一、基層行貸后管理的現(xiàn)狀

一是貸后管理信息不對稱。基層行貸后檢查的信息主要來源于客戶所提供的數(shù)據(jù)資料和客戶經(jīng)理現(xiàn)場走訪調(diào)查所獲得的情況。由于信貸客戶提供資料的真實性、準確性、及時性等不能得到完全的保障，而客戶經(jīng)理的走訪調(diào)查受到專業(yè)知識、管理能力等諸多因素的制約，這樣就形成了銀行與客戶信息不對稱，給貸后管理增加了難度。二是重風險防范、輕做強客戶的問題還相當突出。有些基層行認為貸后管理耗費大量人力物力卻不能創(chuàng)造經(jīng)濟效益，把貸后管理作為一種形式，僅當貸款出現(xiàn)事實風險時才開始采取措施。在這種思維下銀行往往作為旁觀者監(jiān)測客戶風險，或當客戶出現(xiàn)風險時簡單地采取收回信用的處置措施，而常常忽略了協(xié)助客戶解決問題、提出渡過難關(guān)的建議。我們經(jīng)常聽到這樣的報道，某企業(yè)因銀行抽貸導致資金鏈斷裂企業(yè)破產(chǎn)，當然其主要責任在于企業(yè)的過渡融資，但銀行簡單的退出，對企業(yè)、對銀行本身都不是最佳的解決方案，事實上銀行也未必能夠全身而退。同時也存在這樣的情況，在企業(yè)的寒冬時期釜底抽薪的銀行機構(gòu)往往在企業(yè)危機化解后，希圖再與企業(yè)重新建立合作關(guān)系就難上加難了。出現(xiàn)這些問題的根本原因在于，在客戶營銷上從受理、調(diào)查、用信、貸后管理的這一流程中，銀行相對于企業(yè)而言只是一個旁觀者，缺乏對企業(yè)經(jīng)營管理的有效溝通和建議話語權(quán)，不重視幫助企業(yè)解決實際問題，企業(yè)有時也不能按照銀行所期望的那樣穩(wěn)步發(fā)展，難以達到銀行與企業(yè)共同成長。

二、企業(yè)成長中的歧途

從眾多企業(yè)慘談經(jīng)營、最終導致壽命終結(jié)的案例中可以發(fā)現(xiàn)，主要原因來自兩個方面：一是主營業(yè)務(wù)導向不明。跟風投資和盲目轉(zhuǎn)型可謂是企業(yè)的致命傷，蜂擁而上的投資潮必然形成該行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩的局面。此類案例比比皆是，大到全國性的鋼鐵、光伏等行業(yè)的危機，小到我們身邊的小飯店，例如曾經(jīng)一夜之間遍地開花的燒雞公餐館，一陣熱潮過去卻沒有幾家能夠依然存在。一些企業(yè)追求高利潤，盲目投資房地產(chǎn)等行業(yè)，卻因沒有相關(guān)投資管理經(jīng)驗，沒有應(yīng)對資金危機的預(yù)案和能力，導致房地產(chǎn)開發(fā)失敗，往往還會牽扯到母公司和下游企業(yè)，這也是形成行業(yè)危機的重要因素。二是企業(yè)內(nèi)部管理混亂。尤其在小微企業(yè)中表現(xiàn)較為明顯，如股東與企業(yè)財產(chǎn)分割不明確；家族成員大量在企業(yè)中擔任要職并對企業(yè)經(jīng)營過度干涉；包括財務(wù)管理等規(guī)章制度不健全；企業(yè)管理者素質(zhì)和能力有限，對形勢把握不準確，經(jīng)營決策不科學；企業(yè)延續(xù)性不足，企業(yè)平均壽命偏短。

三、時下企業(yè)發(fā)展的新趨勢

前車之覆，后車之鑒。新形勢下企業(yè)發(fā)展和管理方式也呈現(xiàn)出新趨勢：一是客戶平臺的價值顯現(xiàn)。客戶是企業(yè)生存之本、財富之源，誰擁有客戶，誰就擁有未來。現(xiàn)在很多企業(yè)為了維護和拓展客戶，高度重視客戶平臺的建設(shè)，甚至不惜砸重金聚集客戶群，新興電商企業(yè)如騰訊和阿里巴巴都是眾所周知的成功案例，打造客戶平臺的意義和價值創(chuàng)造逐步被重視并日益凸顯。二是職業(yè)經(jīng)理人應(yīng)運而生。目前，越來越多的企業(yè)已引入職業(yè)經(jīng)理人制度，通過聘用專業(yè)的管理人才或管理團隊來實現(xiàn)對企業(yè)的有效管理。可以預(yù)見，具備集體智慧的職業(yè)經(jīng)理團隊將是引領(lǐng)企業(yè)未來的大趨勢，并將以團隊派駐、企業(yè)托管以及資本租賃等形式呈現(xiàn)。

四、貸后管理新思維的探討

一、金融危機的可能性:來自貨幣運動的考察

按照馬克思的分析，在物物交換時期，交易貨幣是一些貝殼、獸皮、布帛之類的實物。隨著人類社會生產(chǎn)活動的發(fā)展與交換范圍的擴大，貨幣的形態(tài)逐漸轉(zhuǎn)變成了耐儲存的金銀等實物，它們是在長期的交換過程中，從商品中獨立出來及較為固化的充當交換媒介的特殊商品。從歷史上看，貝殼、羊、金銀等都固定地充當過一般等價物。當人們把充當一般等價物的商品固定為金銀的時候，一般價值形式就轉(zhuǎn)化為貨幣形式。貨幣的出現(xiàn)激化了商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾，并帶來商品內(nèi)部矛盾新的表現(xiàn)形式。隨著商品經(jīng)濟的進一步發(fā)展，出現(xiàn)了作為價值符號的紙幣，價值符號的最初出現(xiàn)是由于大量攜帶金屬貨幣是一個沉重的負擔，銀票之類的貨幣符號便順勢而生。當人類社會發(fā)展到資本主義階段，商品交換活動的規(guī)模越來越大，貨幣符號使用的規(guī)模也越來越大，其表現(xiàn)形式也越來越多。資本主義社會高度發(fā)達的商品經(jīng)濟，使得商品和貨幣的對立更加尖銳，便孕育了金融危機產(chǎn)生的可能性。盡管生活在19世紀的馬克思沒有見到過高度發(fā)達的現(xiàn)代資本市場和五花八門的金融衍生品，但已深刻地預(yù)示到商品經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時貨幣危機的發(fā)生幾乎是不可避免的。馬克思在考察信用制度和貨幣流通關(guān)系時指出，信用貨幣成為貨幣的重要條件是其名義價值大小代表現(xiàn)實貨幣，當勞動的社會性質(zhì)反映為貨幣形式，進而表現(xiàn)為生產(chǎn)領(lǐng)域以外的東西，就會不可避免地發(fā)生貨幣危機。根據(jù)馬克思的論斷，商品生產(chǎn)的目的在于價值增值，不斷增加貨幣或財富。在資本增值過程中，貨幣成為財富的創(chuàng)造起點和財富的最終載體，在貨幣轉(zhuǎn)為資本的基本公式(G—W…P…W’—G’)中，G—W作為資本運動第一階段，是指貨幣資本轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，即“買的最終目的是賣”;第二步是生產(chǎn)階段，其公式為W…P…W’，這一階段是生產(chǎn)資本向商品資本轉(zhuǎn)化的過程，即“剩余價值產(chǎn)生過程”;第三步是銷售階段，其公式為W’—G’，這一階段是商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本的過程。貨幣作為資本運動的起點和終點的形態(tài)，往往成為了資本家最關(guān)注，甚至根本追求的財富形式。資本家進行生產(chǎn)投入的目的，不再是中間的生產(chǎn)資本或商品資本，而是獲得更多的貨幣，追逐更多的利潤，這就有可能促使資本家不顧實體經(jīng)濟的發(fā)展程度與實力，不顧一切地達到貨幣增值的目的。表現(xiàn)為純粹的公式G—G’，即資本家更多地依靠信用促使貨幣增值。一旦資本主義信用發(fā)達起來，便有了一批瘋狂投機的金融資本家，產(chǎn)生大量的信用泡沫，泡沫破滅，金融危機便會隨之而來。馬克思對金融資本家為狂熱賺錢而不擇手段的投機行為有過深刻揭露。他說到，“信用為資本家和被認為是資本家的人提供了一定的支配權(quán)，這種支配權(quán)體現(xiàn)在支配他人的資本、財產(chǎn)以及勞動。批發(fā)商人進行投機的行為，就是拿其他人的財產(chǎn)冒險。”“信用導致一些投機者的冒險精神越來越強。”在發(fā)達的資本主義國家信用下，一大批具有狂熱賺錢動機的冒險家和賭徒，不僅拿自己的錢運作升值，而且拿他人的財產(chǎn)來冒險賺錢。

馬克思描述到，當資本主義信用制度一旦完善起來，貨幣市場就誕生了，在倫敦就出現(xiàn)了這樣的典型市場。這種貨幣市場也是證券交易的平臺，在這個證券交易平臺上，投機者吸納和集聚了公眾的貨幣資本進行投機。馬克思從貨幣運動出發(fā)，揭示了資本主義金融危機發(fā)生的可能性。同時，他對可能發(fā)生的貨幣金融危機的某些形式或類型也有深刻的預(yù)見和描述。馬克思認為，商品和貨幣在價值形態(tài)上的對立，孕育了債務(wù)危機可能性。商品買賣的時空分離，意味著貨幣與商品之間的轉(zhuǎn)化是不確定的。賣方存在貨款不能同步的現(xiàn)象，例如，賣方可能先取得了物貨交換中的貨幣，但是，商品的使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，可能出現(xiàn)了滯后，就導致了貨幣短時間內(nèi)退出市場流通，但是，轉(zhuǎn)讓的商品卻還在市場等待。在商品生產(chǎn)和價值實現(xiàn)過程中，商品買和賣的分離，孕育了交易過程中的風險，即存在交易中斷的可能性，可能會導致危機的發(fā)生。在信用制度產(chǎn)生與完善后，商品的買賣不一定是“一手交錢一手交貨”，出現(xiàn)了賒銷的形式，當賒銷達到一定程度，企業(yè)出現(xiàn)資不抵債情況時，債務(wù)危機就可能發(fā)生。在馬克思的思想中，金融危機具體表現(xiàn)為單一的貨幣金融危機與經(jīng)濟危機同時發(fā)生的金融危機。他指出，商品市場上買與賣的分離孕育了危機的種子。在貨幣執(zhí)行支付手段時，這種危機將會轉(zhuǎn)化為貨幣危機。馬克思在《資本論》中寫道:“貨幣危機是任何普遍的生產(chǎn)危機和商業(yè)危機的一個特殊階段，應(yīng)同那種也稱為貨幣危機的特種危機區(qū)分開來。后者可以單獨產(chǎn)生，只是對工業(yè)和商業(yè)發(fā)生反作用。這種危機的運動中心是貨幣資本，因此它的直接范圍是銀行、交易所和財政。”馬克思指出，之所以發(fā)生單獨的金融危機，主要源自商品與貨幣的對立統(tǒng)一，即金融商品與貨幣的對立統(tǒng)一。當金融產(chǎn)品買賣分離時，金融產(chǎn)品很可能與貨幣產(chǎn)生絕對對立。在馬克思研究商品和貨幣之間的矛盾時，將上述“絕對對立”視為兩類金融危機發(fā)生的條件。

二、金融危機的現(xiàn)實可能:貨幣運動孕育的條件

在馬克思的分析中，經(jīng)濟危機和金融危機之所以成為現(xiàn)實，離不開兩大條件:一是商品生產(chǎn)過剩，即商品的生產(chǎn)量，高于有購買能力的需求量。生產(chǎn)過剩，不是突然出現(xiàn)，而是逐漸累積的，借助于利潤率下降、信用支持、資本轉(zhuǎn)移等逐漸擴大。在發(fā)生普遍的生產(chǎn)過剩時，會出現(xiàn)商品與通貨的絕對獨立，從而導致經(jīng)濟或者金融危機的發(fā)生。馬克思同時還指出，信用危機和貨幣危機是經(jīng)濟危機的兩大表現(xiàn)形式，但是當現(xiàn)實的買賣量超過了社會需求的限度，社會大危機就會發(fā)生。二是資本主義信用的大力發(fā)展。資本主義信用的發(fā)展是由資本主義經(jīng)濟過程中的債務(wù)以及債權(quán)的延伸造成的。馬克思指出，經(jīng)濟危機過程中的貨幣危機只有在支付鎖鏈和抵銷支付制度充分發(fā)育的背景下才會發(fā)生，此時，貨幣由觀念貨幣變成現(xiàn)實貨幣。貨幣在執(zhí)行“支付手段”時，其內(nèi)在的矛盾就會暴漏出來。上述兩個條件具備后，利潤一旦隨著市場價格下降，最終降到一個不能接受的程度時，危機就有可能產(chǎn)生。馬克思指出，當利潤即資本對勞動力的剝削程度下降到某一點時，資本主義的生產(chǎn)過程就會發(fā)生混亂與危機，資本的周期性貶值擾亂了資本主義生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程，甚至生產(chǎn)過程會陷入突然停滯，這種生產(chǎn)過程的停滯，破壞支付鎖鏈與信用制度，引發(fā)突發(fā)性的巨大危機。按照馬克思的分析，資本主義經(jīng)濟很大程度上其實是一種依靠高度發(fā)達的信用關(guān)系存在的經(jīng)濟，高度發(fā)達的信用制度和迅速膨脹的信用經(jīng)濟勢必造成虛擬經(jīng)濟的無序膨脹。作為一種特殊的貨幣形式———信用貨幣，其本質(zhì)上還是商品的一種表現(xiàn)形式，而非真正的貨幣，就產(chǎn)生貨幣轉(zhuǎn)化的問題。馬克思描述到，在經(jīng)濟危機產(chǎn)生時將會產(chǎn)生獨特的需求，一系列的有價債券以及眾多的商品，會通過各種渠道迅速轉(zhuǎn)換成貨幣，而貨幣又通過交換轉(zhuǎn)換成黃金。馬克思還說:“社會性質(zhì)的勞動，最終一旦通過商品的貨幣表現(xiàn)出來，體現(xiàn)為生產(chǎn)之外的東西，獨立的貨幣危機或作為現(xiàn)實危機尖銳化的貨幣危機，就會不可避免。”如上所述，金融危機的產(chǎn)生需要具備生產(chǎn)過剩和信用高度發(fā)展兩個現(xiàn)實條件。在經(jīng)濟高速發(fā)展、信息化迅速覆蓋的今天，更使得金融危機和經(jīng)濟危機的關(guān)系日益密切，實體經(jīng)濟的衰退，很可能會誘發(fā)金融危機的發(fā)生，也可能因為虛擬資本的過度背離實體經(jīng)濟而爆發(fā)。其中，虛擬資本的過度背離實體經(jīng)濟，很可能導致獨立的貨幣金融危機爆發(fā)。

三、案例分析:美國次貸危機引發(fā)的金融危機

縱觀資本主義發(fā)展史，貨幣越來越背離商品，虛擬經(jīng)濟越來越背離實體經(jīng)濟，成為金融泡沫、金融危機乃至全面經(jīng)濟危機的內(nèi)在成因。

一、合理組織案例教學，注重教學內(nèi)容時效性

當代金融創(chuàng)新和金融市場的發(fā)展日新月異，新的金融產(chǎn)品、融資方式、風險管理方法、市場特點不斷涌現(xiàn)，但一般《金融學》教材的內(nèi)容是相對滯后的，如果完全按照教材內(nèi)容的編排講授，對學生了解和分析現(xiàn)實中的金融現(xiàn)象顯然是不夠的。要彌補這方面的問題，就要適時補充和講授金融實踐中的新問題和新知識。作為任課教師需要時刻關(guān)注金融市場的新問題和新現(xiàn)象。金融學作為一門應(yīng)用性較強的課程，在每一個章節(jié)中都結(jié)合目前全球和國內(nèi)的金融實踐內(nèi)容進行案例教學，通過最鮮活的案例教學素材，豐富充實了課堂理論教學的內(nèi)容，取得了良好的課堂教學效果。以美國次貨危機的案例教學為例進行說明。通過講解次級貸款危機演變的過程，融會貫通講解以下重要關(guān)鍵知識點：

1.金融中介機構(gòu)體系。

包括存款型金融機構(gòu)性質(zhì)的商業(yè)銀行、美國抵押貸款協(xié)會；契約型金融機構(gòu)性質(zhì)的保險公司；投資型金融機構(gòu)的投資銀行和對沖基金，以及在金融體系中不同金融機構(gòu)資金來源和運用的特點。強調(diào)信用評級機構(gòu)的業(yè)務(wù)及其消除信息不對稱的有效性。

2.資產(chǎn)證券化華爾街的金融機構(gòu)將次級抵押貸款打包成一系列次級抵押貸款證券

由信用評級機構(gòu)評級，出售給投資者。資產(chǎn)證券化是融合了直接融資和間接融資的特殊融資方式，其金融創(chuàng)新激發(fā)了金融市場和金融機構(gòu)的活力。

3.過度金融創(chuàng)新而衍生的金融衍生工具———CDOs

摘要：2008年的美國次貸危機引發(fā)的金融危機席卷全球，對全球經(jīng)濟帶來巨大沖擊，金融危機在給全球經(jīng)濟帶來災(zāi)難性打擊的同時，給中國企業(yè)的海外并購帶來了機遇。本文主要從2008年國際金融危機角度出發(fā)，對金融危機下相關(guān)指標的走勢狀態(tài)進行分析和預(yù)測，并結(jié)合當前科創(chuàng)板的大好形勢，借鑒2008年金融危機中國企業(yè)走出困境之路，對即將到來的新一輪金融危機下中國企業(yè)應(yīng)對策略進行探討，以期對中國經(jīng)濟的發(fā)展有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：金融危機；科創(chuàng)板；海外并購；策略研究

受2007年8月次貸危機的影響，美國、歐盟等世界主要金融市場面臨巨大的挑戰(zhàn)。在這場危機中，很多過度投資次貸金融衍生品的公司與機構(gòu)都瀕臨倒閉的邊緣，并導致了嚴重的信貸緊縮局面。次年9月，直到雷曼兄弟的破產(chǎn)與美林公司被收購，全球性金融危機開始全面爆發(fā)。此后危機蔓延迅速，2009年美國實際的GDP降低了2.5%，創(chuàng)二戰(zhàn)以來最低紀錄。部分國家具有較強的應(yīng)對能力，勉強在此次未擊中可以保持經(jīng)濟的穩(wěn)定；但和美國有著密切經(jīng)貿(mào)聯(lián)系的國家卻不能幸免，經(jīng)濟紛紛陷入衰退的行列中。此次金融危機不僅通過貿(mào)易體現(xiàn)出其巨大的破壞性，在金融貨幣層面也體現(xiàn)出來，而且并不亞于前者。為順利走出這場危機，美國實行極度的量化寬松政策，在很短的時間內(nèi)把基金利率調(diào)至接近于零，大量的貨幣被注入到市場當中。國際金融市場一片混亂，各國紛紛采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對這場全球性的災(zāi)難。

一、國際金融危機指標分析及預(yù)測

（一）金融危機指標分析

金融領(lǐng)域內(nèi)全部或大部分的金融指標急劇惡化，并對相關(guān)國家或地區(qū)乃至全世界經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展造成或大或小的危害，就標志著金融危機的出現(xiàn)。金融危機主要表現(xiàn)在：股市的暴跌、資本的外逃、銀行信貸關(guān)系遭的破壞、以及貨幣大幅貶值與通脹等。根據(jù)BusinessInsider的報道，2018年3月29號下午，2年期與10年期美國國債收益率之差縮減至47個基點，創(chuàng)2007年10月以來的最低紀錄。短期與長期債券收益率之差，即所謂的期限利差。期限利差的收窄意味著收益率曲線趨平，如果短期國債收益率高于長期國債的收益率，就會發(fā)生收益率曲線倒置的情況，而收益率曲線倒置通常是一種經(jīng)濟進入衰退期的信號和警示，因為倒置表明從長期來看的話投資者預(yù)期投資收益會大幅度下降，未來的經(jīng)濟狀況不容樂觀。歷史經(jīng)驗表明，收益率曲線倒置發(fā)生后的經(jīng)濟狀況都會大幅度衰退。在過去的60年中，幾乎每次經(jīng)濟發(fā)生衰退之前，收益率曲線都會有倒置的情況出現(xiàn)。一般意義上來講，導致收益率出現(xiàn)倒掛的原因有很多，其中，一個方面就是金融危機以來，歐洲-日本-中國等國家經(jīng)濟持續(xù)寬松，以至于長期美債具有相對較大的吸引力，長期美債在投資者的追捧下價格也不斷上漲，從而相應(yīng)的收益率就會下降。最重要的是另一個方面，———投資者對未來經(jīng)濟的走勢并不怎么看好，以至于不斷下調(diào)經(jīng)濟增長的預(yù)期來調(diào)整。一旦經(jīng)濟發(fā)生衰退，股市就會大幅度下跌，公司債券的違約風險也將逐漸加大，同樣的道理，長期美債在投資者的追捧下價格也不斷上漲，從而相應(yīng)的收益率就會下降。

（二）美國金融危機預(yù)測

一、高校非金融專業(yè)金融學教學中存在的問題

非金融專業(yè)在金融學課程之后一般沒有后續(xù)的金融類課程，學生學習金融學時如果能適當參與證券虛擬交易和銀行業(yè)務(wù)模擬，則能極大地調(diào)動學生的認知效果。然而，有的教師受傳統(tǒng)教學觀念的影響，在教學中總是以學術(shù)性、理論性知識的灌輸為主。造成該現(xiàn)象的原因一方面是大多數(shù)專業(yè)教師都是從學校到學校，本身就缺乏實踐能力和必要的技術(shù)素養(yǎng)，因而在指導學生動手實踐的時候顯得底氣不足；另一方面，有的教師走向另一個極端，言必稱馬科維茨、夏普，對非金融專業(yè)學生上選修課也醉心于介紹和推演各種資本市場均衡模型、風險管理模型，要么就是行為資產(chǎn)定價模型、噪聲交易理論，顯得高深莫測，學生則是四顧茫然，如墜云端。

二、非金融專業(yè)金融學教學改革的主要措施

1、樹立新的教學理念

教學理念是教師對教學和學習活動內(nèi)在規(guī)律的認識，是指導教學活動的方針和原則。當前，我國處于經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，擔負著為國家培養(yǎng)和輸送高層次人才的高等院校必須創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，改變傳統(tǒng)的教育教學方法。第一，牢固樹立“厚基礎(chǔ)、寬口徑、強能力、高素質(zhì)”的人才培養(yǎng)目標模式。培養(yǎng)出來的大學生，不僅要掌握豐富的理論知識和解決現(xiàn)實問題的能力，而且還必須有較高的政治思想素質(zhì)和道德素質(zhì)。第二，以人為本，順應(yīng)人的稟賦，提升人的潛能，關(guān)照人的全面發(fā)展。教學活動是教師教和學生學的雙向互動關(guān)系，教師在教學中要充分發(fā)揮學生的主觀能動性，“授人以漁”，在對話和交流的過程中引導、幫助學生學會學習。

2、更新教學內(nèi)容，突出課程實用性

對于非金融專業(yè)的金融學課程，因授課時間有限，與政治經(jīng)濟學重復(fù)的部分如貨幣起源、貨幣制度等內(nèi)容可以略講；與西方經(jīng)濟學重復(fù)的部分如信用理論、利率理論、通貨膨脹、貨幣供給、貨幣需求等內(nèi)容可以少講，從而集中寶貴的時間資源重點介紹一些證券、保險、基金等微觀金融的內(nèi)容；對商業(yè)銀行部分，可重點關(guān)注商業(yè)銀行深化改革、混業(yè)經(jīng)營趨勢以及網(wǎng)絡(luò)銀行等內(nèi)容；以前經(jīng)常被忽視的電子貨幣、消費信用、民間信用、金錢道德觀等內(nèi)容也應(yīng)該加強。對利率市場化、中小企業(yè)融資難、金融全球化、金融創(chuàng)新、金融危機等體現(xiàn)時代特色的內(nèi)容，教師可以采取專題講座的形式組織學生進行討論、分析。

作者：劉孔恩 單位：福建理工學校

2008年12月10日,教育部印發(fā)了《關(guān)于中等職業(yè)學校德育課課程改革與教學安排的意見》和新修訂的《中等職業(yè)學校德育課教學大綱》,此舉標志著第三輪中等職業(yè)學校德育課的課程改革方案正式出臺。

1新形勢要求進一步深化德育課程改革

以前中等職業(yè)教育德育課程的設(shè)置和內(nèi)容,是以1999年國務(wù)院批轉(zhuǎn)的教育部《面向21世紀教育振興行動計劃》提出的實施中等職業(yè)教育課程改革和教材建設(shè)規(guī)劃為標志,而全面啟動的第二輪課程改革的結(jié)果。總的來說,這一輪德育課的基本課程設(shè)置和內(nèi)容、針對性與實效性得到加強,職業(yè)教育的特色較為突出,但同時也存在與職業(yè)學校學生的實際聯(lián)系不夠緊密,教學安排和教學方式與職業(yè)教育工學結(jié)合、校企合作的人才培養(yǎng)模式變革還不相適應(yīng)等不足。隨著我國經(jīng)濟與社會生活發(fā)生的巨大變化,職業(yè)教育有了新的發(fā)展,黨和國家對職業(yè)學校德育工作提出了新的要求,需要進一步深化德育課課程改革。2004年,《中共中央國務(wù)院關(guān)于進一步加強和改進未成年人思想道德建設(shè)的意見》頒布;2007年,黨的十七大對學校德育工作以及德育課教學提出了新的更高的要求。新形勢要求我們進一步深化德育課課程改革。而本輪課改從內(nèi)容和形式上更加強調(diào)關(guān)注學生的成長和發(fā)展,進一步關(guān)注學生經(jīng)驗,反映社會、科技最新的進展,滿足學生多樣化發(fā)展的需要,培養(yǎng)學生的自信心和持續(xù)發(fā)展的能力,培養(yǎng)學生在實際生活中運用知識的能力。結(jié)合新時代的政治、經(jīng)濟大背景,將知識置于可視、可聞、可感的現(xiàn)實事件中學習,創(chuàng)造宜人的教育環(huán)境,鼓勵學生參與社會,增強國際意識,提高學生獨立思考和學習生存的能力。

2新一輪中職德育課程改革的新特點

新一輪課改是職業(yè)教育戰(zhàn)線貫徹黨的十七大精神和一系列文件的重要舉措,它體現(xiàn)了新時期的新要求,將社會主義核心價值體系的基本內(nèi)容、科學發(fā)展觀的內(nèi)涵和精神實質(zhì)、構(gòu)建社會主義和諧社會的總體要求等內(nèi)容納入了德育課教學內(nèi)容,充分體現(xiàn)了黨和國家對中等職業(yè)學校德育工作的新要求;突出了職業(yè)教育的新特點,將現(xiàn)行的“職業(yè)道德與職業(yè)指導”、“經(jīng)濟政治基礎(chǔ)知識”、“哲學基礎(chǔ)知識”、“法律基礎(chǔ)知識”4門必修課調(diào)整為“職業(yè)生涯規(guī)劃”、“經(jīng)濟政治與社會”、“職業(yè)道德與法律”、“哲學與人生”,有利于促進學生全面發(fā)展和綜合職業(yè)能力的形成;強調(diào)了教學方式的創(chuàng)新,要求德育課教學要結(jié)合職業(yè)教育的特點,適應(yīng)中職學生的學習方式和職業(yè)教育培養(yǎng)模式的變化,更多地通過案例教學、情景教學、現(xiàn)場教學、社會調(diào)查、社會實踐等方式,增強課程的針對性、實效性和時代感。

3創(chuàng)設(shè)學習情景,實現(xiàn)“三貼近”,增強政治經(jīng)濟學的教學實效性

摘要：2020年，我國多項的經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)均到達了歷史同期最低點，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型刻不容緩。在全球經(jīng)濟增速下行和我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型雙向的強大經(jīng)濟壓力之下，我國實體經(jīng)濟內(nèi)部普遍存在的許多風險逐漸地暴露出來，由此不斷地推高了我國大型商業(yè)銀行的不良貸款率。本文立足于近幾年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，分析我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀，并剖析形成原因，從而論述了商業(yè)銀行發(fā)展不良貸款資產(chǎn)證券化的運作模式，并分析了發(fā)展這一模式的風險，最后提出相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：肺炎疫情不良貸款資產(chǎn)證券化風險控制

一、引言

在中國銀行國際金融研究所的《全球銀行業(yè)展望報告》中表示，2019年全球銀行業(yè)整體的經(jīng)濟增長強勁動能明顯不足，金融流動性風險有顯著上升的趨勢，金融市場的監(jiān)管環(huán)境也將愈趨嚴格，并且全球銀行業(yè)的整體發(fā)展環(huán)境也會繼續(xù)分化，需要各方統(tǒng)籌運作，做好兼顧發(fā)展。商業(yè)銀行不良貸款的資產(chǎn)證券化方法在國際上早有成功的先例，將商業(yè)銀行不良貸款通過直接向企業(yè)融資或者流向市場的方式出售或者償還給企業(yè)的債權(quán)人，這樣既可以及時且有效地提高債權(quán)人的現(xiàn)金流動，又能做到將商業(yè)銀行在持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)下的各項交易的辦成效率大大提升，這樣才能在直接融資的進程下，為它的債權(quán)人和企業(yè)本身獲得更多的利潤回報。但是，中國商業(yè)銀行不良貸款資產(chǎn)證券化形成的金融政策生態(tài)圈與國外又有明顯的不同，不良貸款資產(chǎn)的證券化問題仍然是當前中國商業(yè)銀行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級發(fā)展中不可逾越的重要金融政策研究課題。此外，2020年，在全球經(jīng)濟下行的趨勢下，我國很多中小企業(yè)都面臨著資金流短缺的巨大壓力，同時，幾乎全體商業(yè)銀行也都承受著不良貸款率急劇上升的風險。因此，本文將重點分析我國商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀及形成原因、發(fā)展不良貸款資產(chǎn)證券化的運作模式，以及在當今商業(yè)銀行不良貸款資產(chǎn)證券化發(fā)展的風險分析及相應(yīng)的風險控制對策建議，力求在新形勢下，提出一些針對當前商業(yè)銀行不良貸款的資產(chǎn)證券化行之有效的建議措施，應(yīng)用于實際。

二、商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀及原因分析

（一）現(xiàn)狀分析。近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額一直都處于中高速增長的趨勢，尤其在2016年之前，增速尤為明顯。雖然從2016年開始，不良貸款增速出現(xiàn)了較為明顯的下降勢頭，但是商業(yè)銀行整個不良貸款余額仍然維持著不低的上升趨勢。2017年和2018年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額分別達到17057億元和20322億元，相較于上一年同期不良貸款的增長率分別為12.8%和21.66%。表面上看，整體不良貸款余額依然可控，但持續(xù)上升的余額卻不容樂觀，必須保持高度警惕。到2019年末，我國商業(yè)銀行撥備不良貸款覆蓋率的比率為1.86%，與行業(yè)要求的金融監(jiān)管風險標準的5%對比極低，撥備的覆蓋率是186.08%，貸款損失的預(yù)備余額甚至超過4萬億元，總體上看，我國商業(yè)銀行的撥備較為充足，因此其擁有一定的承受風險的能力。但是，在當前疫情的影響下，國家的多項經(jīng)濟指標都較為低迷。疫情使得經(jīng)濟受到重大的創(chuàng)傷，某些企業(yè)受到的影響巨大，風險也迅速攀升，這對銀行信貸資產(chǎn)也形成一定的壓力。到2020年3月，我國商業(yè)銀行的不良貸款的整體數(shù)額超過兩萬億元，比率為1.91%，相比于上一個季度末增長了1986億元。

（二）原因分析。原因一：經(jīng)濟形勢下行。最典型的案例就是當年美國著名的次貸危機，在過去的20年里，美國整體的不良貸款率和它的經(jīng)濟增長率基本都表現(xiàn)出顯著的的負向相關(guān)性。在那次次貸危機中，美國經(jīng)濟跌入谷底，受到整個金融大環(huán)境的影響，我國的商業(yè)銀行的不良貸款率也隨之迅速攀升；到2009年美國的整體經(jīng)濟開始逐漸回暖，我國也一樣，不良貸款率開始出現(xiàn)慢慢下降的趨勢。從這個典型案例中，可以明顯地發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的不良貸款率大多情況下是與整個實體經(jīng)濟大環(huán)境增長率之間存在顯著的負向相關(guān)關(guān)系。在2020年新形勢下，我國的經(jīng)濟壓力持續(xù)下行，經(jīng)濟增長率較低，成為不良貸款率持續(xù)快速上升的重要因素之一。原因二：房地產(chǎn)行業(yè)的低迷。眾多數(shù)據(jù)表明，我國的平均房價與我國商業(yè)銀行不良貸款率的增速呈現(xiàn)負相關(guān)。一旦房價下降，就會使得以土地和住房資產(chǎn)為主要抵押物的房地產(chǎn)貸款和抵押擔保機構(gòu)減少，從而商業(yè)銀行不良貸款率的分母增速過低，因此我國不良貸款率就顯示出迅速上升的勢頭。在2020年1至2月，我國的商品房銷售面積增速和商品房的銷售額增速分別為-39.9%和-35.9%，達到了近年來的最低谷。由于需求市場萎縮，房地產(chǎn)行業(yè)的投資減少，市場的購買能力下降，從而使得整體經(jīng)濟發(fā)展緩慢，致使我國商業(yè)銀行不良貸款率的大幅上升。原因三：信用風險的存在。信用風險也會加速商業(yè)銀行不良貸款的形成，不良貸款率的上升反過來又加劇違約事件的發(fā)生，在這樣的雙向作用下，不良貸款和不良貸款率也都會隨之呈現(xiàn)攀升的趨勢。原因四：關(guān)注類貸款的比例增大。關(guān)注類貸款的比例增大也會導致不良貸款和不良貸款率的雙升。關(guān)注類貸款多數(shù)代表的是借款人具備按時如數(shù)償還本息的能力，只是會有一部分存在對償還貸款的本金和利息產(chǎn)生不良結(jié)果的潛在風險的可能性，這種風險很可能會被轉(zhuǎn)化為不良貸款，因此這類貸款的數(shù)量增多自然也就會直接帶來不良貸款的數(shù)量增多。通過以上分析，可以清楚地看到，2020年要把有效地防控金融風險工作放到更加重要的位置，提高總體的風險綜合防控水平；要進一步嚴控商業(yè)銀行不良貸款可能發(fā)生的風險，細化商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分類，加大對各類風險和隱患的綜合排查力度；還要嚴控可能發(fā)生的風險增量，更加快速地處置商業(yè)銀行存量信貸風險，提高損失補償能力；同時也要加強排查各類風險和處置環(huán)境，堅決防范和遏制企業(yè)逃廢債行為。

【摘要】大學生信用是一個嚴峻的問題，本文試圖通過實地調(diào)研分析其現(xiàn)狀，尋求從誠信教育的概念、必要性、途徑來開展大學生信用風險防控機制，達到教育之根本。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)信貸；大學生；誠信

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和公民日常生活思維理念的變化，網(wǎng)絡(luò)信貸越來越被中國公民所接受、運用，特別是當代大學生已成為網(wǎng)絡(luò)信貸的業(yè)務(wù)繼續(xù)擴展的對象，超強的需求性、非理性性、沖動性等特點讓大學生在網(wǎng)絡(luò)信貸的洪水中不能自拔，越陷越深，雖然最近幾年，國家、地方政府以及各高校加大力度對大學生進行網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)知識傳播，但在實際的運行過程中政策的效力總是差強人意，網(wǎng)絡(luò)信貸這一中國經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果、大學生的自身本質(zhì)特點等都限制了政策的效力，更甚至陷入信用風險的漩渦，如何在網(wǎng)絡(luò)信貸的環(huán)境下增強大學生信用風險的防控，本文澄源正本，從大學生本身的源頭——誠信教育來進行研究，從而尋求更優(yōu)策略。

一、目前的發(fā)展現(xiàn)狀

通過陜西省大學生信用認知的調(diào)研顯示，60.65%大學生的日常經(jīng)濟生活每月資金完全沒有盈余，甚至還有負債，資金大部分用于個人旅游、戀愛、享受等消費。在資金短缺的情況下，只有31%的學生選擇使用網(wǎng)絡(luò)貸款來彌補資金短缺，其中螞蟻花唄、天貓分期、唯品花、京東白條占九成以上，只有一成的學生會選擇其他P2P網(wǎng)貸平臺貸款，但有個共同點就是都是小額小貸。在誠信方面的調(diào)查，92%的大學生認為考試作弊、論文抄襲等不誠信的現(xiàn)象普遍存在，特別是同學中借款不還的情況比例高達51.98%；認為“個人對信用的理解程度和自覺”對個人誠信影響最大，占比58.80%；有88.39%的大學生認為誠信對未來就業(yè)和社會發(fā)展有影響，應(yīng)該建立個人誠信或者信用檔案；有72%的學生愿意或者應(yīng)該通過學生活動、手機APP、培訓講座等多元化方式學習信用方面的知識。以上數(shù)據(jù)明顯看出，大部分大學生沒有理財意識，對信貸知識了解甚少，資金經(jīng)常短缺，喜歡用購物網(wǎng)站平臺的貸款項目，運用第三方P2P貸款平臺很少，小額小貸，基本上都有按時還款的意識，但同學中借款不還的情況比較嚴重，缺少信用風險的概念，希望學習相關(guān)誠信以及信用、理財方面的知識。

二、誠信教育的概念邏輯分析和必要性

（一）誠信教育的概念邏輯分析