的上海炳恒財富投資管理（集團）有限公司（下稱“炳恒集團”）也出現(xiàn)了資金兌付緊張的狀況。
據(jù)《投資者報》記者了解，炳恒集團將此次兌付危機產(chǎn)生的原因指向P2P行業(yè)的消極影響。5月9日晚間，炳恒集團發(fā)出一封《致投資人書》稱：“針對近期社會輿論關(guān)于P2P存在高風險的影響，使眾多客戶對P2P行業(yè)失去信心，出現(xiàn)大批量贖回的情況，導(dǎo)致我司正常資金兌付出現(xiàn)緊張。”公告稱，炳恒集團已暫停一切提前贖回的兌付。
此外，公告還顯示，“根據(jù)初步統(tǒng)計：炳恒集團涉及的債權(quán)總量、固定資產(chǎn)、投資項目目前可以覆蓋投資者的本金”，“將盡快公布具體的兌付方案和兌付細則。并將于2016年5月20日之前成立工作小組。”
5月11日下午，在炳恒集團召開的客戶說明會上，其總裁蘇國美在現(xiàn)場稱，目前已向有關(guān)部門備案，并重申所有投資人本金不受損，已經(jīng)成立工作小組。
稱受P2P行業(yè)消極影響
公開資料顯示，炳恒集團成立于2014年5月，旗下分為商業(yè)管理、文化傳播、產(chǎn)業(yè)基金和電子商務(wù)四大板塊。該集團官網(wǎng)介紹，旗下?lián)碛猩虾１阖敻煌顿Y管理有限公司、上海炳恒資產(chǎn)管理有限公司、上海炳恒金融信息服務(wù)有限公司等多家專業(yè)子公司。
《投資者報》記者了解到，該集團在全國擁有約39家名為“炳恒金融”的實體理財門店。其官網(wǎng)介紹，2015年，江蘇地區(qū)700多個銀行營業(yè)大廳的滾動屏幕，同步循環(huán)播放炳恒集團宣傳廣告。有資料顯示，炳恒集團曾在農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點投放廣告。
近期，炳恒集團的股東之一炳恒資產(chǎn)全稱上海炳恒資產(chǎn)管理有限公司因為不當宣傳收到了銀行的律師函。4月21日，上海市銀行同業(yè)公會聲明稱，一些理財機構(gòu)通過各種方式引導(dǎo)投資者預(yù)存資金并對外投資，且明示投資標的對接銀行理財產(chǎn)品，嚴重誤導(dǎo)了社會公眾。多家銀行已經(jīng)就該問題向一些理財機構(gòu)發(fā)送了律師函，其中包括炳恒資產(chǎn)。
直到5月9日晚間，炳恒集團發(fā)出一封《致投資人書》稱：“針對近期社會輿論關(guān)于P2P存在高風險的影響，使眾多客戶對P2P行業(yè)失去信心，出現(xiàn)大批量贖回的情況，導(dǎo)致我司正常資金兌付出現(xiàn)緊張。”并且已暫停一切提前贖回的兌付。
上述聲明還顯示，根據(jù)初步統(tǒng)計：炳恒集團設(shè)計的債權(quán)總量、固定資產(chǎn)、投資項目目前可以覆蓋投資者的本金，但須經(jīng)律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等專業(yè)的第三方機構(gòu)評估和審核，評估完成后將第一時間公布資產(chǎn)明細。
旗下還有兩家P2P平臺
根據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)，炳恒集團旗下還有兩家線上平臺，“恒有錢”和“錢寶貝”金服，總待收不到億元。目前錢寶貝金服已經(jīng)發(fā)出來延遲還款公告，而恒有錢則處于無標可投的停運狀態(tài)。
盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2016年5月8日，恒有錢平臺總成交量為3946.07萬元，當前待還1394.20萬元，綜合收益率9.89%，平均借款期限4.44月；錢寶貝金服總成交量為1.64億元，當前待還8056.78萬元，綜合收益率高達11.74%，平均借款期限5.06月。
其中，“恒有錢”是一個專注互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的平臺，股東為蘇國美和傅志文，法人代表也是同為炳恒集團總裁的蘇國美。
另一家平臺錢寶貝金服是由上海釋訊金融信息服務(wù)有限公司（炳恒集團）打造并運營的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺，主要產(chǎn)品為恒想貸，據(jù)官網(wǎng)介紹，恒想貸是針對現(xiàn)當下白領(lǐng)公寓房東回籠資金慢、租戶付租壓力大等問題而推出的，出借人通過平臺出借的資金直接用于借款人支付房租，借款人再按時本息還款，并由房東提供擔保。
有網(wǎng)友爆料錢寶貝金服發(fā)生兌付危機，該平臺也于5月11日在其官網(wǎng)了延遲還款的公告：“炳恒資產(chǎn)與廣發(fā)銀行原定近日簽訂銀行托管協(xié)議，因銀行業(yè)務(wù)調(diào)整，協(xié)議提前終止，協(xié)議終止時相關(guān)業(yè)務(wù)宣導(dǎo)未及時更新，給各方造成誤解，部分線下理財客戶集中擠兌，導(dǎo)致5月1日假期到期產(chǎn)品未能及時兌付。”
明星裝點推高成本
《投資者報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，炳恒集團與娛樂圈合作頻繁，多次請明星或者贊助娛樂活動為其“增光添彩”。公開資料顯示，2016年初，炳恒集團贊助了東方衛(wèi)視的節(jié)目《金星秀》，另外還包括2015年7月華誼ELLE之夜；BIGBANG2015年世界巡演6月21日的上海站演唱會、2015年3月《2015姜昆相聲巡演――上海站》等。
該集團官網(wǎng)顯示，在炳恒集團舉辦的2016年年會上，演員陳坤和潘長江發(fā)去視頻祝福。楊洪基、周傳雄、陳志朋等明星嘉賓到現(xiàn)場表演。2015年的年會更是被形容為“星光燦爛”，歌手羅中旭到場表演，姜昆、師勝杰、楊洪基、蔡明、菅韌姿、秦嵐等20多位演藝界人士都發(fā)去了祝福。
藝術(shù)品理財投資范文2
很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者。但單純?yōu)橥顿Y而進入藝術(shù)品市場具有巨大的風險，普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
藝術(shù)品早已不單單是陶冶情操的陽春白雪之物，“喪志”的說法也早已不合時宜。很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者，這早已不是什么新鮮話題了。
美術(shù)館和博物館的氛圍很容易讓人產(chǎn)生購買的沖動，這里是最初的藝術(shù)品買賣的場所。隨著網(wǎng)絡(luò)的興起，藝術(shù)品銷售網(wǎng)站開始興盛，成為傳統(tǒng)渠道的重要補充力量。目前，以經(jīng)營中國書畫為主的可人軒網(wǎng)、一松堂網(wǎng)，還有專營現(xiàn)代藝術(shù)品的曹氏現(xiàn)代美術(shù)館網(wǎng)，都是其中的佼佼者。不過這些都還停留在個別藝術(shù)品的低買高賣上。
拍賣行是藝術(shù)投資活動的主要場所，大多數(shù)拍賣行都有自己的規(guī)則和策略來拍賣運作藝術(shù)品。一件名不見經(jīng)傳的藝術(shù)品經(jīng)過短期內(nèi)頻繁的買賣，在兩三年內(nèi)暴漲數(shù)十倍甚至數(shù)百倍，在前些年的藝術(shù)界和投資界，這樣的故事屢見不鮮。
還有一些投資人直接包辦某幾位新興藝術(shù)家相對長的時間內(nèi)的所有創(chuàng)作。這種方式避免了購買到贗品的可能，還能以更低的價格大量購買，成了常見的商業(yè)模式。
但是上述的這些操作都要求投資人對藝術(shù)品本身和藝術(shù)市場有很高的判斷能力。單純?yōu)橥顿Y而采用上述方式進入藝術(shù)品投資市場具有巨大的風險。盡管房產(chǎn)、證券和藝術(shù)品被公認為當前最主要的三種投資方式，但普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
當藝術(shù)聯(lián)姻基金
通過積累廣大投資者的閑散資金，利用專業(yè)的藝術(shù)投資者的判斷進入藝術(shù)品市場，是普通投資者投資高檔藝術(shù)品的捷徑。
第一支在金融界建立的藝術(shù)品投資基金是由大通銀行的分支機構(gòu)負責管理的大通藝術(shù)基金(Chase Art Fund)。1989年，它獲得30億美元的擔保，并通過巴黎銀行藝術(shù)品投資顧問機構(gòu)主辦的巴黎銀行基金投資藝術(shù)品。但是由于收藏費用增加導(dǎo)致成本過高，以及最初制定的銷售計劃沒有適應(yīng)市場環(huán)境的改變，投資藝術(shù)品的損失慘重。
藝術(shù)市場的發(fā)展再次激起了基金經(jīng)理們攫取利潤的欲望。21世紀初，全球超過50家主流銀行提出了建立藝術(shù)投資基金的意向，或者增設(shè)為客戶提供藝術(shù)品投資服務(wù)的項目。
2007年11月，法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司在盧森堡發(fā)起成立了募集資金達15億美元，年收益率15％的藝術(shù)品投資基金。
不用擔心藝術(shù)品的天價，也不用懷疑投資品的真?zhèn)危彦X交給藝術(shù)銀行，讓他們?nèi)湍愦螯c投資。
很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者。但單純?yōu)橥顿Y而進入藝術(shù)品市場具有巨大的風險，普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
藝術(shù)品早已不單單是陶冶情操的陽春白雪之物，“喪志”的說法也早已不合時宜。很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者，這早已不是什么新鮮話題了。
美術(shù)館和博物館的氛圍很容易讓人產(chǎn)生購買的沖動，這里是最初的藝術(shù)品買賣的場所。隨著網(wǎng)絡(luò)的興起，藝術(shù)品銷售網(wǎng)站開始興盛，成為傳統(tǒng)渠道的重要補充力量。目前，以經(jīng)營中國書畫為主的可人軒網(wǎng)、一松堂網(wǎng)，還有專營現(xiàn)代藝術(shù)品的曹氏現(xiàn)代美術(shù)館網(wǎng)，都是其中的佼佼者。不過這些都還停留在個別藝術(shù)品的低買高賣上。
拍賣行是藝術(shù)投資活動的主要場所，大多數(shù)拍賣行都有自己的規(guī)則和策略來拍賣運作藝術(shù)品。一件名不見經(jīng)傳的藝術(shù)品經(jīng)過短期內(nèi)頻繁的買賣，在兩三年內(nèi)暴漲數(shù)十倍甚至數(shù)百倍，在前些年的藝術(shù)界和投資界，這樣的故事屢見不鮮。
還有一些投資人直接包辦某幾位新興藝術(shù)家相對長的時間內(nèi)的所有創(chuàng)作。這種方式避免了購買到贗品的可能，還能以更低的價格大量購買，成了常見的商業(yè)模式。
但是上述的這些操作都要求投資人對藝術(shù)品本身和藝術(shù)市場有很高的判斷能力。單純?yōu)橥顿Y而采用上述方式進入藝術(shù)品投資市場具有巨大的風險。盡管房產(chǎn)、證券和藝術(shù)品被公認為當前最主要的三種投資方式，但普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
當藝術(shù)聯(lián)姻基金
通過積累廣大投資者的閑散資金，利用專業(yè)的藝術(shù)投資者的判斷進入藝術(shù)品市場，是普通投資者投資高檔藝術(shù)品的捷徑。
第一支在金融界建立的藝術(shù)品投資基金是由大通銀行的分支機構(gòu)負責管理的大通藝術(shù)基金(Chase Art Fund)。1989年，它獲得30億美元的擔保，并通過巴黎銀行藝術(shù)品投資顧問機構(gòu)主辦的巴黎銀行基金投資藝術(shù)品。但是由于收藏費用增加導(dǎo)致成本過高，以及最初制定的銷售計劃沒有適應(yīng)市場環(huán)境的改變，投資藝術(shù)品的損失慘重。
藝術(shù)市場的發(fā)展再次激起了基金經(jīng)理們攫取利潤的欲望。21世紀初，全球超過50家主流銀行提出了建立藝術(shù)投資基金的意向，或者增設(shè)為客戶提供藝術(shù)品投資服務(wù)的項目。
2007年11月，法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司在盧森堡發(fā)起成立了募集資金達15億美元，年收益率15％的藝術(shù)品投資基金。
同年，在英國的格恩西成立了“藝術(shù)貿(mào)易基金”，這是全球首家規(guī)范的美術(shù)品對沖基金，在3至12月期限內(nèi)向投資者提供回報。
2008年，盧森堡注冊的“藝術(shù)品交易公司”成立，計劃通過3至5年募集得20億美元。不同于其他藝術(shù)基金的短回報周期，這個基金堅信“對藝術(shù)市場來說長期原則仍然是最好的投資策略”。
國內(nèi)首支金融機構(gòu)藝術(shù)基金是由民生銀行發(fā)起的“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品。這款公募基金向這家銀行資產(chǎn)50萬元以上的高端客戶公募發(fā)行，募集到的錢用于購買中國當代藝術(shù)品，然后在封閉期將其出租或出售以獲得收益，并在到期時將年收益18％以下的部分返還給基民，1896以上的部分由基民與銀行共享。如果到期藝術(shù)品不能出賣，則由藝術(shù)品的原持有人按當初交易價進行回購，通過這種方式來確保投資者“只賺不賠”。
兩年后的今年7月，“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品到期，平均年收益率達到了11.55％。
關(guān)注藝術(shù)品投資的人都知道，中國的藝術(shù)品市場到了2007年春季，已經(jīng)處于高位盤整時期。當年年底，又爆發(fā)了由美國引發(fā)至全世界的“金融海嘯”，中國的藝術(shù)品市場也未能獨善其身。看似生不逢時的“藝術(shù)品投資計劃”卻能在兩年到期后共獲得稅后凈收益25％，遠遠高出一般的基金收益，也實現(xiàn)了與股市大盤的逆風飛揚。
這個“高位介入，收益非凡”的結(jié)果，讓投資者和基金發(fā)起人眼前一亮。紛紛關(guān)注藝術(shù)基金。
在“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”封閉期間，“和君西岸”也投入了運營。與“非凡理財”不同，“和君西岸”藝術(shù)基金第一階段的投資方向聚焦在西方經(jīng)典油畫，陸續(xù)推出的多期基金將關(guān)注不同領(lǐng)域的藝術(shù)品。2009年7月，建行北京分行私人銀行也推出了“國投信托?盛世寶藏1號?保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，這是國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃。加之人民幣國際化進程中，通過QDⅡ和其他方式，購買國外銀行的藝術(shù)基金也成為可能。
對于藝術(shù)品的衍生品投資者來說而言，私募基金門檻低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投資藝術(shù)銀行盈利有保障，但需要專業(yè)知識和大筆資金。銀行的藝術(shù)品理財項目仿佛更能適合普通投資者的胃口。
藝術(shù)銀行跨界出世
說到藝術(shù)基金，就不得不提到藝術(shù)銀行。正是藝術(shù)銀行成功的商業(yè)模式啟發(fā)了藝術(shù)基金的誕生。藝術(shù)銀行不需要承擔藝術(shù)品真?zhèn)魏唾H值的巨大風險，又不需要多人共同分享同一款作品，投資者還能自主地對藝術(shù)品進行投資操作，因而適合那些對藝術(shù)品稍具興趣，又希望通過藝術(shù)品實現(xiàn)增值的非專業(yè)投資者。
“藝術(shù)銀行”即使在歐美發(fā)達國家也屬于上世紀80年代逐漸興起的新鮮事物。2006年底，上海市文化發(fā)展基金會和徐匯區(qū)共同籌建了國內(nèi)首家藝術(shù)銀行，但這個“實驗產(chǎn)品”還不能稱為真正意義上的藝術(shù)銀行，而更類似于擁有一定資金支持或政策保障的非政府文化藝術(shù)機構(gòu)。2007年3月開業(yè)的北京世紀墻文化藝術(shù)有限公司成為國內(nèi)首家民營的真正意義上的“藝術(shù)銀行”。
上海紅瓷會展有限公司董事長沈春南是首批吃藝術(shù)銀行這只“螃蟹”的投資者。他花5。萬元從北京一家叫“世紀墻”的美術(shù)館購買了一幅蘇新平的油畫，同時簽署了委托出售件。如果沈先生同意，“世紀墻”也可在一年之后以不低于54.5萬元的價格重新收回此油畫。
藝術(shù)銀行之所以敢于冒“低賣高買”的風險，是因為像沈春南一樣的投資者可自愿將購買的藝術(shù)品委托給藝術(shù)中心進行售賣。售出價格超過原畫價格的部分，藝術(shù)中心收取50％作為傭金。此外，這家美術(shù)館還提供藝術(shù)品置換服務(wù)，協(xié)議到期后，委托藝術(shù)中心將畫出售，再重新購買一幅新的作品。收藏者購買了藝術(shù)作品后，可以將作品委托給藝術(shù)中心舉辦展覽，藝術(shù)中心每年會向所有者支付購買價的10％作為租金。
而“世紀墻”除了將這些委托其管理的藝術(shù)品進行展覽獲得收益外，還推出了“藝術(shù)品租賃”計劃，在駐華使館和普華永道等跨國企業(yè)舉辦的國際會議上，以及長安俱樂部等高檔會所里，經(jīng)常能看到“世紀墻”提供的作品。除了需要向“世紀墻”支付押金，使用人還需要按照市價的3％到6％繳納日租金。
“世紀墻”藝術(shù)總監(jiān)王泊喬解釋說：“‘世紀墻’就是‘藝術(shù)銀行’。”而所謂“藝術(shù)銀行”就是將收藏的藝術(shù)品出售或租賃給客戶，再用出售或租賃的收入來購買藝術(shù)品。與直接投資藝術(shù)品相比，在“藝術(shù)銀行”，購買人不用擔心藝術(shù)品的真?zhèn)魏捅Ｖ翟鲋祮栴}，也不用考慮儲藏、維護等問題，而且可以定期更換，保持新鮮感。
不用擔心藝術(shù)品的天價，也不用懷疑投資品的真?zhèn)危彦X交給藝術(shù)銀行，讓他們?nèi)湍愦螯c投資。
很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者。但單純?yōu)橥顿Y而進入藝術(shù)品市場具有巨大的風險，普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
藝術(shù)品早已不單單是陶冶情操的陽春白雪之物，“喪志”的說法也早已不合時宜。很多藝術(shù)品收藏者因為看到藝術(shù)品的增值轉(zhuǎn)而成為投資者，這早已不是什么新鮮話題了。
美術(shù)館和博物館的氛圍很容易讓人產(chǎn)生購買的沖動，這里是最初的藝術(shù)品買賣的場所。隨著網(wǎng)絡(luò)的興起，藝術(shù)品銷售網(wǎng)站開始興盛，成為傳統(tǒng)渠道的重要補充力量。目前，以經(jīng)營中國書畫為主的可人軒網(wǎng)、一松堂網(wǎng)，還有專營現(xiàn)代藝術(shù)品的曹氏現(xiàn)代美術(shù)館網(wǎng)，都是其中的佼佼者。不過這些都還停留在個別藝術(shù)品的低買高賣上。
拍賣行是藝術(shù)投資活動的主要場所，大多數(shù)拍賣行都有自己的規(guī)則和策略來拍賣運作藝術(shù)品。一件名不見經(jīng)傳的藝術(shù)品經(jīng)過短期內(nèi)頻繁的買賣，在兩三年內(nèi)暴漲數(shù)十倍甚至數(shù)百倍，在前些年的藝術(shù)界和投資界，這樣的故事屢見不鮮。
還有一些投資人直接包辦某幾位新興藝術(shù)家相對長的時間內(nèi)的所有創(chuàng)作。這種方式避免了購買到贗品的可能，還能以更低的價格大量購買，成了常見的商業(yè)模式。
但是上述的這些操作都要求投資人對藝術(shù)品本身和藝術(shù)市場有很高的判斷能力。單純?yōu)橥顿Y而采用上述方式進入藝術(shù)品投資市場具有巨大的風險。盡管房產(chǎn)、證券和藝術(shù)品被公認為當前最主要的三種投資方式，但普通投資者往往因此被藝術(shù)品市場拒之門外。
當藝術(shù)聯(lián)姻基金
通過積累廣大投資者的閑散資金，利用專業(yè)的藝術(shù)投資者的判斷進入藝術(shù)品市場，是普通投資者投資高檔藝術(shù)品的捷徑。
第一支在金融界建立的藝術(shù)品投資基金是由大通銀行的分支機構(gòu)負責管理的大通藝術(shù)基金(Chase Art Fund)。1989年，它獲得30億美元的擔保，并通過巴黎銀行藝術(shù)品投資顧問機構(gòu)主辦的巴黎銀行基金投資藝術(shù)品。但是由于收藏費用增加導(dǎo)致成本過高，以及最初制定的銷售計劃沒有適應(yīng)市場環(huán)境的改變，投資藝術(shù)品的損失慘重。
藝術(shù)市場的發(fā)展再次激起了基金經(jīng)理們攫取利潤的欲望。21世紀初，全球超過50家主流銀行提出了建立藝術(shù)投資基金的意向，或者增設(shè)為客戶提供藝術(shù)品投資服務(wù)的項目。
2007年11月，法國興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司在盧森堡發(fā)起成立了募集資金達15億美元，年收益率15％的藝術(shù)品投資基金。
同年，在英國的格恩西成立了“藝術(shù)貿(mào)易基金”，這是全球首家規(guī)范的美術(shù)品對沖基金，在3至12月期限內(nèi)向投資者提供回報。
2008年，盧森堡注冊的“藝術(shù)品交易公司”成立，計劃通過3至5年募集得20億美元。不同于其他藝術(shù)基金的短回報周期，這個基金堅信“對藝術(shù)市場來說長期原則仍然是最好的投資策略”。
國內(nèi)首支金融機構(gòu)藝術(shù)基金是由民生銀行發(fā)起的“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品。這款公募基金向這家銀行資產(chǎn)50萬元以上的高端客戶公募發(fā)行，募集到的錢用于購買中國當代藝術(shù)品，然后在封閉期將其出租或出售以獲得收益，并在到期時將年收益18％以下的部分返還給基民，1896以上的部分由基民與銀行共享。如果到期藝術(shù)品不能出賣，則由藝術(shù)品的原持有人按當初交易價進行回購，通過這種方式來確保投資者“只賺不賠”。
兩年后的今年7月，“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品到期，平均年收益率達到了11.55％。
關(guān)注藝術(shù)品投資的人都知道，中國的藝術(shù)品市場到了2007年春季，已經(jīng)處于高位盤整時期。當年年底，又爆發(fā)了由美國引發(fā)至全世界的“金融海嘯”，中國的藝術(shù)品市場也未能獨善其身。看似生不逢時的“藝術(shù)品投資計劃”卻能在兩年到期后共獲得稅后凈收益25％，遠遠高出一般的基金收益，也實現(xiàn)了與股市大盤的逆風飛揚。
這個“高位介入，收益非凡”的結(jié)果，讓投資者和基金發(fā)起人眼前一亮。紛紛關(guān)注藝術(shù)基金。
在“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”封閉期間，“和君西岸”也投入了運營。與“非凡理財”不同，“和君西岸”藝術(shù)基金第一階段的投資方向聚焦在西方經(jīng)典油畫，陸續(xù)推出的多期基金將關(guān)注不同領(lǐng)域的藝術(shù)品。2009年7月，建行北京分行私人銀行也推出了“國投信托?盛世寶藏1號?保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，這是國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃。加之人民幣國際化進程中，通過QDⅡ和其他方式，購買國外銀行的藝術(shù)基金也成為可能。
對于藝術(shù)品的衍生品投資者來說而言，私募基金門檻低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投資藝術(shù)銀行盈利有保障，但需要專業(yè)知識和大筆資金。銀行的藝術(shù)品理財項目仿佛更能適合普通投資者的胃口。
藝術(shù)銀行跨界出世
說到藝術(shù)基金，就不得不提到藝術(shù)銀行。正是藝術(shù)銀行成功的商業(yè)模式啟發(fā)了藝術(shù)基金的誕生。藝術(shù)銀行不需要承擔藝術(shù)品真?zhèn)魏唾H值的巨大風險，又不需要多人共同分享同一款作品，投資者還能自主地對藝術(shù)品進行投資操作，因而適合那些對藝術(shù)品稍具興趣，又希望通過藝術(shù)品實現(xiàn)增值的非專業(yè)投資者。
“藝術(shù)銀行”即使在歐美發(fā)達國家也屬于上世紀80年代逐漸興起的新鮮事物。2006年底，上海市文化發(fā)展基金會和徐匯區(qū)共同籌建了國內(nèi)首家藝術(shù)銀行，但這個“實驗產(chǎn)品”還不能稱為真正意義上的藝術(shù)銀行，而更類似于擁有一定資金支持或政策保障的非政府文化藝術(shù)機構(gòu)。2007年3月開業(yè)的北京世紀墻文化藝術(shù)有限公司成為國內(nèi)首家民營的真正意義上的“藝術(shù)銀行”。
上海紅瓷會展有限公司董事長沈春南是首批吃藝術(shù)銀行這只“螃蟹”的投資者。他花5。萬元從北京一家叫“世紀墻”的美術(shù)館購買了一幅蘇新平的油畫，同時簽署了委托出售件。如果沈先生同意，“世紀墻”也可在一年之后以不低于54.5萬元的價格重新收回此油畫。
藝術(shù)銀行之所以敢于冒“低賣高買”的風險，是因為像沈春南一樣的投資者可自愿將購買的藝術(shù)品委托給藝術(shù)中心進行售賣。售出價格超過原畫價格的部分，藝術(shù)中心收取50％作為傭金。此外，這家美術(shù)館還提供藝術(shù)品置換服務(wù)，協(xié)議到期后，委托藝術(shù)中心將畫出售，再重新購買一幅新的作品。收藏者購買了藝術(shù)作品后，可以將作品委托給藝術(shù)中心舉辦展覽，藝術(shù)中心每年會向所有者支付購買價的10％作為租金。
而“世紀墻”除了將這些委托其管理的藝術(shù)品進行展覽獲得收益外，還推出了“藝術(shù)品租賃”計劃，在駐華使館和普華永道等跨國企業(yè)舉辦的國際會議上，以及長安俱樂部等高檔會所里，經(jīng)常能看到“世紀墻”提供的作品。除了需要向“世紀墻”支付押金，使用人還需要按照市價的3％到6％繳納日租金。
“世紀墻”藝術(shù)總監(jiān)王泊喬解釋說：“‘世紀墻’就是‘藝術(shù)銀行’。”而所謂“藝術(shù)銀行”就是將收藏的藝術(shù)品出售或租賃給客戶，再用出售或租賃的收入來購買藝術(shù)品。與直接投資藝術(shù)品相比，在“藝術(shù)銀行”，購買人不用擔心藝術(shù)品的真?zhèn)魏捅Ｖ翟鲋祮栴}，也不用考慮儲藏、維護等問題，而且可以定期更換，保持新鮮感。
同年，在英國的格恩西成立了“藝術(shù)貿(mào)易基金”，這是全球首家規(guī)范的美術(shù)品對沖基金，在3至12月期限內(nèi)向投資者提供回報。
2008年，盧森堡注冊的“藝術(shù)品交易公司”成立，計劃通過3至5年募集得20億美元。不同于其他藝術(shù)基金的短回報周期，這個基金堅信“對藝術(shù)市場來說長期原則仍然是最好的投資策略”。
國內(nèi)首支金融機構(gòu)藝術(shù)基金是由民生銀行發(fā)起的“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品。這款公募基金向這家銀行資產(chǎn)50萬元以上的高端客戶公募發(fā)行，募集到的錢用于購買中國當代藝術(shù)品，然后在封閉期將其出租或出售以獲得收益，并在到期時將年收益18％以下的部分返還給基民，1896以上的部分由基民與銀行共享。如果到期藝術(shù)品不能出賣，則由藝術(shù)品的原持有人按當初交易價進行回購，通過這種方式來確保投資者“只賺不賠”。
兩年后的今年7月，“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”1號和2號產(chǎn)品到期，平均年收益率達到了11.55％。
關(guān)注藝術(shù)品投資的人都知道，中國的藝術(shù)品市場到了2007年春季，已經(jīng)處于高位盤整時期。當年年底，又爆發(fā)了由美國引發(fā)至全世界的“金融海嘯”，中國的藝術(shù)品市場也未能獨善其身。看似生不逢時的“藝術(shù)品投資計劃”卻能在兩年到期后共獲得稅后凈收益25％，遠遠高出一般的基金收益，也實現(xiàn)了與股市大盤的逆風飛揚。
這個“高位介入，收益非凡”的結(jié)果，讓投資者和基金發(fā)起人眼前一亮。紛紛關(guān)注藝術(shù)基金。
在“非凡理財藝術(shù)品投資計劃”封閉期間，“和君西岸”也投入了運營。與“非凡理財”不同，“和君西岸”藝術(shù)基金第一階段的投資方向聚焦在西方經(jīng)典油畫，陸續(xù)推出的多期基金將關(guān)注不同領(lǐng)域的藝術(shù)品。2009年7月，建行北京分行私人銀行也推出了“國投信托?盛世寶藏1號?保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，這是國內(nèi)首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃。加之人民幣國際化進程中，通過QDⅡ和其他方式，購買國外銀行的藝術(shù)基金也成為可能。
對于藝術(shù)品的衍生品投資者來說而言，私募基金門檻低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投資藝術(shù)銀行盈利有保障，但需要專業(yè)知識和大筆資金。銀行的藝術(shù)品理財項目仿佛更能適合普通投資者的胃口。
藝術(shù)銀行跨界出世
說到藝術(shù)基金，就不得不提到藝術(shù)銀行。正是藝術(shù)銀行成功的商業(yè)模式啟發(fā)了藝術(shù)基金的誕生。藝術(shù)銀行不需要承擔藝術(shù)品真?zhèn)魏唾H值的巨大風險，又不需要多人共同分享同一款作品，投資者還能自主地對藝術(shù)品進行投資操作，因而適合那些對藝術(shù)品稍具興趣，又希望通過藝術(shù)品實現(xiàn)增值的非專業(yè)投資者。
“藝術(shù)銀行”即使在歐美發(fā)達國家也屬于上世紀80年代逐漸興起的新鮮事物。2006年底，上海市文化發(fā)展基金會和徐匯區(qū)共同籌建了國內(nèi)首家藝術(shù)銀行，但這個“實驗產(chǎn)品”還不能稱為真正意義上的藝術(shù)銀行，而更類似于擁有一定資金支持或政策保障的非政府文化藝術(shù)機構(gòu)。2007年3月開業(yè)的北京世紀墻文化藝術(shù)有限公司成為國內(nèi)首家民營的真正意義上的“藝術(shù)銀行”。
上海紅瓷會展有限公司董事長沈春南是首批吃藝術(shù)銀行這只“螃蟹”的投資者。他花5。萬元從北京一家叫“世紀墻”的美術(shù)館購買了一幅蘇新平的油畫，同時簽署了委托出售件。如果沈先生同意，“世紀墻”也可在一年之后以不低于54.5萬元的價格重新收回此油畫。
藝術(shù)銀行之所以敢于冒“低賣高買”的風險，是因為像沈春南一樣的投資者可自愿將購買的藝術(shù)品委托給藝術(shù)中心進行售賣。售出價格超過原畫價格的部分，藝術(shù)中心收取50％作為傭金。此外，這家美術(shù)館還提供藝術(shù)品置換服務(wù)，協(xié)議到期后，委托藝術(shù)中心將畫出售，再重新購買一幅新的作品。收藏者購買了藝術(shù)作品后，可以將作品委托給藝術(shù)中心舉辦展覽，藝術(shù)中心每年會向所有者支付購買價的10％作為租金。
而“世紀墻”除了將這些委托其管理的藝術(shù)品進行展覽獲得收益外，還推出了“藝術(shù)品租賃”計劃，在駐華使館和普華永道等跨國企業(yè)舉辦的國際會議上，以及長安俱樂部等高檔會所里，經(jīng)常能看到“世紀墻”提供的作品。除了需要向“世紀墻”支付押金，使用人還需要按照市價的3％到6％繳納日租金。
“世紀墻”藝術(shù)總監(jiān)王泊喬解釋說：“‘世紀墻’就是‘藝術(shù)銀行’。”而所謂“藝術(shù)銀行”就是將收藏的藝術(shù)品出售或租賃給客戶，再用出售或租賃的收入來購買藝術(shù)品。與直接投資藝術(shù)品相比，在“藝術(shù)銀行”，購買人不用擔心藝術(shù)品的真?zhèn)魏捅Ｖ翟鲋祮栴}，也不用考慮儲藏、維護等問題，而且可以定期更換，保持新鮮感。
藝術(shù)品市場評論人趙丹虹表示，前些年藝術(shù)品價格高速增長的時期已經(jīng)過去。如果投資一個畫家的年收益超過26％，那就意味著這個畫家的作品將三年翻一番。這樣的漲幅比較困難。另外，進行真正的藝術(shù)品投資，一般財產(chǎn)需要千萬元以上。如果投資額較小，只關(guān)注藝術(shù)品重升值而不重內(nèi)容，建議選擇銀行的藝術(shù)品理財項目間接投資“藝術(shù)銀行”。
藝術(shù)基金并非只賺不賠
如今，金融危機的寒流還沒有完全退去，眾多基金“只賺不賠”的不敗金身早已被剝得體無完膚。而作為藝術(shù)基金這個門檻最高的基金投資，其本身最不適合普通人投資的項目來說，在享受藝術(shù)品升值帶來收益的同時，它也是一把財富的雙刃劍。
去年以來全球藝術(shù)基金遭遇擱淺。一方面是包括倫敦藝術(shù)交易基金這樣的老牌基金都無法募集到預(yù)定的數(shù)額，一方面是一些高價購買的藝術(shù)品無法按計劃出售。盡管中國的藝術(shù)品不是重災(zāi)區(qū)，但大大挫傷了投資者和拍賣行的積極性。在這種情況下，藝術(shù)品基金的風險正在增加。這包括：
信用風險，即項目操作期間，藝術(shù)顧問公司發(fā)生違約事件時，挪用或濫用理財本金造成客戶損失。
市場風險，即藝術(shù)品市場的波動將直接影響到本理財產(chǎn)品的收益乃至本金，募集方一般對基金的未來表現(xiàn)不提供任何擔保或承諾。
延期風險，遇項目投資標的延期交易而造成理財產(chǎn)品不能按時還本付息，理財期限有可能延長等。
相比于銀行發(fā)售的公募藝術(shù)基金，在國內(nèi)還廣泛存在難以統(tǒng)計的藝術(shù)私募基金。
公開資料里最早的藝術(shù)品投資基金出現(xiàn)在2005年5月的中國國際畫廊博覽會上。一家來自西安的“藍瑪克”藝術(shù)基金，以50萬美元的價格收購了當代油畫家劉小東的《十八羅漢》組畫。此后，無論在中國藝術(shù)品一級市場的畫廊界，還是在二級市場的拍賣行，各式各樣的藝術(shù)基金不斷浮出水面，但大多是或明或暗地停留在類似地下錢莊般的操作中。
在這種操作模式中，有錢人或者一些企業(yè)將分散的錢集中起來，交給專業(yè)人士，去運作投資于當代藝術(shù)品或者書畫等等。而這些專業(yè)人士主要是藝術(shù)品經(jīng)紀人或者之前從事與藝術(shù)相關(guān)的工作，比如說之前開辦過畫廊等等。
藝術(shù)品理財投資范文3
2011年5月22日的中國嘉德春拍，使得法人股大王劉益謙，在書畫市場狠狠火了一把。由他送拍的齊白石作品《松柏高立圖•篆書四言聯(lián)》以8800萬元起拍，最終創(chuàng)出中國近代書畫的最高成交紀錄――4.255億元。而他此前購得這套書畫的成本不到2000萬，短短幾年獲利21倍，怎么不讓人羨慕。
好在藝術(shù)品投資市場并不僅僅對劉益謙這樣的資本大鱷開放。隨著藝術(shù)品拍賣市場創(chuàng)造的一次次成交紀錄，也催熱了藝術(shù)品理財市場，目前越來越多的信托公司開始發(fā)行藝術(shù)品信托產(chǎn)品。
投資新道：藝術(shù)品信托
早在2007年，國內(nèi)一些金融機構(gòu)就開始嘗試，為投資者提供門檻較低的藝術(shù)品理財服務(wù)。如民生銀行推出的“非凡理財•藝術(shù)品投資計劃1號”，資金門檻100萬元。這是我國第一個藝術(shù)品理財產(chǎn)品。到2009年7月20日為止，該計劃取得了12.75%的年化收益，絕對收益率達到25.5%。特別是此期間經(jīng)歷2008年的金融危機，藝術(shù)品投資的保值增值特性，由此得到充分檢驗。
如果說當時銀行的嘗試可能只是淺嘗輒止，那么如今的信托已經(jīng)在藝術(shù)品市場走出一條投資大道了。
2009年6月，國投信托聯(lián)合建設(shè)銀行、保利文化藝術(shù)有限公司共同推出 “國投信托•盛世寶藏1號•保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，該計劃募資4650萬元，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品收益權(quán)。這是國內(nèi)首款藝術(shù)品信托理財產(chǎn)品。作為信托公司的第一次試水，這個信托產(chǎn)品主要向建行北京分行私人銀行的高端客戶發(fā)售，并由北京保利文化藝術(shù)有限公司擔任藝術(shù)品投資顧問。
接下來的兩年里，國投信托接連推出11款藝術(shù)品信托，其中最早的盛世寶藏1號已經(jīng)結(jié)束，取得了7.08%的年化收益。
進入2011年，其他信托公司也開始高頻率推出藝術(shù)品信托。包括中信信托、北京國際信托、中融信托等信托公司，已經(jīng)分別發(fā)行了多達11款藝術(shù)品信托產(chǎn)品。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年藝術(shù)品信托理財產(chǎn)品的規(guī)模就已經(jīng)達到25億元，而去年全年發(fā)行的藝術(shù)品信托理財產(chǎn)品規(guī)模才5.58億元，半年時間就已經(jīng)達到了去年4倍的發(fā)行規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士估計，照此情形發(fā)展，今年公開發(fā)行的藝術(shù)品相關(guān)理財產(chǎn)品的規(guī)模很可能超過50億元人民幣。
高收益高門檻
這些新推出的藝術(shù)品信托的預(yù)期收益率普遍在10%左右，而一些封閉期長的藝術(shù)品信托，回報更是高達11%以上。如中信信托推出的“中信文道•中國書畫投資基金”，封閉期3年，預(yù)期收益率高達10%；北京國際信托推出的“懋源富雅1號藝術(shù)品投資”，封閉期5年，收益率更是高達13%。
面對這些高收益的信托產(chǎn)品，信托公司所設(shè)的門檻也頗高，購買起點必須在100萬元人民幣以上，甚至有一些還要求在300萬以上。然而，高收益還是激起了投資者的熱情。記者在采訪中了解到，新發(fā)行的藝術(shù)品信托產(chǎn)品往往只需要三四天就銷售一空，投資者認購十分踴躍。
融資類產(chǎn)品更受青睞
那么，藝術(shù)品信托到底是一種什么樣的運作模式？它如何參與到藝術(shù)品投資領(lǐng)域？
中信信托的工作人員林琳告訴記者，按照操作方法來看，目前內(nèi)地的藝術(shù)品信托主要可以分為融資類和投資類兩種模式。
“融資類藝術(shù)品信托，就是為藝術(shù)品藏家或機構(gòu)提供融資服務(wù)的信托。”林琳介紹說，這類信托一般在發(fā)行時，即約定了明確的預(yù)期收益率，信托公司通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計、藝術(shù)品質(zhì)押擔保以及第三方機構(gòu)擔保來防范風險。大多數(shù)信托公司比較青睞這種操作模式，“存續(xù)期在3年以下的藝術(shù)品信托，通常都是此類產(chǎn)品，占市場的大多數(shù)。”
而投資類藝術(shù)品信托，是在投資顧問建議下，買入藝術(shù)品，依靠藝術(shù)品自身升值為投資者帶來收益，這類產(chǎn)品的運作模式與基金相似。由于募集資金直接投資于藝術(shù)品，能夠獲得藝術(shù)品升值的資本利得，收益有時會是本金的幾倍。但這種模式的問題是：需要較長的時間來等待升值，運作周期較長，存續(xù)期通常3～5年。
“這兩種模式各有各的優(yōu)勢。”林琳告訴記者，融資類信托約定了預(yù)期收益率，較能為投資者接受，但投資者無法分享藝術(shù)品升值的超額回報；而純投資類信托，未來的高收益也對應(yīng)著高風險。
認購時需注意投資標的物
在采訪中時，林琳還告訴記者，書畫類是目前作為信托產(chǎn)品的主要投資標的物，分為古代書畫和現(xiàn)代書畫。“兩者各有優(yōu)劣，因此投資者在認購時需要注意所投資的標的物。”
就古代書畫來說，往往年代久遠，作者已經(jīng)離世，由此具備了不可再生的稀缺性，使得價值通常較高，也有一定的標準來認定。但古代書畫的缺點是，容易被人做假，風險極高。另一方面，機構(gòu)介入古代書畫，主要得依靠文物商店購買或拍賣行競拍，為此建倉成本會大大提高。
而現(xiàn)代書畫則不同：因為時間近，畫家通常在世，機構(gòu)投資者可以直接向作者本人訂購，這樣既能保證真實性，又可以控制建倉成本。但現(xiàn)代書畫也有它的問題――通常難有公認的標準來對其價值進行認定。
基于以上思路，大多數(shù)1億元以下的信托，都是以建倉成本較低的現(xiàn)代書畫作為投資標的。對于現(xiàn)代書畫價值無法判定的問題，信托行業(yè)也逐漸摸索出解決辦法――與業(yè)內(nèi)著名拍賣公司或具備強大專家團隊的藝術(shù)品鑒定收藏機構(gòu)合作（邀其擔任藝術(shù)品投資顧問），以這些行家的專業(yè)眼光與手法來為投資護航。
警惕鑒定與評估風險
然而也有一些收藏界人士表示了不同看法。“其實投資藝術(shù)品最大的難題在于，藝術(shù)品鑒定的不專業(yè)。”收藏界人士陳先生表示，我國《拍賣法》規(guī)定，拍賣公司享有“不保真”免責條款的權(quán)利，再加上我國在藝術(shù)品市場方面的法規(guī)和管理還不健全，藝術(shù)品市場容易魚龍混雜，風險難控。
藝術(shù)品理財投資范文4
關(guān)鍵詞：藝術(shù)品投資；投資模式；投資基金；社保基金
中圖分類號：F832.48 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）11-0138-02
（一）平臺模式
平臺模式，即藝術(shù)品份額化交易模式。不少人都對文化藝術(shù)產(chǎn)權(quán)交易平臺感興趣，這個平臺可以解決藝術(shù)品投資的問題。如果想做藝術(shù)品投資的理財，就必須將藝術(shù)品份額化。只有通過份額化，才能讓金融工具進入到藝術(shù)品交易中去。交易過程和收益方式都可能存在金融風險，這種風險不是投資者看不懂藝術(shù)品價值的風險，而是這種風險是能夠轉(zhuǎn)化風險的風險。其實，這一模式的問題不在于份額化，也不在于其中的類證券化，而在于存在著不斷地釋放和強化風險的社會機制，也可以稱之為“風險的自我加強”。這應(yīng)該是文交所去解決的問題。如果不解決，將藝術(shù)品份額化就是把藝術(shù)品變成一種大眾投資的炒作平臺，盲目炒作之后，這個風險轉(zhuǎn)嫁問題無法解決，這種模式也就無法開展下去。
（二）藝術(shù)品抵押貸款模式
這種模式需要專業(yè)力量的介入，即專家對作品的真?zhèn)魏蛢r值的鑒定。比如說，讓金融進入文化產(chǎn)業(yè)從而成為一個文化金融產(chǎn)業(yè)，不能從銀行這個角度入手，而是必須成立一個金融投資公司直接去做文化金融行業(yè)。道理很簡單，銀行直接貸款的風險很大。因此，銀行雖然不能直接做這個專業(yè)性的特殊貸款，但可以成立一家投資公司做藝術(shù)品貸款和投資，然后，銀行可以再通過給自己成立的投資公司提供貸款，這樣就可以數(shù)倍放大藝術(shù)品投資的業(yè)務(wù)總額。也就是說，藝術(shù)品的抵押貸款可以通過專業(yè)的金融機構(gòu)來做，可以通過很多辦法形成一種抵押的關(guān)系，銀行下屬的投資公司也只需要判斷其風險是否在可承受的范圍之內(nèi)即可。
（三）混合的藝術(shù)品投融資模式
銀行的理財和信托通過其投資公司去贖回藝術(shù)品，需要二次或者三次發(fā)行信托基金。根據(jù)目前的探討結(jié)論，這已經(jīng)不是一般意義上的贖回關(guān)系，而是通過將它變成一種金融工具來探索藝術(shù)金融可持續(xù)運作的問題。目前還不知道這種模式是否可行。但如果可行的話，它就會如同份額化理財一樣，形成一種無限的融資擴展渠道，而且銀行也可以得到其應(yīng)有的收益，投資人和理財產(chǎn)品的購買者也能夠得到一種固有的收入，其中的風險是由藝術(shù)品投資公司自己來承擔。這樣一種模式有點像風險投資，是一種藝術(shù)品投資公司結(jié)合理財、信托方式的模式。
（一） 金融誠信體系還未健全
誠信體系是藝術(shù)品投資基金發(fā)展的根本。中國藝術(shù)品市場的誠信問題，必然會增加藝術(shù)品投資基金操作的難度。在藝術(shù)品投資市場上投資最大的風險就是買入贗品，而現(xiàn)在贗品猖獗、拍賣行暗箱操作等誠信問題必然會增加藝術(shù)品投資基金的成本。
（二）相關(guān)市場主體發(fā)展不夠成熟
西方藝術(shù)品市場的成熟和完善是建立在一級市場成熟完善的基礎(chǔ)之上的。一級市場更看重以藝術(shù)史的眼光來考察藝術(shù)家。作品價格根據(jù)收藏者的供求情況決定，而后成為拍賣行的估價參考，因此市場價格波動一般處于一個相對穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)。而國內(nèi)一、二級市場的關(guān)系倒掛，市場行情主要由拍賣行來推動，從而資本的力量取代了學(xué)術(shù)的話語權(quán)，甚至影響了學(xué)術(shù)判斷。在中國一級市場不發(fā)達的情況下，藝術(shù)品投資基金只能從拍賣行買入高檔的流行產(chǎn)品，無法以前瞻性的眼光掌握作品升值的主動權(quán)，而且由于流行的短暫性勢必承擔更高的風險。
（三）交易機制有待完善
我國藝術(shù)品市場的交易機制存在很多交易漏洞和一些人為主觀操控的跡象。相比之下，國外藝術(shù)品拍賣行業(yè)已經(jīng)有200多年的歷史，交易機制趨于理性和完善，不僅具有高水平的專業(yè)拍賣師，還有頂級的藝術(shù)品鑒定、評估專家，整體人員專業(yè)化程度和素質(zhì)水平較高，能為藝術(shù)品投資基金提供更好的服務(wù)。
（四）中國藝術(shù)品指數(shù)的影響力和權(quán)威性不夠
數(shù)據(jù)庫、藝術(shù)品指數(shù)和市場報告作為藝術(shù)品基金的分析工具是必不可少的。中國目前已有雅昌藝術(shù)品市場指數(shù)、中國藝術(shù)品投資指數(shù)等藝術(shù)品指數(shù)，但是由于市場不夠透明、信息不夠完全，他們很難做到完整且統(tǒng)一。一般說來，指數(shù)的樣本越多，取樣的時間就會越來越客觀，而目前中國藝術(shù)品指數(shù)尚難做到這一點。
（一）政府牽頭
政府投資具有比個人投資更大的優(yōu)勢。政府可利用信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，借鑒英國鐵路養(yǎng)老基金投資藝術(shù)品的運營模式，成立“藝術(shù)品委員會”，聘請知名的藝術(shù)品專家作為技術(shù)指導(dǎo)，對投資標的進行篩選。全國社保基金理事會主要負責社保基金的投資運作，在資金支持、人才支持、信息支持方面存在優(yōu)勢。對于國內(nèi)300億元的藝術(shù)品市場份額，并不需要社保基金投入很多資金運作，但是可預(yù)見的收益率還是很可觀的。
（二）拍賣公司輔助
近年來，世界三大拍賣行蘇富比、佳士得、菲利普斯先后設(shè)立了中國藝術(shù)品拍賣專場，中國的藝術(shù)品在國外拍賣會上屢創(chuàng)新高；三大拍賣公司也對與中國建立長期友好合作關(guān)系表現(xiàn)出極大的積極性，他們的加入將在專業(yè)領(lǐng)域給予社保基金投資于藝術(shù)品以智力、實力支持。從英國鐵路養(yǎng)老基金的成功，以及小投資者在大拍賣行屢屢拍得高收益、高回報率的藝術(shù)作品，可見，專業(yè)領(lǐng)域的有力支持對于機構(gòu)投資獲得高額回報有著事半功倍的效果。
藝術(shù)品理財投資范文5
國人經(jīng)過30多年的打拼奮斗，令中國經(jīng)濟總量崛起到了全球老二的水平，億萬國人的荷包也因此鼓起來了。不過，對于原本一窮二白、根本沒有財富打理經(jīng)驗的國人來說，錢多了，怎么打理，怎么投資理財，怎么保值增值，成為擺在面前一道繞不過去的坎。
為了讓辛苦掙來的銀子得以保住面子和里子，有人去炒股，有人去炒房，有人買信托，有人買基金，一些骨子里存有文雅基因的人更是瞄上了投資理財境界的高端產(chǎn)品：藝術(shù)品投資收藏。
俗話說，盛世收藏，亂世黃金。富裕起來的國人為了增添家庭的文化氛圍，買幾張名家畫作放在家里欣賞，一是陶冶情操，二是投資保值，也是一個十分有品位的投資。正是在這種思維邏輯的推動作用下，號稱“雅玩”的藝術(shù)品投資收藏一下子興盛起來，也因此吸引了資本的關(guān)注。2011年天津文化交易所的成立，讓原本身價不算太高的一幅畫作很快漲成天價，這種投資買畫能賺大錢的神話一經(jīng)市場證實，很多根本不了解藝術(shù)品投資收藏的國人蜂擁而入，令藝術(shù)品的市場價格大漲，很多書畫家也借此翻身得解放，國內(nèi)藝術(shù)品投資市場引來了史上最好的發(fā)展時機。
藝術(shù)品市場的火熱，讓國內(nèi)的投資機構(gòu)看到了新的商機，那就是利用很多國人對藝術(shù)品投資市場投資運作規(guī)律并不了解的契機，打著“藝術(shù)品投資”的幌子，組建形形的藝術(shù)品投資基金，用募集來的資金，用于藝術(shù)品投資收藏。藝術(shù)品投資基金設(shè)計的初衷不錯，但是由于國內(nèi)藝術(shù)品投資收藏市場的歷史并不長，其運作路徑也不規(guī)范，讓這些藝術(shù)品投資基金找到了可以鉆的空子。它們或者是以高價買下知名畫家價值并不太高的畫作，然后再在拍賣市場中以一個相對低廉的價格，“對倒”敲給自己事先指定的“托”，在虧了藝術(shù)品投資基金的同時，自己卻是從中大獲其利。有的甚至直接接受賣家的高額回扣，然后高價買下賣家的贗品，導(dǎo)致藝術(shù)品投資基金飽受損失。前段時間媒體披露的某藝術(shù)品投資基金市值虧損超過90%的案例，揭開了國內(nèi)藝術(shù)品投資基金江湖黑幕的一角。善良的國人啊，對于自己不太了解的藝術(shù)品投資江湖，還是能躲多遠就躲多遠吧。
國內(nèi)藝術(shù)品投資基金產(chǎn)品之所以屢屢出事，收益不盡如人意，最為關(guān)鍵的原因在于藝術(shù)品投資基金跨界藝術(shù)品與金融投資兩大江湖，而這兩大江湖的業(yè)內(nèi)人士的思維方式是完全不同的。藝術(shù)品江湖人士思維的特點多是發(fā)散型的，強調(diào)自我創(chuàng)意，對藝術(shù)品的市場投資價值并不注重，而金融投資人士思維特點多是收斂型的，過于看重藝術(shù)品的投資價值，而不注重藝術(shù)品的藝術(shù)價值，兩者之間的有限交流也是“雞同鴨講”，很難形成共識，這是造成國內(nèi)藝術(shù)品投資基金屢屢受挫的主因。由此看來，國內(nèi)藝術(shù)品投資基金要想形成一種成熟的商業(yè)盈利模式，還有好長好長的一段路要走。
藝術(shù)品理財投資范文6
藝術(shù)品抵押貸款是借款人以擁有的藝術(shù)品為抵押物獲得貸款，這項業(yè)務(wù)最早起源于歐美，在日本藝術(shù)品市場鼎盛時期，藝術(shù)品抵押貸款能達到保單價值的50%。
然而這股風潮近年才開始吹向中國。2007年，香港出現(xiàn)了亞洲第一家藝術(shù)品抵押貸款的非銀行金融機構(gòu)。直至2010年，建設(shè)銀行才成為內(nèi)地第一個“吃螃蟹”的人――蘇繡大師任慧閑的一批藝術(shù)珍品為深圳某企業(yè)貸款3000萬元。自此，銀行進軍藝術(shù)品領(lǐng)域的號角被正式吹響，民生銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等紛紛涉足藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)。
一般來說，在藝術(shù)品進行抵押之前，銀行會聘請專業(yè)權(quán)威機構(gòu)及專家對藝術(shù)品進行詳細的鑒定，辦妥藝術(shù)品質(zhì)押手續(xù)后，參照估值價格給予一定比例的融資。在藝術(shù)品保管方面也會嚴格按照恒溫、恒濕、防酸的專業(yè)保管要求，選擇專業(yè)存儲地點。
不過，由于該業(yè)務(wù)在國內(nèi)還是新興事物，在法律法規(guī)上并不健全，存在較大風險。去年轟動一時的“金縷玉衣”事件暴露了國內(nèi)藝術(shù)品質(zhì)押漏洞――一個自制的“金縷玉衣”，經(jīng)幾位頂級專家鑒定估價24億元，持有者借此從北京建行5家支行騙取貸款6.6億余元。
中國國際經(jīng)濟技術(shù)合作促進會金融投資委員會主席孫飛表示，市場環(huán)境不完善、市場機制不成熟、監(jiān)管體系不完備、藝術(shù)品真?zhèn)坞y辨、流通不足等均是藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。
藝術(shù)品投資
去銀行買油畫，到銀行還能看藝術(shù)展，靠譜嗎？
仍然先從國外著眼，可以看到，以操作藝術(shù)買賣作為獲利機制的投資以及藝術(shù)基金的觀念，早在20世紀60年代就已經(jīng)出現(xiàn)。“英國鐵路養(yǎng)老基金會”70年代中期就以1億美元投資于藝術(shù)品市場。進入21世紀，荷蘭銀行等國外金融機構(gòu)也紛紛涉足藝術(shù)品領(lǐng)域。
正是看到了國外市場的暗流涌動，2007年，民生銀行的國內(nèi)首只藝術(shù)品理財產(chǎn)品“藝術(shù)品投資計劃”在爭議中問世。在2009年7月產(chǎn)品正常到期時，兩年絕對收益25.5%，年化收益率達到12.75%，高于普通理財產(chǎn)品。據(jù)民生銀行介紹，以藝術(shù)品理財作為切入點，進而銀行可以成立專門的藝術(shù)品銀行部，打開一條新的金融渠道。
去年年底，華夏銀行財富管理中心正式開業(yè)，并在重慶設(shè)立藝術(shù)品中心，首次推出了藝術(shù)品投資。除了可以直接在藝術(shù)中心內(nèi)購買整件藝術(shù)品，投資者還可以在銀行開戶并繳納保證金，購買由中介機構(gòu)發(fā)行的藝術(shù)品資產(chǎn)包的部分份額，在經(jīng)過3至5年的投資周期后，如果該藝術(shù)品升值，就可以通過拍賣的方式變現(xiàn)，按投資比例獲取收益。
盡管包裹著“藝術(shù)品”的外衣，加上不斷推出的產(chǎn)品“亂花漸欲迷人眼”，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授馮鵬程提醒說：“從性質(zhì)上看，這仍然是投資理財?shù)囊环N手段，和基金投資是一個道理。投資者買完藝術(shù)品后獲得分紅，可能有保底收益，如果藝術(shù)品虧損，投資者也跟著虧損。”
“藝術(shù)銀行”
“藝術(shù)銀行”這個概念最早起源于加拿大，它將藝術(shù)品收藏與金融機構(gòu)聯(lián)系起來，收藏者從畫廊、美術(shù)館等藝術(shù)品庫里購買的藝術(shù)品，可以拿到指定銀行去抵押置換，這就規(guī)避了收藏的贗品風險和價格波動風險。
2006年底，上海出現(xiàn)了國內(nèi)首家藝術(shù)銀行。2007年，“墻美術(shù)館”以北京第一家民營藝術(shù)銀行之姿拔地而起，一經(jīng)面世就成為藝術(shù)圈的焦點話題。事實上，一年的運營費用在1000萬左右的“墻美術(shù)館”，與其他生存艱難的民營美術(shù)館相比，確實展現(xiàn)了不凡的生機。
