一、長期股權(quán)投資核算的革新

新準(zhǔn)則在后續(xù)計量中變化最為顯著。在原有的核算辦法中，無控制且影響較小的情況用成本法就可以解決，其他控制且影響較大的使用于權(quán)益法。在新準(zhǔn)則中將控制、共同控制或者是影響較大的項目也全部歸為成本法的范圍內(nèi)。對權(quán)益法核算的調(diào)整則體現(xiàn)在取消了原有對差額的核算，不再分期攤銷。另外，新舊準(zhǔn)則在減值轉(zhuǎn)回處理上也有較大的差異，新準(zhǔn)則更注重分情況討論。

二、長期股權(quán)投資核算的概要

《長期股權(quán)投資》的新準(zhǔn)則不再籠統(tǒng)概述核算辦法，而是規(guī)定了每一種情況的具體辦法，這大大增加了新準(zhǔn)則的內(nèi)容，使其顯得更加繁雜。但是，在仔細(xì)的研讀的基礎(chǔ)上我們還是可以根據(jù)三大基本方面理清其基本核算思路。

(一)會計確認(rèn)

長期股權(quán)投資的確認(rèn)是進(jìn)行核算的首要前提。在新準(zhǔn)則中提出了兩大分類標(biāo)準(zhǔn)：首先可以直接將取得企業(yè)控制權(quán)的股權(quán)（或共同取得）對企業(yè)發(fā)展有重大影響的股權(quán)直接認(rèn)定為長期股權(quán)投資。除此以外的股權(quán)則要根據(jù)實際情況進(jìn)行認(rèn)定，主要是觀察其是否在活躍市場上有報價、其投資目的是否是長期的，從而區(qū)分是長期股權(quán)還是交易性金融資產(chǎn)。

(二)會計計量

一、長期股權(quán)投資的含義

(一)長期股權(quán)投資的原始價值計量

獨立的企業(yè)指具有獨立報告主體和獨立法人主體資格的企業(yè)。一個報告主體既可以是一個法人，也可以是包含若干法人的經(jīng)濟(jì)意義上的一個聯(lián)合體。按合并后主體的法律形式不同，企業(yè)合并可分為吸收、新設(shè)與控股合并；按最終控制方是否發(fā)生變化，又分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并在同一控制下形成的長期股權(quán)投資，以權(quán)益性證券發(fā)行的方式作為其合并對價的，在合并日應(yīng)當(dāng)按照其享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為初始投資成本。權(quán)益性證券發(fā)行面值總額與初始投資成本之間形成的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）不足沖減的，應(yīng)調(diào)整留存收益。而非同一控制下企業(yè)合并下形成的長期股權(quán)投資，合并方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本確認(rèn)初始投資成本，該成本包括發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值、合并方支付的資產(chǎn)以及承擔(dān)的債務(wù)。

(二)長期股權(quán)投資的后續(xù)計量

其中權(quán)益法核算范圍包括聯(lián)營或合營企業(yè)投資（持股量一般介于20%-50%之間）所形成的長期股權(quán)投資，投資根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動進(jìn)行調(diào)整。成本法核算范圍包括同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并和對參股企業(yè)投資（持股量一般介于0-20%之間）所形成的長期股權(quán)投資，此方法下投資按成本計價。

二、長期股權(quán)投資的會計核算

(一)權(quán)益法核算

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，長期股權(quán)投資成了企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵組成部分。合理的長期股權(quán)投資不僅能夠促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模化的經(jīng)營效益，還能夠提高企業(yè)的市場核心競爭力。新會計準(zhǔn)則出臺后，企業(yè)長期股權(quán)投資的會計核算工作面臨著新的挑戰(zhàn)。新會計準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資的適用范圍、核算內(nèi)容、核算方法以及計量都進(jìn)行了補(bǔ)充和優(yōu)化，從而提高長期股權(quán)投資核算的質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)該基于戰(zhàn)略目標(biāo)制定長期股權(quán)投資計劃，并根據(jù)新會計準(zhǔn)則對長期股權(quán)核算的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容以及流程進(jìn)行更新以優(yōu)化核算工作，保障核算的準(zhǔn)確性以及真實性。

關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資；會計核算；會計管理；成本法；權(quán)益法

引言

2014年財政部針對企業(yè)長期股權(quán)投資核算過程中的核算標(biāo)準(zhǔn)混亂、計量方法濫用等棘手問題，制定了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號–長期股權(quán)投資》，對企業(yè)長期股權(quán)投資會計核算的適用范圍以及內(nèi)容等進(jìn)行了明確的制定，并對成本法、權(quán)益法的相關(guān)計量情形進(jìn)行了特別說明。長期股權(quán)投資作為我國企業(yè)會計管理的關(guān)鍵構(gòu)成，是一項系統(tǒng)性工程。由于長期股權(quán)投資的核定標(biāo)準(zhǔn)較為復(fù)雜、會計核算內(nèi)容較多，以至于企業(yè)在進(jìn)行長期股權(quán)投資的會計核算工作時往往會出現(xiàn)錯誤認(rèn)定以及核算結(jié)果不準(zhǔn)確等問題。在企業(yè)合并情形下，長期股權(quán)投資的會計核算內(nèi)容還涉及企業(yè)之間的財務(wù)報表合并。因此，長期股權(quán)投資的會計核算結(jié)果將直接影響企業(yè)的利潤構(gòu)成以及市場估值。企業(yè)只有根據(jù)新會計準(zhǔn)則完善長期股權(quán)投資核算的內(nèi)容以及流程并嚴(yán)格把控初始計量以及后續(xù)計量過程中成本法以及權(quán)益法的適用，才能夠保障長期股權(quán)投資核算結(jié)果的準(zhǔn)則性，最小化會計核算風(fēng)險。本文首先分析了長期股權(quán)投資的基本概念以及新會計準(zhǔn)則的主要變動內(nèi)容，其次從成本法以及權(quán)益法出發(fā)并結(jié)合相關(guān)案例深入剖析了新會計準(zhǔn)則下企業(yè)長期股權(quán)投資核算的若干變動以及潛在影響，以避免會計核算失真等情況的發(fā)生。

一、長期股權(quán)投資的基本概念

（一）控制

長期股權(quán)投資的關(guān)鍵類型是投資方企業(yè)通過股權(quán)安排以及經(jīng)營權(quán)設(shè)置對被投資企業(yè)施加控制，該種情況主要為權(quán)益性投資。控制指投資方企業(yè)在被投資企業(yè)的經(jīng)營管理、董事會決策、股東大會上具有絕對的控制權(quán)，能夠直接干預(yù)被投資企業(yè)的經(jīng)營模式以及財務(wù)管理。投資方企業(yè)通過施加控制來參與并決定被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，從而獲取可變動的利潤回報。并且被控制企業(yè)的經(jīng)營成效很大程度上取決于投資方企業(yè)的決策質(zhì)量。

［摘要］全面實施會計準(zhǔn)則有效提升了會計主體的財務(wù)核算與預(yù)算管理水平，但在實際工作中發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)則及解釋對長期股權(quán)投資及其收益核算的條款存在缺陷，不符合現(xiàn)行事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定，也不利于真實、準(zhǔn)確反映會計主體的財務(wù)運營情況，所以有必要進(jìn)一步完善、修改會計準(zhǔn)則中與此相關(guān)的內(nèi)容，改進(jìn)會計核算方法與完善財務(wù)報表格式，提高會計主體的會計信息質(zhì)量，更好地滿足會計信息使用者的需求。

［關(guān)鍵詞］會計準(zhǔn)則;會計核算;長期投資;投資收益

財政部自2015年《會計準(zhǔn)則———基本準(zhǔn)則》起到2019年在全國范圍內(nèi)實施會計改革期間，先后了1～9號具體準(zhǔn)則和1～2號會計準(zhǔn)則制度解釋，持續(xù)完善了會計準(zhǔn)則體系，促使會計信息質(zhì)量與管理水平的提高。但準(zhǔn)則、解釋對長期股權(quán)投資及相關(guān)收益(投資間獲得的或處置投資時獲得的)核算的規(guī)定不一致，難以實施，也不符合會計改革的初衷。文章深入探討新制度在長期股權(quán)投資及投資收益核算規(guī)定上存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

1準(zhǔn)則及解釋對投資收益核算的規(guī)定

(1)《會計準(zhǔn)則2號———投資》中較為明確指出無論是長期或短期、債權(quán)或股權(quán)投資，取得的收益都要按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)投資收益。并且，在第十二、十七條第一款、十九條中指出:按處置價款扣除相關(guān)稅費后的余額與長期股權(quán)投資賬面余額的差額計入當(dāng)期投資損益。這一規(guī)定與企業(yè)會計準(zhǔn)則趨同，符合廣大會計信息使用者的認(rèn)知習(xí)慣。(2)會計準(zhǔn)則制度解釋1號在“二、關(guān)于事業(yè)單位長期股權(quán)投資的會計處理”第五款中規(guī)定:事業(yè)單位按規(guī)定應(yīng)將長期股權(quán)投資持有期間取得的投資凈收益，以及以現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資處置時取得的凈收入(處置價款扣除投資本金和相關(guān)稅費后的凈額)上繳本級財政并納入一般公共預(yù)算管理的，在應(yīng)收或收到上述有關(guān)款項時不確認(rèn)投資收益，應(yīng)通過“應(yīng)繳財政款”科目核算，具體核經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)的，貸記“應(yīng)收股利”科目。

2存在的問題及依據(jù)

(1)制度設(shè)計理念不符合會計改革的初衷。本輪會計改革目的是實現(xiàn)財務(wù)會計與預(yù)算會計“雙功能、雙報告、雙基礎(chǔ)”。但在規(guī)范事業(yè)單位對投資收益及處置長期股權(quán)投資的財務(wù)會計核算時，仍采用預(yù)算會計的理論思想，違背財務(wù)會計核算的基礎(chǔ)，造成財務(wù)會計數(shù)據(jù)缺乏可比性、不能準(zhǔn)確反映報告期會計主體經(jīng)濟(jì)運行的真實狀況。會計準(zhǔn)則制度解釋2號對要上繳財政的預(yù)算見表1。會計準(zhǔn)則制度解釋2號在“四、關(guān)于事業(yè)單位按規(guī)定需將長期股權(quán)投資持有期間取得的投資收益上繳財政的賬務(wù)處理”中，明確不論是成本法還是權(quán)益法都要按基本原則的要求先確認(rèn)對投資收益，收到投資收益時的賬務(wù)處理:借記“銀行存款”等科目，貸記“應(yīng)繳財政款”科目，同時按照此前確定的應(yīng)收股利金額，借記“投資收益”科目或“累計盈余”科目(此前確認(rèn)的投資收益已投資收益核算規(guī)定，雖通過“投資收益”科目核算，但如果是上繳當(dāng)年投資收益時，會計報表中將不體現(xiàn)投資收益金額(而相關(guān)費用是要在當(dāng)期列支的)，未從需要真實、準(zhǔn)確反映會計主體財務(wù)信息的角度設(shè)計制度，以及嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)會計核算基礎(chǔ)———權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。(2)處置長期投資股獲得的投資收益核算不符合《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》(財政部令2005年第36號)規(guī)定。辦法第二十九條“事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置收入屬于國家所有，應(yīng)當(dāng)按照非稅收入管理的規(guī)定，實行‘收支兩條線’管理。”但會計準(zhǔn)則制度解釋1號的規(guī)定，不論取得的處置收入較賬面金額或投資成本高低，上繳財政的金額均為該項投資的成本，而未按實際取得的收入款項上繳財政;同時，對取得的投資按支付為非現(xiàn)金和非現(xiàn)金來采取不同的核算方式，采取不同的核算、收入上繳方式，缺少政策依據(jù)。

作者：郭贊宏 單位：西安軌道交通裝備有限責(zé)任公司

長期股權(quán)投資內(nèi)部控制存在的主要風(fēng)險

1、投資行為可能違反國家法律、法規(guī),遭受國家行政部門制裁及處罰,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。企業(yè)在進(jìn)行對外投資選擇時,投資行為必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī),切不可只貪圖利益,而不顧及其他。

2、投資未按立項審批程序?qū)徟虺绞跈?quán)審批,出現(xiàn)重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致投資損失。授權(quán)批準(zhǔn)屬于事前控制,可以將不當(dāng)行為制止在發(fā)生之前,最大程度地減少公司可能的損失,長期股權(quán)投資金額、投資風(fēng)險大,因此公司必須對長期股權(quán)投資設(shè)立嚴(yán)密的授權(quán)審批制度。

3、投資項目未按科學(xué)、嚴(yán)密的評估和論證程序進(jìn)行立項、市場調(diào)研、可行性分析、專家論證,隨意性大,形成亂投資,給企業(yè)經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。第一,對于決策者來說,信息的收集程度是展開決策的前提與條件,必須盡可能多的收集更為精確、全面的數(shù)據(jù),從而保障所作決策的科學(xué)性。第二,投資決策者的自身綜合素質(zhì)也會對投資決策產(chǎn)生重要影響。如果投資決策者不能對行業(yè)的發(fā)展背景與市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律做出全面了解,那么就可能導(dǎo)致決策的失誤,在一定程度上加大公司長期股權(quán)投資的決策風(fēng)險。

4、在公司開展投資工作當(dāng)中,如果長期股權(quán)投資從持有到處置出售轉(zhuǎn)讓過程缺乏有效的管理,那么就很有可能給監(jiān)督與控制工作帶來困難,不能保障投資安全和投資收益而造成損失。公司在進(jìn)行一系列合同的簽署工作時,必須按照相應(yīng)的規(guī)章制度,按照程序來開展工作,如若不然,就很可能導(dǎo)致長期投資股權(quán)的不盡明確,從而造成公司投資權(quán)益的損失,這都在一定程度上加大了公司的經(jīng)營風(fēng)險。

5、會計核算工作不到位,沒有對長期股權(quán)投資的價值做出準(zhǔn)確的核算,出現(xiàn)遺漏或者差錯,使會計資料缺乏較好的完整性、真實性、以及準(zhǔn)確性,給財務(wù)工作造成風(fēng)險,導(dǎo)致長期股權(quán)投資權(quán)益受損。如減值準(zhǔn)備的計提、審核、批準(zhǔn)工作沒有按照規(guī)定的程序與步驟開展,就可能導(dǎo)致核算工作缺乏準(zhǔn)確性、權(quán)屬變更缺乏時效性,最終還會影響到財務(wù)報告的準(zhǔn)確性,這都會加大財務(wù)工作風(fēng)險。

一、新會計準(zhǔn)則中有關(guān)長期股權(quán)投資權(quán)益法發(fā)生的變化

（一）改變了投資收益的確認(rèn)方法

依據(jù)新會計準(zhǔn)則，在進(jìn)行投資收益的確認(rèn)時，是以公允價值為基礎(chǔ)的，然后再對被投資單位所產(chǎn)生的利潤進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整和確認(rèn)，這種確認(rèn)方法更加全面。在核算過程中主要表現(xiàn)在兩個方面：一是對固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)的攤銷和折舊；二是對減值損失金額的核算。

（二）對超額虧損的處理方法更加細(xì)致

舊的會計準(zhǔn)則下，投資企業(yè)在被投資企業(yè)出現(xiàn)巨額虧損時，會將“長期股權(quán)投資”賬戶價值清零。但是并沒有將虧損額計入相關(guān)賬戶中。但是在新會計準(zhǔn)則中針對這一問題提出了全新的要求，要求企業(yè)在出現(xiàn)虧損時，要先沖減長期投資股權(quán)賬戶，如果賬面價值不足，要以被投資單位長期股權(quán)賬目價值為限額確認(rèn)投資損失，沖減長期應(yīng)收款項目等。這樣，對于超額虧損就有了更加細(xì)致的處理方式。

二、長期股權(quán)在投資權(quán)益法的缺陷

（一）權(quán)益法核算造成企業(yè)投資資產(chǎn)虛增

作者：史曉江 單位：浙江商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院財會金融學(xué)院

后續(xù)計量期間核算要點分析

1.長期股權(quán)投資

（1）計量屬性。長期股權(quán)投資的后續(xù)計量以歷史成本為計量屬性。

（2）計量方法的劃分。長期股權(quán)投資核算的后續(xù)計量以歷史成本為基礎(chǔ)，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算，當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是控制或“三無”時，采用成本法進(jìn)行核算，當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是共同控制或重大影響時，采用權(quán)益法進(jìn)行核算。

（3）成本法的核算要點。在成本法下，長期股權(quán)投資的賬面價值按照初始投資成本計價，不隨被投資單位所有者權(quán)益的變動而變動，不確認(rèn)未實現(xiàn)利得或損失，也未專設(shè)明細(xì)科目。

（4）權(quán)益法的核算要點。在權(quán)益法下，長期股權(quán)投資的賬面價值隨投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動調(diào)整計入“投資收益”或“資本公積”，即在持有期間要確認(rèn)未實現(xiàn)利得或損失，分別設(shè)置了“成本”、“損益調(diào)整”和“其他權(quán)益變動”三個明細(xì)科目。

作者：陳移伯 單位：上海慧眼投資管理有限公司

公司制基金關(guān)于投資費用的處理

例1，某投資公司20X1年設(shè)立之初發(fā)生開辦費1萬元，當(dāng)年經(jīng)營過程中發(fā)生人工費100萬元，中介費50萬元，差旅費30萬元，業(yè)務(wù)經(jīng)費以及其他合理費用10萬元。賬務(wù)處理如下，借：管理費用—開辦費1萬元、管理費用—中介費50萬元、管理費用—差旅費30萬元、管理費用—業(yè)務(wù)經(jīng)費及其他10萬元、應(yīng)付職工薪酬100萬元；貸：銀行存款191萬元。同時，借：管理費用—人工費100萬元；貸：應(yīng)付職工薪酬100萬元。據(jù)筆者與投行業(yè)內(nèi)同行交流所知，實際運作中，有部分公司制基金采用了上述的賬務(wù)處理方法。同時，基于私募股權(quán)投資也是屬于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資以及穩(wěn)健謹(jǐn)慎性要求，也有部分公司制基金按照財政部制定的《投資公司會計核算辦法》要求，將與投資項目相關(guān)的前期費用記入“待轉(zhuǎn)投資費用”科目，再按照所投資項目成功與否分別記入長期股權(quán)投資成本或轉(zhuǎn)入期間費用。《投資公司會計核算辦法》只是原則上規(guī)定“待轉(zhuǎn)投資費用”科目的用途，卻沒有詳細(xì)規(guī)定如何賬務(wù)操作。筆者幾年前曾參與某投資公司的會計科目設(shè)計，也曾采用“待轉(zhuǎn)投資費用”科目進(jìn)行投資費用的處理。具體設(shè)計如下：

1.“待轉(zhuǎn)投資費用”科目核算公司按照股權(quán)投資協(xié)議進(jìn)行投資而發(fā)生的與股權(quán)投資項目有關(guān)的各項前期費用等。

2.公司發(fā)生的與股權(quán)投資項目有關(guān)的各項前期費用主要包括：項目人員工資薪金、實際發(fā)生的福利費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、住房公積金、社會保險費用、審計費、律師費、盡調(diào)費、咨詢費及差旅費等。

3.公司財務(wù)部門歸集與股權(quán)投資項目有關(guān)的各項前期費用時按照以下程序：（1）公司投資部門按照股權(quán)投資協(xié)議制作投資立項書，立項書應(yīng)主要包括：對投資項目的描述、投資金額等，立項書應(yīng)經(jīng)投資部門負(fù)責(zé)人簽字批準(zhǔn)后上報公司總經(jīng)理，經(jīng)總經(jīng)理簽字批準(zhǔn)后下達(dá)給公司財務(wù)部門。（2）財務(wù)部門根據(jù)已批準(zhǔn)的投資立項書分別按照項目設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算；并按會計年度來歸集與投資項目有關(guān)的各項前期費用。發(fā)生的與股權(quán)投資項目有關(guān)的前期費用，借記“待轉(zhuǎn)投資費用”科目，貸記“銀行存款”、“現(xiàn)金”等科目。待股權(quán)投資項目按協(xié)議規(guī)定投資時，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“待轉(zhuǎn)投資費用”科目。（3）若在同一月份內(nèi)同時有多個項目并存，除項目人員工資和計提的工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、公積金和社會保險費用按照項目人員所耗費工時分?jǐn)偼猓溆嘞嚓P(guān)費用在發(fā)生時根據(jù)項目費用報銷單直接歸集到“待轉(zhuǎn)投資費用”科目明細(xì)賬中。（4）因終止協(xié)議等原因而不再進(jìn)行股權(quán)投資的，投資部門應(yīng)及時制作項目終止報告，經(jīng)投資部門負(fù)責(zé)人簽字批準(zhǔn)后上報公司總經(jīng)理，項目終止報告經(jīng)總經(jīng)理簽字批準(zhǔn)后下達(dá)給公司財務(wù)部門；財務(wù)部門根據(jù)批準(zhǔn)的項目終止報告，將該股權(quán)投資項目上所發(fā)生的前期費用結(jié)轉(zhuǎn)期間費用入賬，借記“管理費用”或“營業(yè)費用”科目，貸記“待轉(zhuǎn)投資費用”科目。

例2，某投資公司20X1年發(fā)生項目人員人工費70萬元，管理部門人工費30萬元，業(yè)務(wù)經(jīng)費以及其他合理費用10萬元，已完成投資項目兩個：A項目與B項目，終止項目一個：C項目。所耗工時：A項目耗時3千小時，B項目耗時3千小時，C項目耗時1千小時。A項目發(fā)生中介費20萬元，B項目發(fā)生中介費20萬元，C項目發(fā)生中介費10萬元。A項目發(fā)生差旅費10萬元，B項目發(fā)生差旅費10萬元，C項目發(fā)生差旅費10萬元。賬務(wù)處理如下：1.發(fā)生費用時，借：代轉(zhuǎn)投資費用—中介費50萬元、管理費用—差旅費30萬元、應(yīng)付職工薪酬70萬元、管理費用—人工費30萬元、管理費用—業(yè)務(wù)經(jīng)費及其他10萬元；貸：銀行存款190萬元。同時，借：代轉(zhuǎn)投資費用—人工費70萬元；貸：應(yīng)付職工薪酬70萬元。2.完成投資項目時：A項目投資費用歸集=人工費+中介費+差旅費其中：人工費=70萬元×3千小時÷7千小時=30萬元、中介費=20萬元、差旅費=10萬元。B項目投資費用歸集=人工費+中介費+差旅費其中：人工費=70萬元×3千小時÷7千小時=30萬元、中介費=20萬元、差旅費=10萬元。因C項目終止，故C項目投資費用轉(zhuǎn)入管理費用。借：長期股權(quán)投資—A項目60萬元、長期股權(quán)投資—B項目60萬元、管理費用—人工費10萬元、管理費用—中介費10萬元、管理費用—差旅費10萬元；貸：待轉(zhuǎn)投資費用—人工費70萬元、管理費用—中介費50萬元、管理費用—差旅費30萬元。