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短期投資論文范文1

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，深化企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備核算，已成為加強企業(yè)經(jīng)濟(jì)核算，落實財務(wù)管理謹(jǐn)慎性原則的重要舉措。在新形勢下應(yīng)怎樣深化此項核算呢?筆者認(rèn)為，應(yīng)在努力做好有關(guān)工作的進(jìn)程中注重:

一、正確理解資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

所謂資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指企業(yè)按《企業(yè)會計制度》規(guī)定，對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項計提的壞賬準(zhǔn)備;對股票、債券等短期投資計提的短期投資跌價準(zhǔn)備;對長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資等長期投資計提的長期投資減值準(zhǔn)備;對原材料、包裝物、低值易耗品、庫存商品等存貨計提的存貨跌價準(zhǔn)備;對房屋建筑物機器設(shè)備等固定資產(chǎn)計提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以及對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;在建工程減值準(zhǔn)備;委托貸款的委托貸款減值準(zhǔn)備;除了貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、長期待攤費用等外的資產(chǎn)均計提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。即八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，即判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以賬面價值與其可收回金額進(jìn)行比較。

1.壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項應(yīng)收款項的可能性，并預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備。

2.存貨跌價準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準(zhǔn)備。在符合條件下，除了對一些特殊情形的存貨全部轉(zhuǎn)人當(dāng)期損益，一次性予以核銷外，可以對減值的存貨計提存貨跌價準(zhǔn)備。

3.短期投資跌價準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對各項股票、債券、基金等短期投資進(jìn)行全面檢查，如果短期投資市價低于成本，應(yīng)按其差額確認(rèn)并計提短期投資跌價準(zhǔn)備。

4.長期投資減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末，對長期投資進(jìn)行逐項檢查，如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價值，并且這種降低的價值在可預(yù)見的未來期間不可能恢復(fù)，應(yīng)將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額作為長期投資減值準(zhǔn)備。

5.委托貨款減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，采用委托貸款本金與可收回金額比較法對有跡象表明本金高于可收回金額的委托貸款，其差額計提減值準(zhǔn)備。

6.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。企業(yè)對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)逐項進(jìn)行檢查，如果由于市價持續(xù)下跌，或技術(shù)陳舊、損壞、長期閑置不用等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價值，即固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)實質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值，應(yīng)按可收回金額與賬面價值孰低法按單項計提全額或部分固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對于全額計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，不再計提折舊。

7.在建工程減值準(zhǔn)備。對在建工程項目進(jìn)行逐項檢查，如果有證據(jù)表明在建工程已經(jīng)發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。

二、掌握資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金計量方法

1.企業(yè)對短期投資按照成本與市價孰低計量，并根據(jù)具體情況分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準(zhǔn)備，如果某項短期投資比重較大(如占整個投資的10%及以上的)，應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備。

2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)對委托貸款本金進(jìn)行定期檢查，并按委托貸款本金與可收回金額孰低計量，可收回金額低于委托貸款本金的差額，應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。

3.存貨可以按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計提，當(dāng)成本低于可變現(xiàn)凈值時，存貨按成本計價;當(dāng)可變現(xiàn)凈值低成本時，存貨按可變現(xiàn)凈值計價，即提跌價準(zhǔn)備。實際工作中，通常按單個存貨項目的成本與可變現(xiàn)凈值計提，如滿足制度規(guī)定的條件，可以合并計量成本與可變現(xiàn)凈值或按存貨類別計提。

4.企業(yè)應(yīng)采用備抵法核算壞賬損失，并遵循一致性原則。在確定壞準(zhǔn)備的計提比例時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計，并自行確定計提壞賬準(zhǔn)備的提取方法(如銷貨百分比法、賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額百分比法)。

5.企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)逐項進(jìn)行檢查，如果由于市價持續(xù)下跌、被投資單位經(jīng)營狀況惡化，或技術(shù)陳舊、損壞、長期閑置等原因，采用賬面價值與可收回金額孰低法的原則按單項項目計量長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

6.企業(yè)應(yīng)當(dāng)對有證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生了價值減值的在建工程，按其差額計提減值準(zhǔn)備。

三、加強資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶管理

1.設(shè)置資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬務(wù)賬戶。因企業(yè)各項資產(chǎn)的性質(zhì)不同，各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理也不盡相同:(1)對應(yīng)收款項、存貨兩項流動資產(chǎn)發(fā)生減值而計提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備，因其主要與企業(yè)日常管理水平有關(guān)，故將其發(fā)生的價值減損計人“管理費用”賬戶。(2)對短期投資、長期投資、委托貸款三項投資性賈產(chǎn)發(fā)生的價值減損而計提的短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備，因均屬于企業(yè)對外投資，并且均是為了獲得投資收益，故將其發(fā)生的價值減值計人“投資收益”賬戶借方。(3)對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程三項資產(chǎn)發(fā)生的價值減損而計提的減值準(zhǔn)備，因其均屬于企業(yè)非投資性的長期資產(chǎn)，通常它們的價值減損與企業(yè)日常的經(jīng)營活動無直接關(guān)系，故將其發(fā)生的減值計人“營業(yè)外支出”賬戶。

2.落實資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提方法。企業(yè)計算的當(dāng)期應(yīng)當(dāng)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額如果高于已提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬面余額，應(yīng)當(dāng)按其差額補提減值準(zhǔn)備;如果低于已提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬面余額，應(yīng)當(dāng)按其差額沖回多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。實際發(fā)生的資產(chǎn)損失，沖減已提的減值準(zhǔn)備。即提取時，借記有關(guān)損益類賬戶，貸記相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶;資產(chǎn)價值恢復(fù)需要沖銷時作相反分錄;實際發(fā)生資產(chǎn)損失時，借有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶，貸記相應(yīng)資產(chǎn)賬戶。作為備抵賬戶的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶余額一般在貸方，并且一般以減至零為限，但對于“壞賬準(zhǔn)備”可能出現(xiàn)實際發(fā)生的壞賬超過已提壞賬準(zhǔn)備，即可能出現(xiàn)貸方余額，也可能出現(xiàn)借方余額。

3.編制資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會計報表。企業(yè)計提的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在期末對外提供財務(wù)會計報告時，在資產(chǎn)負(fù)債表附表“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表”上分別具體項目反映。在資產(chǎn)負(fù)債表上，為了區(qū)別固定資產(chǎn)凈值、凈額，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會計報表上單獨列示，其余七項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為調(diào)整賬戶在資產(chǎn)負(fù)債表上均以賬面價余額減去有關(guān)資產(chǎn)備抵賬戶在報表上反映，委托貸款減值準(zhǔn)備則按貸款到期年限的長短分別列示于“短期投資”“長期債券投資”項目中。具體講，資產(chǎn)負(fù)債表上的“應(yīng)收賬款”項目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款”明細(xì)賬的賬面余額及其相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備填列;“其他應(yīng)收款”應(yīng)據(jù)“其他應(yīng)收款”賬戶的賬面余額扣除相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備填列;存貨項目應(yīng)按庫存商品、原材料、生產(chǎn)成本等總賬的余額合并后扣除相應(yīng)的存貨跌價準(zhǔn)備后的凈額填列;短期投資項目應(yīng)據(jù)短期投資賬面余額加上一年內(nèi)到期的委托貸款的本息扣除相應(yīng)的短期投資減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備填列;長期投資減值準(zhǔn)備項目中的長期股權(quán)投資項目應(yīng)按照有關(guān)股權(quán)投資賬面余額減去股權(quán)投資減值準(zhǔn)備后的金額填列;長期債權(quán)投資項目應(yīng)按長期債權(quán)投資賬面余額加上一年以上的委托貸款額減去有關(guān)債權(quán)投資減值準(zhǔn)備和一年內(nèi)到的長期債權(quán)投資后的金額填列;在建工程和無形資產(chǎn)項目則分別由相應(yīng)賬面余額扣除相應(yīng)的減值準(zhǔn)備后的凈額反映。

需要加以說明的是，關(guān)于固定資產(chǎn)的調(diào)整賬戶累計折舊與固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之間的內(nèi)在關(guān)系是:累計折舊是企業(yè)對資產(chǎn)有形磨損狀態(tài)所選擇的一種核算政策，一般一經(jīng)選定后并不輕易變更。而固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備更多的是對固定資產(chǎn)無形磨損而引起貶值狀態(tài)所做的價值調(diào)整，一般要適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步和市場的變化而變動。

短期投資論文范文2

    管理不善。

    8.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。期內(nèi)營業(yè)總額除以年初與期末應(yīng)收帳款的平均值。反映公司的收帳快慢程度。周轉(zhuǎn)率高表示資金周轉(zhuǎn)一次所需時間少,過低則為資金尚未充分運用,相比看上市公司財務(wù)報告閱讀商標(biāo)權(quán)論文。效率高。但過高則表示太多的負(fù)債經(jīng)營,表示資金周轉(zhuǎn)快,反映公司財務(wù)不健全狀況。

    7.凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。期內(nèi)營業(yè)總額除以期初與期末凈資產(chǎn)的平均值。我不知道要義。反映公司自有資本的運用效率。該比率高,須另籌措資金,說明公司的固定資產(chǎn)不足于抵押長期負(fù)債,對長期債權(quán)的保障也愈強。若該比率小于1,論文。比率愈大,你知道要義。說明公司的固定資產(chǎn)可作長期負(fù)債的擔(dān)保,或是固定資產(chǎn)過度膨脹。相比看商標(biāo)權(quán)的保護(hù)期限為。

    6.固定資產(chǎn)與長期負(fù)債率。等于固定資產(chǎn)除以長期負(fù)債。若該比率大于1,反映公司或是資本不足,我不知道公司財務(wù)。表示固定資產(chǎn)中有部分為負(fù)債購置,其實商標(biāo)權(quán)出資。若該比率小于100%,也會造成資金投資浪費。

    5.凈值與固定資產(chǎn)比率。等于凈值除以固定資產(chǎn)。侵犯商標(biāo)權(quán)罪。它檢測公司的固定資產(chǎn)是否過度擴(kuò)充,要義。但若過高,反映公司長期償債能力越強,全部債務(wù)可以償還。該比率愈高,我不知道商標(biāo)權(quán)保護(hù)期限。說明凈值高于負(fù)債總額,若大于1,其資本結(jié)構(gòu)越健全。

    4.凈值與負(fù)債比率。等于凈值除以負(fù)債總額。該比率顯示公司長期償債能力,財務(wù)報告。負(fù)債越少,說明公司自有資本越多,表明公司具備即時的償債能力。速動比率一般小于流動比率。想知道上市公司財務(wù)報告閱讀商標(biāo)權(quán)論文。

短期投資論文范文3

【關(guān)鍵詞】謹(jǐn)慎性原則；企業(yè)會計核算實務(wù)；應(yīng)用

在我國會計信息失真情況比較嚴(yán)重，會計信息的可靠性嚴(yán)重缺失。失真的會計報表，嚴(yán)重的損害了投資者的利益。本文將通過新企業(yè)會計準(zhǔn)則中關(guān)于基本準(zhǔn)則的變化以及變化之后對企業(yè)會計核算的影響來說明企業(yè)應(yīng)該以會計信息質(zhì)量的要求為準(zhǔn)繩，進(jìn)行會計核算。

一、 發(fā)出存貨計價方法選擇中的應(yīng)用

原企業(yè)會計準(zhǔn)則中后進(jìn)先出法是發(fā)出存貨的一種計價方法，企業(yè)為了體現(xiàn)謹(jǐn)慎性都曾采用過后進(jìn)先出法 。這樣盡管符合了會計核算的謹(jǐn)慎性原則，但企業(yè)因為市場變化帶來的利潤或虧損將影響庫存，所以不利于反映公司長期的經(jīng)營情況，會計信息的有用性將大打折扣。新企業(yè)會計準(zhǔn)則中終止使用后進(jìn)先出法，提升了客觀性原則和相關(guān)性原則，更有利于實現(xiàn)對企業(yè)實際經(jīng)營情況的準(zhǔn)確反映，滿足了會計報表使用者的要求。

具體來說，新企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)在對低值易耗品和包裝物攤銷時，只能采用一次轉(zhuǎn)銷法或五五攤銷法計提有關(guān)資產(chǎn)的成本或當(dāng)期損益。原準(zhǔn)則中，企業(yè)對低值易耗品和包裝物攤銷時可以選用一次轉(zhuǎn)銷法、五五攤銷法、分次攤銷法。新企業(yè)會計準(zhǔn)則取消了分次攤銷法，不能再通過待攤費用列支以后分期攤?cè)胗嘘P(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益。這樣，防止了利用低值易耗品和包裝物攤銷方法的改變，多計提或少計提費用，減少了人為操縱利潤的幾率。

二、 固定資產(chǎn)折舊方法選擇中的應(yīng)用

會計上計算固定資產(chǎn)折舊的方法有很多，一類是直線法，包括年限平均法、工作量法；另一類是加速折舊法，包括雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。我國歷來對于固定資產(chǎn)折舊方法的選擇是有嚴(yán)格規(guī)定的，企業(yè)的固定資產(chǎn)在使用過程中，如果固定資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益的方式發(fā)生重大變化，企業(yè)選用的固定資產(chǎn)折舊方法也應(yīng)該有相應(yīng)的調(diào)整。如果不做調(diào)整，原方法必然不能反映出其為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益的方式，據(jù)此提供的會計信息很可能就不夠真實、準(zhǔn)確。為了避免這樣的情況發(fā)生，企業(yè)應(yīng)定期復(fù)核固定資產(chǎn)的折舊方法，并根據(jù)實際情況相應(yīng)的調(diào)整，并按照會計估計變更的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理，以利于為會計信息使用者提供更可靠的信息。

三、 計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中的應(yīng)用

對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，舊的企業(yè)會計準(zhǔn)則沒有一個專門的《資產(chǎn)減值》會計準(zhǔn)則進(jìn)行具體規(guī)定，而是在各具體會計準(zhǔn)則和《企業(yè)會計制度》中體現(xiàn)。新的企業(yè)會計準(zhǔn)則有一個專門的《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則主要對長期資產(chǎn)減值進(jìn)行規(guī)范外，對流動資產(chǎn)、持有至到期的投資、生物資產(chǎn)等則由其他具體準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)定。對于上市公司，實施新企業(yè)會計準(zhǔn)則后，《企業(yè)會計制度》不再執(zhí)行，原會計制度對減值準(zhǔn)備的規(guī)定將廢止。

原企業(yè)會計準(zhǔn)則和制度對八個資產(chǎn)項目可以計提減值準(zhǔn)備，包括短期投資跌價準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、委托貸款（減值準(zhǔn)備）、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等8項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。由于會計準(zhǔn)則的變化，增減了部分資產(chǎn)項目，計提減值的資產(chǎn)項目名稱也就有了相應(yīng)的變化。上述8項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中除短期投資跌價準(zhǔn)備因核算科目變化刪除外，其他7項減值準(zhǔn)備繼續(xù)保留，新增了持有至到期投資減值準(zhǔn)備、可供出售金融資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備（或單獨設(shè)可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）、工程物資—減值準(zhǔn)備、未擔(dān)?！獪p值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備、油氣資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備、商譽—減值準(zhǔn)備、遞延所得稅資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備等8項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備科目，另外還有交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動、投資性房地產(chǎn)—公允價值變動等2項可以核算資產(chǎn)減值的新增科目。新增加的10項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或損失核算科目只是因會計核算科目改變從原短期投資、長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程等科目中分離變化而來，其實核算內(nèi)容沒有實質(zhì)的變化。因此新會計準(zhǔn)則有了17個科目可以核算資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或損失，幾乎涵蓋了資產(chǎn)負(fù)債表中所有非現(xiàn)金類資產(chǎn)。這樣，一方面避免了資產(chǎn)虛增，一方面也使財務(wù)會計報告能提供更加真實的會計信息，避免企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易編制虛假財務(wù)報告的可能。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提都是直接計入當(dāng)期損益，增加當(dāng)期費用減少資產(chǎn)，減少當(dāng)期利潤。如果少計或不計減值準(zhǔn)備就會減少當(dāng)期費用，增加資產(chǎn)，從而虛增當(dāng)期利潤。不同資產(chǎn)項目的減值準(zhǔn)備在提取時所計入的損益類科目各不相同。以計提固定資產(chǎn)減值為例，在過去的會計制度中無論固定資產(chǎn)的賬面價值有多高，即使固定資產(chǎn)價值已大幅度下跌，只要固定資產(chǎn)是按歷史成本計價的，并按規(guī)定計提折舊，會計報表中反映的固定資產(chǎn)余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不同于現(xiàn)在的價值。如果計提減值準(zhǔn)備，公司應(yīng)預(yù)先將固定資產(chǎn)賬面價值高于可收回金額的差額作為“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”計提出來，計入營業(yè)外支出，這樣，資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)的余額更能反映其現(xiàn)在的狀況。

原企業(yè)會計準(zhǔn)則和制度規(guī)定的8項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回，而新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定對絕大部分非流動資產(chǎn)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回，具體包括長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、工程物資—減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備、油氣資產(chǎn)—減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、商譽—減值準(zhǔn)備等8項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能沖回，其他9項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或損失可以沖回。這表明，新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則通過禁止固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及部分長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回來遏制企業(yè)利用減值準(zhǔn)備作為“秘密儲備”來調(diào)節(jié)利潤，新企業(yè)會計準(zhǔn)則實施后企業(yè)利用這種手法調(diào)節(jié)利潤將會越來越難。

四、 收入的確認(rèn)與計量中的應(yīng)用

短期投資論文范文4

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司，財務(wù)管理系統(tǒng)

近年來，一些集團(tuán)公司在強調(diào)企業(yè)發(fā)展速度和擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的同時，沒有建立起有效的財務(wù)管理機制，對集團(tuán)的所屬公司疏于管理，致使大量資金被占用、投資回報低，降低了集團(tuán)的整體業(yè)績，拖慢了集團(tuán)的發(fā)展步伐。鑒于此，集團(tuán)公司應(yīng)建立一套高效的財務(wù)管理系統(tǒng)，發(fā)揮集團(tuán)的整體優(yōu)勢，實現(xiàn)資本盈利最大化。

集團(tuán)公司財務(wù)管理系統(tǒng)，是基于母子公司的產(chǎn)權(quán)和資本紐帶關(guān)系，為實現(xiàn)集團(tuán)整體利益的最大化，以母公司對子公司財務(wù)活動的約束、檢查或糾偏為手段而形成的若干要素的有機組合。筆者認(rèn)為集團(tuán)母子公司財務(wù)管理系統(tǒng)是由制度管理、授權(quán)管理、人員管理、目標(biāo)管理、預(yù)算和信息管理等構(gòu)建的有機整體。

一、制度管理

一個健全的財務(wù)管理體系，實際上是完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。集團(tuán)公司要加強對子公司的財務(wù)管理，首先應(yīng)完善法人治理結(jié)構(gòu)。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵是董事會，董事會對外代表公司進(jìn)行各種主要活動，對內(nèi)管理公司的財務(wù)和經(jīng)營，只有董事會才能全方位負(fù)責(zé)財務(wù)決策與控制，決定公司的財務(wù)狀況。

要使董事會真正發(fā)揮作用，必須建立以社會化、專業(yè)化為基本特征的董事會制度。社會化的標(biāo)志是董事會中引入獨立的董事，增強公司決策的準(zhǔn)確性；專業(yè)化的象征是通過設(shè)立財務(wù)專業(yè)委員會，負(fù)責(zé)公司對外擔(dān)保方案、一定限額以上的固定資產(chǎn)投資，規(guī)定公司的長期財務(wù)目標(biāo)，決定公司高級職員的薪金，監(jiān)督檢查公司各部門的經(jīng)濟(jì)效果，年終對公司的決策進(jìn)行審查，負(fù)責(zé)制定年度利潤分配方案等，從而保障母公司財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

二、授權(quán)管理

授權(quán)管理是指在某項財務(wù)活動之前，按照既定的程序?qū)ζ湔_性、合理性、合法性加以核準(zhǔn)并確定是否讓其發(fā)生鎖進(jìn)行的管理。授權(quán)管理通過授權(quán)通知書來明確授權(quán)事項和使用資金的限額，對在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分信任，但對授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。

授權(quán)管理應(yīng)做到一下幾點：（1）不經(jīng)合法授權(quán)，不能行使相應(yīng)權(quán)力；有權(quán)授權(quán)的人則應(yīng)在規(guī)定的權(quán)限范圍內(nèi)行事，不得越權(quán)授權(quán)。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。（2）企業(yè)的所有業(yè)務(wù)不經(jīng)授權(quán)不能執(zhí)行。（3）財務(wù)業(yè)務(wù)一經(jīng)授權(quán)必須予以執(zhí)行。

通過授權(quán)管理，可以督促子公司日常財務(wù)活動的規(guī)范動作，從而保證集團(tuán)公司整體的有序運行。

三、資金管理

對集團(tuán)公司而言，母公司只有控制了子公司的財務(wù)收支，控制了其資金的流動，才能使子公司按照母公司所確定的發(fā)展戰(zhàn)略開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。集團(tuán)公司一方面可通過現(xiàn)金收支報表，加強對子公司現(xiàn)金流的日?？刂?；另一方面，集團(tuán)公司可設(shè)立資金結(jié)算中心或財務(wù)公司，將集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)閑置和分散的資金集中起來，進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間的資金結(jié)算以及集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間的資金借貸，既滿足部分企業(yè)的資金需要，又減少資金的沉淀，實現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的相互調(diào)劑余缺，還可以利用閑散資金謀求資金的短期投資效益，提高資金的使用率。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。

四、人員管理

提高集團(tuán)母子公司財務(wù)管理效率的有效途徑是通過對子公司財務(wù)人員的管理，加強財務(wù)監(jiān)控。母公司對子公司財務(wù)人員的管理可采取委派財務(wù)負(fù)責(zé)人的方式，集團(tuán)公司委派的財務(wù)負(fù)責(zé)人列為母公司財務(wù)部門的編制人員，其人事關(guān)系、工資關(guān)系、福利待遇等均在母公司。財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)組織和監(jiān)控子公司的日常的財務(wù)會計活動，參與子公司的重大經(jīng)營決策；享有對子公司財務(wù)計劃制定的參與權(quán)，財務(wù)計劃執(zhí)行的監(jiān)督權(quán)；對重大財務(wù)事項，與總經(jīng)理或董事長共享簽字權(quán)，并承擔(dān)保證財務(wù)信息真實可靠等責(zé)任，切實維護(hù)集團(tuán)公司的利益。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。

五、目標(biāo)管理

圍繞集團(tuán)公司股東財富最大化的理財目標(biāo)，應(yīng)建立以評價獲利能力為主體，評價償債能力、資產(chǎn)營運效率和發(fā)展能力為輔助的財務(wù)評價體系。集團(tuán)母公司的財務(wù)目標(biāo)確定后，便可按照目標(biāo)管理的辦法，將總體目標(biāo)層層分解到子公司，實行層層目標(biāo)管理，落實到每一個責(zé)任單位，并作為對各責(zé)任單位經(jīng)營管理業(yè)績進(jìn)行考核評價的依據(jù)，以確保集團(tuán)公司整體目標(biāo)的實現(xiàn)。

此外，為使公司整體效益最優(yōu)化還應(yīng)通過合理的稅務(wù)策劃、盈余管理策略等對集團(tuán)財務(wù)收益進(jìn)行管理，以實現(xiàn)集團(tuán)公司整體收益的最大化。

六、信息管理

集團(tuán)母子公司間財務(wù)信息是否暢通，關(guān)系到整個財務(wù)管理系統(tǒng)的運行效率。有效的財務(wù)信息管理系統(tǒng)應(yīng)包括下列內(nèi)容：

（一） 財務(wù)報告制度 母公司應(yīng)制定子公司的財務(wù)報告制度，包括事前報告制度和事后報告制度。各子公司在進(jìn)行重大經(jīng)營決策前，必須事前向母公司報告。

（二） 內(nèi)部審計制度 集團(tuán)母公司應(yīng)設(shè)立內(nèi)部審計部門，加強對子公司的財務(wù)審計、年度審計和子公司經(jīng)營者的離任審計。一旦發(fā)現(xiàn)問題及時報告，及時糾正，并對責(zé)任人加以處罰，以形成集團(tuán)公司內(nèi)部自上而下的監(jiān)督制約機制。

（三） 財務(wù)網(wǎng)絡(luò)電算化 為提高集團(tuán)財務(wù)信息的有效性，應(yīng)建立全面覆蓋集團(tuán)公司總部及子公司財務(wù)管理信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。母公司財務(wù)主管可以隨時調(diào)用、查詢?nèi)魏我粋€子公司的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各子公司的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。集團(tuán)財務(wù)信息有控制的共享與集成，將提高財務(wù)信息的實效性、真實性和準(zhǔn)確性，為高層領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營決策提供及時可靠的數(shù)據(jù)，使集團(tuán)公司的理財投資活動跨入新境界。免費論文，財務(wù)管理系統(tǒng)。

有效的集團(tuán)公司財務(wù)管理模式的選擇和制定，關(guān)系到集團(tuán)公司經(jīng)營管理的正常順利和有效發(fā)揮。集團(tuán)公司財務(wù)管理的完善，首先要構(gòu)建財務(wù)管理系統(tǒng)，其次要保證管理系統(tǒng)能良好地運行。集團(tuán)公司對子公司的財務(wù)管理，要把董事會、經(jīng)營者、財務(wù)管理者緊密結(jié)合起來，處理好監(jiān)督、經(jīng)營、決策三者之間的關(guān)系；同時，借鑒國外成功的激勵機制，比如，股票期權(quán)制，與我國目前常用的工資、津貼或獎金形式結(jié)合起來，形成合理的、能促進(jìn)集團(tuán)公司發(fā)展的激勵機制。

參考文獻(xiàn)

短期投資論文范文5

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；降低；策略

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01

企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應(yīng)的也就會產(chǎn)生各種不同的財務(wù)風(fēng)險需要企業(yè)去面對?；I資風(fēng)險即借入資金而增加喪失償債能力的可能；投資風(fēng)險即由于不確定性因素導(dǎo)致的投資報酬率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險；資金回收風(fēng)險即產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性；收益分配風(fēng)險即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)密切相關(guān)，一個正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險必然是企業(yè)所不可避免的。資本就具有無法得到價值增值的風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本財務(wù)風(fēng)險是資本流通過程中的產(chǎn)物。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念及分類

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念?！帮L(fēng)險”顧名思義就是有風(fēng)帶來的危險，因為風(fēng)是不可預(yù)知和不可控制的，所以帶來的危險就是可怕的。做任何事情都有我們不可預(yù)料的事情發(fā)生，所以任何事都有風(fēng)險。古語云：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。如果我們能事先預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險，進(jìn)而防范和處理，也就可以避免不必要的損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險是資本流通過程中的產(chǎn)物。從資本運動的角度看，在資本運動過程中，資本流通實際上是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運動。所以財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險，最終給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。企業(yè)經(jīng)營活動狀況和財務(wù)活動的組織與管理業(yè)績?nèi)绾危厝粫w現(xiàn)在企業(yè)資金運動的狀況和結(jié)果上。因此，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)狀況風(fēng)險和財務(wù)成果風(fēng)險。即財務(wù)狀況的變好或者變壞，財務(wù)成果的增加或減少。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險既是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而可能面臨的償債壓力，也是企業(yè)利潤的不確定性。于是財務(wù)結(jié)構(gòu)作為財務(wù)運動的起點和終點，是財務(wù)的靜態(tài)表現(xiàn)；財務(wù)成果則是財務(wù)運動的過程表現(xiàn)，兩者共同構(gòu)成財務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類。按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險；按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。

二、防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的策略

（一）管理策略

1.要建立完善的風(fēng)險防范體系。一是要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。二是要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負(fù)責(zé)制。三是要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。四是要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。

2.企業(yè)需建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營中諸如產(chǎn)品合格率、市場占有率等指標(biāo)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險損失。

3.制定合理的風(fēng)險政策、保持良好的財務(wù)狀況。由于企業(yè)某項投資活動，如：擴(kuò)大再生產(chǎn)、固定資產(chǎn)更新改造等項目周期長、成本高，雖然企業(yè)實現(xiàn)的經(jīng)營成果比較好，但是資金卻緊張，從而影響企業(yè)的財務(wù)狀況。這種情況的惡化最終會導(dǎo)致財務(wù)危機。因此，企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該實時監(jiān)控企業(yè)財務(wù)狀況，及時制定合理的風(fēng)險防范政策，及時收回各種款項，同時制定合理的資金使用計劃，保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)對資金的需要。

（二）具體方法

1.堅固法。即建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境，打造堅固的企業(yè)財務(wù)環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

2.分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，避免企業(yè)獨家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。另外，將企業(yè)籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風(fēng)險。這種分散風(fēng)險的思想體現(xiàn)在生活的各個方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹(jǐn)慎行事。

3.回避法。即企業(yè)在選擇理財方式時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。一般來講，長期投資的風(fēng)險大于短期投資風(fēng)險，股權(quán)投資風(fēng)險大于債權(quán)投資風(fēng)險，所以，企業(yè)選擇投資方式時，盡可能采用風(fēng)險低的債權(quán)投資和短期投資。

4.轉(zhuǎn)移法。企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，可以采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。它包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過購買財務(wù)保險將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)；非保險轉(zhuǎn)移是將某種特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門。如對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，將資產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承租方或購買方。

5.降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，也可以按照穩(wěn)健原則建立風(fēng)險基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

總之，在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)風(fēng)險管理的作用日漸突出，隨著競爭的加劇企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變。因此，識別并采取相應(yīng)的措施降低財務(wù)風(fēng)險顯得尤為重要。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫光國，鄭文婧，楊金鳳.財務(wù)報告質(zhì)量評價及其理論框架研究[A]//中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2011年年會暨第二十四次理論研討會論文集[C].2012.

短期投資論文范文6

關(guān)鍵詞：項目投資；可行性；方案

中圖分類號：F287 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01

一、論文研究的目的和意義

本文通過對該項目的可行性案例研究，希望能夠達(dá)到以下目的：第一，為相關(guān)可行性研究提供一個參考框架；第二，希望有可能起到拋磚引玉的作用，引起有關(guān)方面對項目可行性研究的重視。

二、項目投資可行性研究的界定

可行性分析①　（FeasibilityAnalysis）是指在投資決策之前，對擬建項目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證并試圖對其可行或不可行評價的一種科學(xué)方法。在投資項目管理之中，可行性研究分析是在項目投資決策之前，調(diào)查、研究與擬建項目有關(guān)的自然、經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)等各種因素，在此基礎(chǔ)上分析投資建設(shè)方案。

概括來說，有著以下非常重要的意義：

1.項目投資決策和建設(shè)立項的依據(jù)；

2.項目評估和向銀行申請貸款或籌資的依據(jù)；

3.項目設(shè)計和工程建設(shè)的依據(jù)；

4.向當(dāng)?shù)卣鸵?guī)劃、環(huán)保部門申請建設(shè)的依據(jù)；

5.本工程建設(shè)補充基礎(chǔ)資料的依據(jù)；

6.項目與各有關(guān)部門簽訂合同或協(xié)議的依據(jù)；

7.核準(zhǔn)采用新技術(shù)、新設(shè)備研制計劃的依據(jù)；

8.企業(yè)安排項目計劃和實施的依據(jù)。

三、項目投資可行性研究的內(nèi)容和方法

1.項目投資可行性研究的內(nèi)容

（1）項目建設(shè)的理由與目標(biāo)。項目建設(shè)的理由與目標(biāo)研究，是根據(jù)已確定的初步可行性研究報告，從總體上進(jìn)一步論證項目提出的依據(jù)、理由、背景及預(yù)期目標(biāo)，即進(jìn)行項目建設(shè)的必要性分析。

（2）市場調(diào)查與預(yù)測。市場預(yù)測是對項目產(chǎn)出品和所需主要投入品的市場競爭力、容量、價格，及風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)測，有以下主要內(nèi)容：

①市場現(xiàn)狀調(diào)查。市場現(xiàn)狀調(diào)查主要包括調(diào)查擬建項目同類產(chǎn)品市場容量、價格，及競爭力現(xiàn)狀。

②產(chǎn)品供需預(yù)測。產(chǎn)品供需預(yù)測是指利用市場調(diào)查所獲得的相關(guān)信息資料，對項目產(chǎn)品未來市場供需的數(shù)量、品種、質(zhì)量和服務(wù)進(jìn)行定性分析、定量分析。

③價格的預(yù)測。項目產(chǎn)品價格是測算項目投產(chǎn)后銷售收入、生產(chǎn)成本和經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，也是考核項目競爭力的重要方面之一。

④競爭力分析。競爭力分析是研究擬建項目在國內(nèi)外市場競爭中獲勝的可能性和相關(guān)能力。既要研究項目自身競爭力，也要研究競爭對手的競爭力，并進(jìn)行對比分析。

⑤市場風(fēng)險分析。市場風(fēng)險分析是在產(chǎn)品供需、價格變動趨勢和競爭能力等常規(guī)分析達(dá)到一定深度的前提下，對未來國內(nèi)外市場某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能對項目造成的損失程度進(jìn)行的分析。

（3）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案。建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案研究是在市場預(yù)測和資源評價的基礎(chǔ)上，論證遴選擬建項目的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案，作為確定項目技術(shù)方案、設(shè)備方案、項目方案、原材料燃料供應(yīng)方案及投資估算等的依據(jù)。

（4）場址選擇。可行性研究階段的場址選擇，是在初步可行性研究規(guī)劃選址已確定的范圍內(nèi)，進(jìn)行具體坐落位置的選擇，習(xí)慣上稱之為項目選址。

（5）技術(shù)方案、設(shè)備方案和項目方案。項目的建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案確定后，應(yīng)進(jìn)行技術(shù)方案、設(shè)備方案和項目方案的具體研究論證。

（6）組織機構(gòu)與人力資源配置。合理、科學(xué)地確定項目組織機構(gòu)和人力資源配置是保證項目建設(shè)和生產(chǎn)運營順利進(jìn)行，提高勞動效率的重要條件。

（7）項目實施進(jìn)度。項目建設(shè)方案確定后，應(yīng)提出項目的建設(shè)工期和實施進(jìn)度計劃，科學(xué)地組織建設(shè)各階段工作，按項目進(jìn)度安排資金，保證按期建成投產(chǎn)，充分發(fā)揮投資效益。

（8）投資估算與總成本費用估算。投資估算是在對項目建設(shè)規(guī)模、設(shè)備方案、技術(shù)方案、工程方案及項目實施進(jìn)度等進(jìn)行分析研究基本確定的前提下，估算項目投入總資金（包括建設(shè)投資和流動資金），并測算建設(shè)期內(nèi)分年度的資金需要量。投資估算作為制定融資方案、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，及初步設(shè)計概算的財務(wù)依據(jù)。融資方案是在投資估算的基礎(chǔ)上，研究擬建項目資金來源、融資方式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本及融資風(fēng)險，比選融資方案，并以此為基礎(chǔ)研究資金籌措方案和財務(wù)評價。總成本費用估算是項目在一定時期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售運營而支出的所用費用之和。

（9）財務(wù)評價、國民經(jīng)濟(jì)評價和社會評價。財務(wù)評價是在國家現(xiàn)行財稅制度和市場擠擠價格體系下，分析預(yù)測項目的財務(wù)效益與用各項費用計算財務(wù)評價指標(biāo)，分析盈利能力、償債能力，持續(xù)發(fā)展能力等據(jù)以判斷項目的財務(wù)可行性。國民經(jīng)濟(jì)評價是在合理配置資源的原則下，采用影子價格等經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)，從國民經(jīng)濟(jì)角度考核項目所耗費的社會資源和對社會的貢獻(xiàn)，評價投資項目的經(jīng)濟(jì)科學(xué)合理性。社會評價是分析擬建項目對當(dāng)?shù)厣鐣挠绊懞彤?dāng)?shù)厣鐣l件對項目的適應(yīng)性和可接受程度，評價擬建項目的社會可行性。

（10）風(fēng)險分析。項目風(fēng)險分析是在市場預(yù)測、技術(shù)方案、工程方案、融資方案及社會評價論證中已通過初步風(fēng)險分析基礎(chǔ)上，進(jìn)一步綜合分析識別項目在建設(shè)和運營中潛在的主要風(fēng)險因素。

2.項目投資可行性研究的方法

運用經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)知識，運用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，具體應(yīng)用中采用內(nèi)部收益率發(fā)、凈現(xiàn)值法、投資回收期法和不確定性分析等方法對項目是否可行進(jìn)行財務(wù)評價。

本論文在理論闡述的基礎(chǔ)上，對項目投資可行性研究進(jìn)行了探討，以期能夠為項目投資可行性研究在實際工作的應(yīng)用提供一點可能的啟示和思路，以求在未來有關(guān)的研究，克服缺憾，并以科學(xué)理論指導(dǎo)來指導(dǎo)項目可行性研究的工作實踐。

注釋：

①建設(shè)部.建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)[M].中國計劃出版社，1993.

參考文獻(xiàn)：

[1]戚安邦.項目論證與評估[M].北京：機械工業(yè)出版社，2004.

[2]建設(shè)部.建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)[M].中國計劃出版社，1993.