1、當(dāng)前銀行金融業(yè)務(wù)會計核算的現(xiàn)狀及存在的問題分析

1.1對銀行金融業(yè)務(wù)的會計核算缺乏足夠的重視

長期以來，我國銀行的功能都比較單一，再加上計劃經(jīng)濟(jì)觀念的影響，金融業(yè)務(wù)的發(fā)展比較緩慢，因此其會計核算沒有受到從業(yè)人員的足夠的關(guān)注和重視。然而近年來，由于我國國內(nèi)存貸款利差的不斷縮小，大大降低了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的利潤獲取空間，再加上隨著世界一體化的發(fā)展，國際各個行業(yè)之間的競爭日益激烈，國內(nèi)銀行開始關(guān)注金融業(yè)務(wù)的競爭空間和發(fā)展?jié)摿Γy行開發(fā)金融業(yè)務(wù)逐漸成為銀行業(yè)發(fā)展的一個大趨勢。不過我們也要看到，銀行金融業(yè)務(wù)的會計核算還處于發(fā)展的起步階段，銀行從業(yè)人員從思想和觀念上還沒有對其重要性有足夠的認(rèn)識，這就對銀行金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用。銀行金融業(yè)務(wù)目前存在的會計核算問題主要表現(xiàn)為以下幾個方面：一是會計制度建設(shè)滯后，對我國銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)生了極大的制約；二是監(jiān)管部門和銀行管理者都沒有正確認(rèn)識金融業(yè)務(wù)給銀行帶來的高風(fēng)險，導(dǎo)致這部分會計信息嚴(yán)重缺失，缺乏必要的防范措施，一旦出現(xiàn)疏漏之處，必然會給銀行帶來巨大的損失；三是金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與會計核算及其信息披露狀況嚴(yán)重脫節(jié)，使一些金融業(yè)務(wù)缺乏會計核算信息結(jié)果和反映。

1.2銀行金融業(yè)務(wù)的定義和范圍不清，且缺乏明確、統(tǒng)一的核算規(guī)范

在銀行業(yè)務(wù)中，中間業(yè)務(wù)范圍大于金融業(yè)務(wù)，但是很多銀行將金融業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)混為一談，這主要是由于會計準(zhǔn)則只是關(guān)注核算程序和核算方法，而不負(fù)責(zé)具體核算對象的制定，因此并沒有對兩者進(jìn)行區(qū)分，再加上金融業(yè)務(wù)的基本范疇沒有明確界定，缺乏規(guī)范和引導(dǎo)，從而導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的快捷核算數(shù)據(jù)不實。到目前為止，我國會計法規(guī)以及監(jiān)管指引都沒有對銀行金融業(yè)務(wù)的會計核算制度進(jìn)行明確的規(guī)定，只是在《金融企業(yè)會計制度》中明確要求了部分已經(jīng)存在的金融業(yè)務(wù)的信息披露。缺乏統(tǒng)一的會計核算規(guī)范作為基礎(chǔ)，金融業(yè)務(wù)的信息披露要求也就無法實現(xiàn)。另外，現(xiàn)階段我國銀行金融業(yè)務(wù)的會計處理狀態(tài)主要表現(xiàn)為四個特點：自定原則、自立規(guī)矩、自我監(jiān)督、各自為戰(zhàn)。這不僅難以保障金融業(yè)務(wù)信息披露的真實性、可靠性、準(zhǔn)確性和全面性，同時也使各個銀行所披露的金融業(yè)務(wù)信息缺乏可比性。如果任由這種現(xiàn)狀發(fā)展下去，最終可能導(dǎo)致有意或無意的虛假金融會計信息的形成，給金融業(yè)務(wù)帶來經(jīng)營風(fēng)險，對會計信息使用者、銀行經(jīng)營決策行為以及監(jiān)管部門的監(jiān)督行為產(chǎn)生誤導(dǎo)。

2、銀行金融業(yè)務(wù)會計核算的改善策略分析

2.1正確認(rèn)識會計核算對銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性

一、我國對離岸金融市場法律監(jiān)管的必要性

隨著我國改革開放的不斷深入，離岸金融市場的建立，對于提高我國金融業(yè)在國際金融市場的競爭力具有推動作用。我國離岸金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題都在考驗著我國應(yīng)對能力。因此，我國應(yīng)加強離岸金融市場的法律監(jiān)管。

（一）我國離岸金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀批準(zhǔn)深圳開展離岸金融業(yè)務(wù)是我國離岸金融市場發(fā)展的起點。我國首家獲準(zhǔn)開辦離岸金融業(yè)務(wù)的銀行是招商銀行。隨后，中國農(nóng)業(yè)銀行與中國工商銀行深圳市分行、深圳發(fā)展銀行（平安銀行）、廣東發(fā)展銀行深圳分行經(jīng)批準(zhǔn)相繼開辦了離岸金融業(yè)務(wù)，只是，后來由于東南亞金融危機的影響，這些銀行開辦的離岸金融業(yè)務(wù)被叫停。2002年6月，招商銀行和深圳發(fā)展銀行（平安銀行）又開始經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)。與此同時交通銀行總行和浦東發(fā)展銀行也開始開辦離岸金融業(yè)務(wù)，因此上海從此邁入了離岸金融市場的行列。2006年5月，國務(wù)院正式批準(zhǔn)天津濱海新區(qū)為我國的金融改革的實驗區(qū)，鼓勵在濱海新區(qū)進(jìn)行金融創(chuàng)新和改革。天津濱海新區(qū)以其區(qū)域、政策等優(yōu)勢成為最有潛力發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的地區(qū)。雖然，離岸金融市場在我國已經(jīng)取得一定的成績，但是離岸金融市場業(yè)務(wù)并不成熟。我國仍存在著離岸金融市場法律監(jiān)管缺失的問題，在一定程度上阻礙了離岸金融市場的快速發(fā)展。

（二）我國對離岸金融市場法律監(jiān)管的現(xiàn)狀1997年10月23日，中國人民銀行頒布了《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，明確規(guī)定了離岸銀行業(yè)務(wù)的行業(yè)性質(zhì)、服務(wù)的針對項目及服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍、申辦辦法等。1998年5月13日國家外匯管理局頒布并實施的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，對離岸金融業(yè)務(wù)不能由離岸銀行分支機構(gòu)辦理，離岸金融業(yè)務(wù)辦理人員必須具有較高職業(yè)素質(zhì)等做出了具體規(guī)定。后來，由于國家的高度重視，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒行《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》以及《合作金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》，以及《境內(nèi)機構(gòu)借用國際商業(yè)貸款管理辦法》、《境內(nèi)機構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法》等，這些管理辦法都對我國離岸金融市場中的銀行業(yè)務(wù)做出了一些法律規(guī)定。通過對以上法律法規(guī)的制定與完善，說明我國政府在離岸金融法律監(jiān)管方面做出了許多努力，并隨著離岸金融市場的新情況、新形勢的出現(xiàn)而不斷調(diào)整和修改相關(guān)政策。但是，離岸金融市場的國際化與自由性決定了其在經(jīng)濟(jì)形勢轉(zhuǎn)變中的創(chuàng)新性與效率性。所以法律的修訂必須要緊隨形勢的變化，否則法律調(diào)整的滯后性將會影響市場有效的優(yōu)化資源配置。而目前，我國的法律法規(guī)已經(jīng)明顯的滯后于離岸金融市場的發(fā)展形勢。例如：離岸金融市場的稅收問題、離岸銀行安全穩(wěn)健性經(jīng)營的維護(hù)問題、以及跨國監(jiān)管的問題等等，我國現(xiàn)存法律法規(guī)并沒有做出明確規(guī)定。我國對離岸金融市場法律監(jiān)管存在的法律方面的欠缺，將在下文詳細(xì)展開。

（三）我國離岸金融市場法律監(jiān)管存在的問題目前我國離岸金融市場基本法律體系涵蓋了市場準(zhǔn)入、監(jiān)管機關(guān)、離岸銀行業(yè)務(wù)的范圍、監(jiān)管模式、檢查和監(jiān)督制度五個方面。盡管目前法律為我國建立離岸金融市場，開展離岸銀行業(yè)務(wù)提供了基本的法律規(guī)范框架，但是在許多方面還需要改進(jìn)。首先，離岸金融市場法律法規(guī)建設(shè)相對滯后。我國現(xiàn)存的相關(guān)法律法規(guī)已明顯不能適應(yīng)當(dāng)前離岸金融市場的發(fā)展，對離岸銀行市場準(zhǔn)入條件、離岸稅收、離岸金融內(nèi)控機制等都沒有明確而有效的規(guī)定。其次，離岸金融監(jiān)管模式存在缺陷。我國實行內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型的市場監(jiān)管模式，主要是為了提高離岸金融賬戶的抗風(fēng)險能力與持續(xù)發(fā)展的能力，然而，此模式允許銀行將在岸資金補充離岸頭寸，這就增加了離岸貸款資金的收回風(fēng)險，反而降低了離岸賬戶抵御風(fēng)險的能力。再次，離岸金融市場監(jiān)管機構(gòu)職能單一且制定法規(guī)缺乏統(tǒng)一性。國家外管局的主要職能僅是監(jiān)管有關(guān)外匯的事務(wù)，而離岸銀行業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)容存在于兩方面，即：外匯交易業(yè)務(wù)和銀行內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，因此銀行的內(nèi)部經(jīng)營監(jiān)管被忽視。而且，我國離岸金融市場的監(jiān)管法律法規(guī)是各個部門根據(jù)自身的需要而制定，所以在具體執(zhí)行時會不可避免的出現(xiàn)矛盾。各種法規(guī)的不一致性將會阻礙離岸金融市場的有效運行。最后，外匯管制過于嚴(yán)格。目前我國完全放開外匯管制的基本條件還不完備，所以實行內(nèi)外分離型的離岸金融市場。但是基于我國的基本政策要求，我國的離岸金融業(yè)務(wù)中，外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管要求很嚴(yán)格。然而，資金的自由流動和與外國貨幣的自由兌換是離岸金融市場形成的重要條件，我國對資本項目外匯實行嚴(yán)格管制在一定程度上阻礙了離岸金融市場的運轉(zhuǎn)。

二、完善我國離岸金融市場的法律監(jiān)管

離岸金融市場要取得長足，健康的發(fā)展，就要重視離岸金融業(yè)務(wù)的法律監(jiān)管。因此，我國應(yīng)在充分認(rèn)識并分析國內(nèi)經(jīng)濟(jì)以及金融形勢的情況下，建設(shè)合理有效的法律監(jiān)管體系。

摘要：

在人民幣國際化過程中，通過RQFII制度不能從根本上解決境外人民幣投資困難的問題，拓寬境外人民幣的實體投資規(guī)模才是根本出路。在這個方面，國內(nèi)金融機構(gòu)的離岸金融業(yè)務(wù)可以發(fā)揮重要作用，而且將成為國內(nèi)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略機遇。由于離岸人民幣具備離岸貨幣的基本屬性，可以成為我國離岸金融業(yè)務(wù)的潛在業(yè)務(wù)資源，因此，需要在政策上明確將離岸人民幣納入我國離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營貨幣，抓住RQ-FII制度擴容過程的短暫發(fā)展時間窗口。

關(guān)鍵詞：

離岸金融業(yè)務(wù)；合格境外機構(gòu)投資者；離岸人民幣

一、問題的提出

實現(xiàn)境內(nèi)外完全可自由兌換是人民幣成為國際貨幣的基本前提之一。近年來，人民幣國際化進(jìn)程逐漸加快，國際化程度顯著提升，境外持有的人民幣資產(chǎn)規(guī)模日益龐大。截至2014年底，境外人民幣存款約為2.78萬億元，比年初增長7000億元，離岸人民幣總量占全球所有貨幣離岸存款總量的1.7%左右。[1]為了逐步提高人民幣在國際上的可接受程度，除了探索擴大境外人民幣的投資途徑，我國也開始有計劃地建立和實施境外人民幣回流國內(nèi)的投資機制，以進(jìn)一步增強境外人民幣資產(chǎn)的投資吸引力。在此背景下，2011年12月16日《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱RQFII）境內(nèi)證券投資試點辦法》，允許符合條件的基金公司、證券公司香港子公司作為試點機構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)，即境外人民幣通過在港中資證券及基金公司投資A股市場。四年多來，RQFII經(jīng)歷了多次擴容，中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月，我國RQFII試點已經(jīng)擴大到中國香港、英國、新加坡等13個地區(qū)和國家，RQFII額度達(dá)9700億元，其中2015年新增2000億元。截止2015年6月29日，我國已批準(zhǔn)132家RQFII，累計獲得可投資總額度3909億元。[2]雖然境外人民幣不僅僅只有回流國內(nèi)A股市場這一種投資渠道，作為貨幣的人民幣也不止作為投資工具這一種屬性，然而本文關(guān)注的是，在境外人民幣回流渠道尚未健全的背景下，孕育的一種市場機遇，這個機遇可能并不主要地對人民幣國際化有利，而是對在我國發(fā)展相對緩慢的離岸金融業(yè)務(wù)有重要的機遇。

二、我國離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及困境

［摘要］隨著經(jīng)濟(jì)社會的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)在人們生活的方方面面。但是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是一把雙刃劍，尤其對金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展來說，在“互聯(lián)網(wǎng)+金融新模式”的發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)雖然使金融業(yè)取得了較大的創(chuàng)新和進(jìn)步，但是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險.因此，商業(yè)銀行在運用高科技的同時，要制訂一些規(guī)避風(fēng)險的計劃，將風(fēng)險管控加入金融業(yè)務(wù)中，加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全性。另外，商業(yè)銀行還應(yīng)吸取國內(nèi)外金融業(yè)務(wù)的先進(jìn)經(jīng)驗，促進(jìn)其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文以構(gòu)建商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)全面風(fēng)險管理體系為主題展開研究，以期為相關(guān)研究提供借鑒。

［關(guān)鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)；金融業(yè)務(wù)；風(fēng)險管控

1互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)中的發(fā)展

傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)以建設(shè)強大的物理網(wǎng)點為關(guān)鍵，以服務(wù)高凈值的客戶為主要工作內(nèi)容，而且對金融業(yè)務(wù)風(fēng)險也有比較嚴(yán)格的控制，而傳統(tǒng)的金融業(yè)模式比較單一，金融業(yè)務(wù)的流通渠道不夠靈活，資金的融通量緊缺，不利于金融業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。但是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加入商業(yè)銀行金融業(yè)之后，突破了傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展模式，為金融業(yè)的發(fā)展注入了新鮮血液，促進(jìn)了金融業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)中的發(fā)展主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1金融業(yè)務(wù)運營成本低

網(wǎng)絡(luò)模式的出現(xiàn)為金融業(yè)的發(fā)展構(gòu)建了更加方便靈活的平臺，這種互聯(lián)網(wǎng)平臺搭建的成本較低，維護(hù)成本也不高，是一些小型金融企業(yè)的首選。此外，由于在互聯(lián)網(wǎng)平臺上尋找客戶的渠道多樣，互聯(lián)網(wǎng)模式下的金融業(yè)的相應(yīng)成本也低于傳統(tǒng)金融業(yè)。

1.2以互聯(lián)網(wǎng)為渠道的金融業(yè)客戶群變大

一、我國商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀   隨著企業(yè)對信貸金融服務(wù)需求的增加，物流運營中物流與資金流的銜接問題日益凸顯。尤其是物流運營中涉及的結(jié)算及中間業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，要求銀行能夠為其提供更加高效、快捷和安全的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)以及企業(yè)銀行系統(tǒng)，以保證物流、信息流和資金流的統(tǒng)一。面對宏觀形勢的新情況和企業(yè)需要解決的融資難題，目前我國各家商業(yè)銀行都開始積極投身于物流金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研究和創(chuàng)新。例如：光大銀行在2005年推出了“陽光供應(yīng)鏈”，提供了應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資等多種物流金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)的多種需求，截至2011年光大銀行物流金融業(yè)務(wù)累計發(fā)生額已達(dá)1252．22億元，占光大銀行總業(yè)務(wù)量的12%；深圳發(fā)展銀行于2004年12月13日推出了一套名為“錦囊星”的供應(yīng)鏈融資方案，其目標(biāo)是通過為上下游廠商提供一體化的融資解決方案，將整個價值鏈上的企業(yè)都囊括進(jìn)來[1]。此外，2008年4月17日，招商銀行立足中小企業(yè)推出“點金物流金融”，同時招行還充分利用網(wǎng)上銀行發(fā)展物流金融。由此可見，銀行提供的金融服務(wù)也已經(jīng)輻射到企業(yè)的上下游客戶和供產(chǎn)運銷各個環(huán)節(jié)；商業(yè)銀行為客戶提供的融資服務(wù)逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變[2]。   二、我國商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的典型案例分析———深圳發(fā)展銀行：動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)   （一）案例介紹   動產(chǎn)質(zhì)押融資是指企業(yè)以深發(fā)展認(rèn)可的貨物為質(zhì)押申請融資。企業(yè)將合法擁有的貨物交付深發(fā)展認(rèn)定的倉儲監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。企業(yè)既可以取得融資，又不影響正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。深發(fā)展動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理流程如下圖所示。1．深發(fā)展、客戶、倉庫（物流企業(yè)）簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》；2.客戶將存貨質(zhì)押給深發(fā)展；3.深發(fā)展為客戶提供授信；4.客戶補繳保證金或打入款項或補充同類質(zhì)押物；5.深發(fā)展向倉庫（物流企業(yè)）發(fā)出放貨指令。   （二）案例分析   該案例中深發(fā)展銀行持有借款企業(yè)背書的倉單而向其放款，質(zhì)物處于倉庫（物流企業(yè)）的監(jiān)控之下，而物流企業(yè)對質(zhì)物的處置則完全聽銀行的指示，銀行和物流企業(yè)的關(guān)系實質(zhì)上是委托-關(guān)系，物流企業(yè)以其專業(yè)性銀行進(jìn)行質(zhì)物監(jiān)控。物流企業(yè)負(fù)責(zé)對質(zhì)物的價值評估、出入倉管理等，在發(fā)生借款企業(yè)違約的情況下幫助銀行對質(zhì)物實行拍賣變現(xiàn)。銀行在物流企業(yè)的幫助下能一定程度上克服信息不對稱，減少因?qū)唧w質(zhì)物不了解而帶來的風(fēng)險，克服自身監(jiān)管不到位和監(jiān)管費用高的弱點，開拓之前因風(fēng)險的考慮而不愿涉及的中小企業(yè)貸款領(lǐng)域，增加貸款收入。從風(fēng)險上看，深發(fā)展在此業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的風(fēng)險，質(zhì)物在倉儲期間非自然的損失須由物流企業(yè)來承擔(dān)，同時物流企業(yè)需印證借款企業(yè)提貨單的真?zhèn)危缫蚪杩钇髽I(yè)偽造提貨單物流企業(yè)給予發(fā)貨而給銀行帶來的損失需由物流企業(yè)承擔(dān)，另外在動態(tài)質(zhì)押中，物流企業(yè)需對新質(zhì)物進(jìn)行估值，避免借款企業(yè)以次充好而產(chǎn)生壞貨風(fēng)險。但銀行首先要考查借款企業(yè)的信用和經(jīng)營歷史，借款企業(yè)本身的條件決定銀行可能要承擔(dān)風(fēng)險的大小。其次由于銀行自身對質(zhì)物的市場等了解不足，因此選擇專業(yè)實力強的物流企業(yè)進(jìn)行合作尤為重要，這樣可以幫助銀行對質(zhì)物有效監(jiān)管，并且減少物流企業(yè)與借款企業(yè)合謀騙取銀行貸款的可能性，在需要對質(zhì)物拍賣變現(xiàn)時，物流企業(yè)也能幫助銀行盡量減少損失。   三、我國商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析   通過以上物流金融業(yè)務(wù)的典型案例分析，我們知道：雖然物流金融風(fēng)險較低，但并非無風(fēng)險。物流金融業(yè)務(wù)是一種新型的具有多贏特性的金融業(yè)務(wù)品種，對于每一項金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)而言，都是風(fēng)險和收益并存。結(jié)合銀行實踐，總結(jié)歸納一下物流金融業(yè)務(wù)中可能存在以下四種潛在風(fēng)險：   （一）道德風(fēng)險   這種風(fēng)險在整個業(yè)務(wù)過程中都可能存在。物流金融業(yè)務(wù)中，銀行是委托人，第三方物流企業(yè)作為銀行的人，為銀行進(jìn)行質(zhì)押物的評估和保管等工作。在對質(zhì)押物的評估過程中，出于對該市場的熟悉，掌握了大量的信息，而這些信息是銀行所不了解的。并且物流企業(yè)作為一個市場主體，有強烈的動機追求自身利益的最大化，因此在實際操作中，可能會做出損害銀行利益的行為，而銀行由于受信息和自身能力所限，并不能識別這些行為，因而給銀行帶來損失。   （二）信用風(fēng)險   在物流金融業(yè)務(wù)中,信用風(fēng)險形成的因素十分復(fù)雜，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是信托責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行的信托責(zé)任人，銀行可能就會相應(yīng)地降低對信用風(fēng)險的管理和控制。但物流企業(yè)專業(yè)性和責(zé)任度上的不穩(wěn)定造成的信托責(zé)任缺失，可能會使銀行盲目相信面上的數(shù)據(jù)而陷人隱蔽的信用風(fēng)險之中。二是風(fēng)險分析缺失。在物流金融業(yè)務(wù)中由于參與主體的多元性及各主體角色的再定位，尤其是商業(yè)銀行將部分的審貸職能轉(zhuǎn)嫁給物流企業(yè)以后，銀行信貸風(fēng)險評級的量化指標(biāo)很有可能失靈，因為在這里面缺乏對物流企業(yè)在其中的中介作用及它與商業(yè)銀行、制造企業(yè)三者的內(nèi)部相關(guān)性等因素的考慮。   （三）質(zhì)押物的風(fēng)險   1.質(zhì)押物所有權(quán)的法律風(fēng)險。主要在質(zhì)物的所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。因為業(yè)務(wù)涉及多方主體,質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動,很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛[3]；另外，目前我國擔(dān)保法等相關(guān)法律法規(guī)中與物流金融相關(guān)的條款尚不完善，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)。2.質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險。質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險的大小主要取決于物流公司的管理水平及辦理質(zhì)物出入庫時的風(fēng)險控制手段。[4]3.質(zhì)押物產(chǎn)品市場風(fēng)險。在買方市場時代，產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度越來越快；另外，質(zhì)押商品的品牌或質(zhì)量如出現(xiàn)重大負(fù)面影響事件，也會嚴(yán)重影響其銷售。4．質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險。銀行在處置質(zhì)物時，可能出現(xiàn)質(zhì)物變現(xiàn)價值低于銀行授信敞口余額或無法變現(xiàn)。   （四）物流金融中各方的銜接風(fēng)險#p#分頁標(biāo)題#e#   銀行、物流公司、生產(chǎn)商和供應(yīng)商之間的供應(yīng)鏈銜接受到企業(yè)文化、人員監(jiān)管、運輸?shù)榷喾矫娴挠绊憽5]某一方的低效或管理不當(dāng)甚至違約都會給供應(yīng)鏈的運行帶來風(fēng)險。運輸也是風(fēng)險之一，物流業(yè)務(wù)中運輸是重要的一環(huán)，運輸途中可能產(chǎn)生意外風(fēng)險以及由于運輸人員不負(fù)責(zé)任延誤運輸或貨物損失。物流運輸過程中產(chǎn)生延遲和由于企業(yè)文化差異等而造成的風(fēng)險都會給銀行帶來不利。此外，物流公司、中小企業(yè)和銀行之間的信息是否對稱、溝通是否及時都會對銀行造成影響。   四、我國商業(yè)銀行防范物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的對策和建議   盡管我國商業(yè)銀行在開展物流金融業(yè)務(wù)時會存在一定風(fēng)險，但是物流金融業(yè)務(wù)作為一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新、能夠為銀行帶來新的利潤增長點，總的看來還是利大于弊的，只要有效地控制了這些風(fēng)險，并采取一系列措施繼續(xù)完善物流金融業(yè)務(wù)，相信物流金融業(yè)務(wù)將來會對我國銀行業(yè)的發(fā)展發(fā)揮越來越大的作用。下面就針對上述我國商業(yè)銀行在開展物流金融業(yè)務(wù)實踐中存在的風(fēng)險，筆者提出以下建議。   （一）對中小企業(yè)融資對象進(jìn)行嚴(yán)格審查   在選擇客戶時一定要謹(jǐn)慎，要重點考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況。經(jīng)營能力主要看主營業(yè)務(wù)的增長率以及資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)，一般是選擇客戶的主營業(yè)務(wù)增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率以及資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%[6]。除經(jīng)濟(jì)實力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件，它主要從三個方面考察：首先，應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史情況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后，應(yīng)調(diào)查客戶履約是否處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動的結(jié)果。   （二）選擇較高管理水平的物流企業(yè)進(jìn)行合作   在選擇物流企業(yè)進(jìn)行合作時，主要考查其倉庫管理水平、信息化水平、資產(chǎn)規(guī)模以及對質(zhì)押物進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管的能力，并具有一定的償付能力。選擇優(yōu)秀的物流企業(yè)能幫助銀行規(guī)避多方面的風(fēng)險，在獲取客戶信息、選擇優(yōu)質(zhì)質(zhì)押物以及實現(xiàn)抵押物的快速變現(xiàn)等方面具有優(yōu)勢。因此銀行除了可選擇較具實力的物流企業(yè)外，還可以根據(jù)業(yè)務(wù)量的情況選擇兩家以上、五家以下的物流企業(yè)群來合作開展物流金融業(yè)務(wù)。   （三）建立跨行業(yè)的信息化管理系統(tǒng)   商業(yè)銀行除了提高自己內(nèi)部的信息化程度以外，還可以和與物流金融業(yè)務(wù)所涉及的行業(yè)協(xié)會以及大型物流企業(yè)建立長期合作關(guān)系，可以將自己的網(wǎng)絡(luò)與行業(yè)權(quán)威商務(wù)網(wǎng)站聯(lián)網(wǎng)，這樣，一些最新的行業(yè)政策、企業(yè)數(shù)據(jù)與擔(dān)保品動態(tài)信息，尤其是行業(yè)市場走向、商品價格波動信息、供應(yīng)鏈運營狀況等，商業(yè)銀行都能夠第一時間獲知，從而可以實現(xiàn)對物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的動態(tài)控制。[7]   （四）從業(yè)務(wù)流程上控制風(fēng)險   1.約定質(zhì)押物價格波動條款。由于是貨物質(zhì)押，貨物的市場價值變動將直接影響到質(zhì)押金額以及銀行的利益，所以在協(xié)議中應(yīng)規(guī)定當(dāng)質(zhì)押倉單貨物市值發(fā)生波動，下跌幅度到達(dá)貸款發(fā)放日市值的一定比例時，銀行有權(quán)要求企業(yè)在一定期限內(nèi)補足相應(yīng)的保證金或提前償還部分貨款以保證達(dá)到雙方約定最高質(zhì)押率的要求，否則銀行有權(quán)自行處理質(zhì)押的貨物。   2.嚴(yán)格放貨程序。企業(yè)提貨須憑企業(yè)和銀行雙方書面通知加蓋公章后，第三方物流公司才可以放行貨物。如果由于手續(xù)不完備而發(fā)貨造成銀行或企業(yè)的損失，應(yīng)由第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)。   3.要加強對倉單的管理。要對倉單進(jìn)行科學(xué)的管理，使用固定的格式，按規(guī)定方式印刷；同時派專人對倉單進(jìn)行管理，嚴(yán)防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。   4.為了規(guī)避庫外監(jiān)管的風(fēng)險商業(yè)銀行有必要從增加的收益中拿出一部分轉(zhuǎn)移給物流商，以支付物流商為加強控制增加監(jiān)管作業(yè)而承擔(dān)的費用；作為物流商，則應(yīng)該從人的控制、作業(yè)設(shè)備的控制、作業(yè)程序的控制、管理軟件的控制等多方面盡快提高自身的管理能力。只有通過雙方的共同努力，才能堅固庫外監(jiān)管這一模式，從而在空間上擴大物流金融的服務(wù)領(lǐng)域，擴大商業(yè)銀行與物流商的盈利領(lǐng)域。   另外，還要在業(yè)務(wù)完成之后，總結(jié)每一筆成功與不成功的業(yè)務(wù)案例經(jīng)驗，評估并記錄參與企業(yè)的信用狀況，以作為今后開展同樣業(yè)務(wù)的參考，制定具體的融資額度，并實現(xiàn)各銀行之間信息的共享。此外，由于中小企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險比較大，還應(yīng)及時進(jìn)行調(diào)研并更新其信用資料等信息。只有在公正、公開、公平的環(huán)境下掌握全面而及時的信息，才有利于良性的競爭，有利于物流金融業(yè)務(wù)的開展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下的風(fēng)險管理新問題

（一）技術(shù)性安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的開展需依托發(fā)達(dá)的計算機網(wǎng)絡(luò)，風(fēng)險的控制也需由電腦程序和軟件系統(tǒng)來完成。因此，計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的安全很大程度上影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運行，而計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的安全也已成為互聯(lián)網(wǎng)金融中最重要的技術(shù)風(fēng)險。計算機病毒、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障與黑客攻擊等，都是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的計算機系統(tǒng)癱瘓的技術(shù)風(fēng)險因素。

1．系統(tǒng)風(fēng)險。

從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)來看，操作風(fēng)險涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運營機構(gòu)與客戶間的信息交流、互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)與使用等，這些因素都有可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。如果交易主體自身對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和注意事項不甚了解，可能造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)诮灰走^程中間出現(xiàn)支付或結(jié)算不成功、流動性不足等問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具體交易過程當(dāng)中，操作失誤或安全系統(tǒng)失效都會使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險加大，從而對金融網(wǎng)絡(luò)的支付結(jié)算與正常運行產(chǎn)生不利影響。

2．病毒擴散風(fēng)險。

一旦運行網(wǎng)絡(luò)或某個程序感染病毒，則對應(yīng)的服務(wù)器甚至整個交易網(wǎng)絡(luò)的安全都受到該病毒的威脅，病毒可透過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行復(fù)制和快速擴散，傳染更多的服務(wù)器或程序，破壞力極大。在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，安全風(fēng)險只會造成可估的損失和局部影響，而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，安全風(fēng)險是系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險，這有可能會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)的癱瘓和不可預(yù)估的損失。

［提要］傳統(tǒng)金融機構(gòu)加速布局金融科技領(lǐng)域。作為金融和科技高度融合的創(chuàng)新產(chǎn)物，金融科技在實現(xiàn)“降本增效”的同時，帶來業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)等多重風(fēng)險。為保護(hù)市場健康發(fā)展，各國普遍采用金融監(jiān)管以抵抗風(fēng)險。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管框架基本建成，日趨收緊的態(tài)勢直接影響金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新邊界。本文梳理當(dāng)前我國金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀，圍繞區(qū)塊鏈等核心技術(shù)，探索金融科技賦能金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向，對研究數(shù)字化與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展具有重要價值。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融監(jiān)管；創(chuàng)新路徑；區(qū)塊鏈

金融監(jiān)管是各國應(yīng)對金融風(fēng)險，維護(hù)金融行業(yè)穩(wěn)定、創(chuàng)新發(fā)展的重要手段。金融科技作為科技時代的創(chuàng)新產(chǎn)物，其內(nèi)在特性與傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式已不再契合。相比金融科技的創(chuàng)新、普惠、開放等特性，傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式遲滯、監(jiān)管手段落后。為平衡金融科技創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險安全監(jiān)管約束之間的關(guān)系，我國金融科技監(jiān)管呈現(xiàn)邊際強化的趨勢。而金融科技監(jiān)管態(tài)度和金融科技監(jiān)管政策的出臺，直接影響金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新邊界。

一、金融科技的內(nèi)涵

目前，國際社會對金融科技的概念和內(nèi)涵尚未達(dá)成共識。但核心要義包括“金融”“科技”“創(chuàng)新”等要素。其中，“金融”定位市場參與主體，囊括傳統(tǒng)金融機構(gòu)、新興金融企業(yè)及金融監(jiān)管組織。“科技”要素是對應(yīng)用金融領(lǐng)域的技術(shù)手段的總稱，包括人工智能、區(qū)塊鏈等典型前沿科技。將“金融”和“科技”兩大要素協(xié)同融合，通過“創(chuàng)新”手段，推動金融企業(yè)提質(zhì)增效。不僅反映金融和技術(shù)間的深度耦合關(guān)系，也蘊含科技賦能金融業(yè)，變革傳統(tǒng)金融運作模式和商務(wù)實現(xiàn)方式，以技術(shù)創(chuàng)新升級金融能效的廣泛內(nèi)涵。金融科技已經(jīng)走過金融電子化、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技三個階段，但作為信息時代背景下的創(chuàng)新產(chǎn)物，金融科技仍處于初級階段。

二、金融科技監(jiān)管及監(jiān)管科技發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融科技監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀。新興科技驅(qū)動金融機構(gòu)業(yè)務(wù)和運作模式的創(chuàng)新，但創(chuàng)新又直接受國家金融監(jiān)管政策的約束。金融監(jiān)管政策是影響業(yè)務(wù)開展和模式創(chuàng)新最重要的方向標(biāo)。宏觀層面，金融監(jiān)管影響金融科技在傳統(tǒng)金融業(yè)中的戰(zhàn)略定位，微觀上金融監(jiān)管政策決定業(yè)務(wù)模式和內(nèi)容創(chuàng)新邊界。當(dāng)前，金融監(jiān)管政策主要是結(jié)構(gòu)性加強（集中于金融科技領(lǐng)域），以信用擴張/收縮（社融增速）作為國內(nèi)金融監(jiān)管的刻畫指標(biāo)，金融監(jiān)管大致歷程表現(xiàn)：2013～2014年影子銀行/銀行同業(yè)業(yè)務(wù)整頓→2015年股市去杠桿→2016年P(guān)2P整治→2017年債市去杠桿→2018年資管新規(guī)出臺、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險暴露→2019年包商銀行事件。2020年10月31日，金融委會議是金融科技邁入嚴(yán)監(jiān)管時代的重要標(biāo)志。會議上提出“當(dāng)前金融科技與金融創(chuàng)新快速發(fā)展，必須處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系”“依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險”，意味著金融監(jiān)管發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，金融科技監(jiān)管開始趨嚴(yán)。隨著《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》、關(guān)于平臺經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南（征求意見稿）》等一系列文件的出臺，金融創(chuàng)新領(lǐng)域監(jiān)管呈現(xiàn)邊際增強態(tài)勢，金融科技監(jiān)管體系逐步構(gòu)成。監(jiān)管方式上，監(jiān)管沙盒探索實踐更普遍，如表1所示。地方層面上，北京、上海等都在其金融科技發(fā)展規(guī)劃中將“監(jiān)管沙盒”部署為監(jiān)管科技技術(shù)創(chuàng)新的重要手段和途徑，并規(guī)定進(jìn)入到“監(jiān)管沙盒”中的主體必須是合法合規(guī)持有行業(yè)準(zhǔn)入牌照的金融企業(yè)，金融科技公司在監(jiān)管方式上，可以選擇與持牌主體合作，由此預(yù)期未來金融科技企業(yè)將更多地和持牌主體展開業(yè)務(wù)合作與互連。（表1）

［摘要］“互聯(lián)網(wǎng)+金融”時代為我國傳統(tǒng)金融業(yè)賦予了新的模式，這使得商業(yè)銀行的風(fēng)控工作面臨著更加艱巨的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)類型和創(chuàng)新增長點。在此過程中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理也成為銀行管控的重要命題。找出有效的風(fēng)險管理防控策略，有助于防范和化解商業(yè)銀行所面臨的新風(fēng)險。

［關(guān)鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;風(fēng)險管理

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，依托互聯(lián)網(wǎng)開展的各類新型金融業(yè)務(wù)也隨之快速發(fā)展，我國金融業(yè)不可阻擋地迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融時代。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新與發(fā)展的重要領(lǐng)域。針對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中存在的主要風(fēng)險，建立和完善有效的風(fēng)險管理措施，可以防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

一、商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)時代的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”這一新模式的出現(xiàn)，讓商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。自2013年馬云用余額寶敲開了銀行活期存款的大門后，支付寶、微信支付相繼實現(xiàn)打車、外賣、線下商鋪等各類生活場景的便利支付。不斷涌現(xiàn)的P2P、京東白條和螞蟻花唄等平臺為消費者提供了更加豐富的信用消費服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融使客戶獲得了更加良好的業(yè)務(wù)體驗，覆蓋了更多的消費場景，提供了多樣化的產(chǎn)品，同時降低了投資的門檻，滿足了客戶個性化的金融需求。互聯(lián)網(wǎng)金融正逐步侵蝕商業(yè)銀行傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的市場份額，甚至占據(jù)了傳統(tǒng)個人消費信貸業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)的半壁江山。互聯(lián)網(wǎng)金融在改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的同時，也對我國整個金融體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。據(jù)統(tǒng)計，截至2017年全國手機銀行個人客戶已達(dá)到15．02億戶，全國銀行移動支付業(yè)務(wù)達(dá)到375．52億筆，金額高達(dá)202．93萬億元。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，各商業(yè)銀行以變應(yīng)變、順應(yīng)客戶的便利性需求，整合原有業(yè)務(wù)與流程，加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化，大力拓展移動金融，為客戶提供線上小額消費信貸，擴大零售業(yè)務(wù)全產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域，并結(jié)合各商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)劃，在服務(wù)、融資、投資、理財?shù)确矫孢M(jìn)行了大膽創(chuàng)新和嘗試。

二、商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型已獲得初步成效。在為客戶提供了便利、高效的服務(wù)的同時，也存在著一定的金融和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險。從技術(shù)層面看，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在信息存儲、傳輸和處理過程中，由于網(wǎng)絡(luò)和設(shè)備出現(xiàn)問題導(dǎo)致信息傳遞延遲，或者存在漏洞，致使信息丟失、被惡意竊取和篡改，存在交易安全風(fēng)險。受黑客等惡意攻擊，交易數(shù)據(jù)、客戶隱私數(shù)據(jù)被惡意竊取或者遭人為泄露，存在客戶隱私泄露的風(fēng)險。從監(jiān)管層面看，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)正不斷地創(chuàng)新，但由于監(jiān)管部門的相關(guān)法律法規(guī)對部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合規(guī)性有待進(jìn)一步明確，法律法規(guī)在執(zhí)行過程中評判標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，出現(xiàn)違約情況，存在法律風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測、識別、評估手段還不十分完善，傳統(tǒng)的分析手段難以迅速適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的高變異結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。從信用環(huán)境看，目前我國社會信用體系仍不完善，雖然商業(yè)銀行通過整合自身信息，接入人行征信系統(tǒng)、政府?dāng)?shù)據(jù)共享平臺等分析借款人的狀況，但客戶信息不完整、政府?dāng)?shù)據(jù)分散、非信貸業(yè)務(wù)及其他行為履約信息不全，不能全方位、系統(tǒng)性對借款人的信用加以識別。個別商業(yè)銀行出于同業(yè)競爭，簡化信貸流程，形成信用風(fēng)險。從業(yè)務(wù)特征看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有很大的不同，從而風(fēng)險管理的時效、范圍、措施也不相同，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方式、流程已無法滿足要求。此外，雖然商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在降低運營成本方面有明顯優(yōu)勢，但其中在技術(shù)革新、流程再造、新模式推行過程中的隱含成本與風(fēng)險也不容忽視。因此，商業(yè)銀行必須重新調(diào)整風(fēng)險管理戰(zhàn)略以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理。